8 Kultura řízení rizik

Řádná, obhajitelná a důsledná kultura řízení rizik by měla být klíčovým prvkem účinného řízení rizik investičních podniků a měla by umožňovat investičním podnikům přijímat řádná a informovaná rozhodnutí.

Investiční podniky by měly vypracovat integrovanou kulturu řízení rizik zahrnující celý investiční podnik, a to na základě úplného pochopení a uceleného pojetí rizik, jimž čelí, včetně rizik pro zákazníky a trhy, rizika pro investiční podnik samotný a rizik likvidity, zejména pak rizik, které mohou podstatně ovlivnit nebo vyčerpat úroveň dostupného kapitálu, a způsobu jejich řízení, s ohledem na schopnost investičního podniku nést riziko a ochotu investičního podniku podstupovat riziko.

Investiční podniky by měly rozvíjet kulturu řízení rizik prostřednictvím zásad, komunikace a odborné přípravy pracovníků týkající se činnosti, strategie a rizikového profilu investičních podniků a měly by přizpůsobit komunikaci a odbornou přípravu pracovníků s přihlédnutím k povinnostem pracovníků, pokud jde o podstupování rizik a jejich řízení.

Pracovníci by měli být plně seznámeni se svými povinnostmi vztahujícími se k řízení rizik. Řízení rizik by se nemělo omezovat na specialisty na rizika nebo na vnitřní kontrolní funkce. Obchodní útvary by měly pod dohledem vedoucího orgánu nést v první řadě odpovědnost za každodenní řízení rizik v souladu se zásadami, postupy a kontrolami investičního podniku a s přihlédnutím k ochotě investičního podniku podstupovat riziko a schopnosti nést riziko.

Účinná kultura řízení rizik by měla mimo jiné zahrnovat:

• a. Tón udávaný shora: vedoucí orgán by měl nést odpovědnost za stanovení a šíření základních hodnot a očekávání investičního podniku. Chování jeho členů by mělo vyjadřovat tyto hodnoty. Vedení investičních podniků, včetně osob zastávajících klíčové funkce, by se mělo podílet na interním šíření základních hodnot a očekávání ve vztahu k pracovníkům. Pracovníci by měli jednat v souladu se všemi platnými zákony a právními předpisy a ihned upozornit na zjištěné nedodržování předpisů v investičním podniku nebo mimo něj (např. příslušnému orgánu prostřednictvím postupu oznamování porušení). Vedoucí orgán by měl průběžně podporovat, sledovat a posuzovat kulturu řízení rizik investičního podniku, zvažovat dopad kultury řízení rizik na finanční stabilitu, rizikový profil a spolehlivou správu a řízení investičního podniku a případně provádět potřebné změny.
• b. Odpovědnost: příslušní pracovníci na všech úrovních by měli znát základní hodnoty investičního podniku a rozumět jim a v rozsahu nezbytném pro jejich úlohu by měli být seznámeni s jeho ochotou podstupovat riziko a schopností nést riziko. Měli by být schopni vykonávat svoji úlohu a uvědomovat si, že ponesou odpovědnost za svoji činnost v souvislosti s rizikovým chováním investičního podniku.
• c. Účinnou komunikaci a kritické zhodnocení: řádná kultura řízení rizik by měla přispívat k vytváření prostředí otevřené komunikace a účinného kritického zhodnocení, ve kterém rozhodovací procesy podporují širokou škálu názorů, umožňují testovat stávající postupy, stimulovat konstruktivní kritický přístup pracovníků a podporovat prostředí otevřeného a konstruktivního zapojení v celé organizaci.
• d. Pobídky: vhodné pobídky by měly hrát důležitou úlohu při slaďování rizikového chování s rizikovým profilem investičního podniku a jeho dlouhodobými zájmy¹⁹ .

¹⁹ Viz rovněž obecné pokyny orgánu EBA k řádným zásadám odměňování podle směrnice (EU) 2034/2019.