Artikel 383j
Vega-Risikosensitivitäten
Institute berechnen die Vega-Risikosensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus impliziten Volatilitäten sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments gegenüber diesen Risikofaktoren wie folgt:
Dabei gilt:
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= die Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber einem Risikofaktor aus impliziten Volatilitäten;
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volk
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= der Wert des Risikofaktors aus impliziten Volatilitäten;
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VCVA
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= die anhand des regulatorischen CVA-Modells berechnete aggregierte CVA;
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x,y
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= andere Risikofaktoren als volk
in der Bewertungsfunktion VCVA
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= die Sensitivitäten des anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments i gegenüber einem Risikofaktor aus impliziten Volatilitäten;
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Vi
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= die Bewertungsfunktion des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i;
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w,z
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= andere Risikofaktoren als volk
in der Bewertungsfunktion Vi
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