Artículo 383 undecies
Sensibilidades al riesgo vega
Las entidades calcularán las sensibilidades al riesgo vega del AVC agregado a los factores de riesgo consistentes en la volatilidad implícita, así como de un instrumento de cobertura admisible a esos factores de riesgo, como sigue:
donde:
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= sensibilidades del AVC agregado a un factor de riesgo de volatilidad implícita;
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volk
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= valor del factor de riesgo de volatilidad implícita;
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VCVA
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= AVC agregado calculado mediante el modelo de AVC reglamentario;
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x,y
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= factores de riesgo distintos de volk
en la función de valoración VCVA
;
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= sensibilidades del instrumento de cobertura admisible i a un factor de riesgo de volatilidad implícita;
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Vi
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= función de valoración de la cobertura admisible i;
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w,z
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= factores de riesgo distintos de volk
en la función de valoración Vi
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