Article 383 undecies
Sensibilités au risque vega
Les établissements calculent comme suit les sensibilités au risque vega du CVA agrégé, ainsi que d’un instrument de couverture éligible, aux facteurs de risque correspondant à une volatilité implicite:
où:
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= les sensibilités du CVA agrégé à un facteur de risque correspondant à une volatilité implicite;
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volk
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= la valeur du facteur de risque correspondant à une volatilité implicite;
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VCVA
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= le CVA agrégé calculé selon le modèle de CVA réglementaire;
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x,y
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= les facteurs de risque autres que volk
dans la fonction de valorisation VCVA
;
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= les sensibilités de la couverture éligible i à un facteur de risque correspondant à une volatilité implicite;
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Vi
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= la fonction de valorisation de la couverture éligible i;
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w,z
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= les facteurs de risque autres que volk
dans la fonction de valorisation Vi
.
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