8 Рискова култура

Разумната, надлежна и последователна рискова култура следва да бъде основен елемент от ефективното управление на риска на инвестиционния посредник и да дава възможност на инвестиционните посредници да вземат разумни и информирани решения.

Инвестиционните посредници следва да разработят интегрирана рискова култура за целия инвестиционен посредник, основана на пълно разбиране и цялостен поглед върху рисковете, на които са изложени, включително рисковете за клиентите, пазарите, риска за самия инвестиционен посредник и ликвидните рискове, по - специално тези, които могат да окажат съществено въздействие върху нивото на наличния собствен капитал или да го изчерпят, и начина, по който те се управляват, като се вземат предвид капацитета за поемане на риск и рисковия апетит на инвестиционния посредник.

Инвестиционният посредник следва да разработи рискова култура чрез политики, комуникация и обучение на персонала по отношение на дейностите, стратегията и рисковия профил на инвестиционния посредник и да адаптира комуникацията и обучението на персонала, така че да взема предвид отговорностите на персонала във връзка с поемането на риск и управлението на риска.

Персоналът следва да бъде напълно наясно със своите отговорности, свързани с управлението на риска. Управлението на риска не трябва да се ограничава до специалистите по управление на риска или функцията за вътрешен контрол. Бизнес звената под наблюдение на ръководния орган, следва да носят основната отговорност за ежедневното управление на рисковете в съответствие с политиките, процедурите и механизмите за контрол на инвестиционния посредник, като вземат предвид рисковия апетит и капацитета на инвестиционния посредник за поемане на риск.

Устойчивата рискова култура следва да включва, но не е непременно ограничена до:

• а. Нагласа, зададена от ръководството: ръководният орган следва да отговаря за определянето и разпространяването на основните ценности и очаквания на инвестиционния посредник. Поведението на неговите членове следва да отразява тези ценности. Ръководството на инвестиционния посредник, включително лицата, заемащи ключови позиции, следва да допринася за предаването на основните ценности и очаквания на персонала в инвестиционния посредник. Персоналът следва да действа в съответствие с всички приложими законови и подзаконови актове и незабавно да съобщава за установено неспазване на разпоредби в или извън рамките на инвестиционния посредник (напр. на компетентния орган чрез процеса за подаване на сигнали за нарушения). Ръководният орган следва редовно да насърчава, наблюдава и оценява рисковата култура на инвестиционния посредник; да взема предвид въздействието на рисковата култура върху финансовата стабилност, рисковия профил и стабилното управление на инвестиционния посредник; и да прави промени, ако е необходимо.
• б. Отчетност: съответният персонал на всички нива следва да познава и разбира основните ценности на инвестиционния посредник и, доколкото е необходимо за ролята на този персонал, неговия рисков апетит и капацитет за поемане на риск. Той следва да е в състояние да изпълнява своите функции и да бъде наясно, че ще бъде подведен под отговорност за действията си във връзка със склонността за поемане на риск на инвестиционния посредник.
• в. Ефективна комуникация и противопоставяне: разумната рискова култура следва да насърчава среда с открита комуникация и ефективно противопоставяне, в която процесите за вземане на решения насърчават широк спектър от гледни точки, да дава възможност за тестване на съществуващите практики, да стимулира конструктивно критично отношение сред персонала, и да насърчава създаването на условия за открита и конструктивна ангажираност в цялата организация.
• г. стимули: подходящите стимули следва да играят важна роля при съгласуването на склонността за поемане на рискове с рисковия профил на инвестиционния посредник и неговите дългосрочни интереси¹⁹ .

¹⁹ Вж. също насоките на ЕБО за разумни политики за определяне на възнагражденията съгласно Директива 2034/2019/ЕС.