Articolo 383 undecies
Sensibilità al rischio vega
Gli enti calcolano le sensibilità al rischio vega del CVA aggregato ai fattori di rischio costituiti da volatilità implicita, nonché di uno strumento di copertura ammissibile rispetto a tali fattori di rischio, come segue:
dove:
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= le sensibilità del CVA aggregato a un fattore del rischio di volatilità implicita;
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volk
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= il valore del fattore del rischio di volatilità implicita;
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VCVA
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= il CVA aggregato calcolato tramite il modello del CVA regolamentare;
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x, y
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= i fattori di rischio diversi rispetto a volk
nella funzione di determinazione del prezzo VCVA
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= le sensibilità dello strumento di copertura ammissibile i a un fattore del rischio di volatilità implicita;
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Vi
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= la funzione di determinazione del prezzo della copertura ammissibile i;
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w, z
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= i fattori di rischio diversi rispetto a volk
nella funzione di determinazione del prezzo Vi
.
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