Articolul 383j
Sensibilitățile la riscul vega
Instituțiile calculează sensibilitățile la riscul vega ale CVA agregate la factorii de risc care constau în volatilitatea implicită, precum și ale unui instrument de acoperire eligibil la acești factori de risc după cum urmează:
unde:
|
|
= sensibilitățile CVA agregate la un factor de risc de volatilitate implicită;
|
|
volk
|
= valoarea factorului de risc de volatilitate implicită;
|
|
VCVA
|
= CVA agregată calculată pe baza modelului de CVA reglementară;
|
|
x,y
|
= alți factori de risc decât volk
din funcția de evaluare VCVA
;
|
|
|
= sensibilitățile instrumentului de acoperire eligibil i la un factor de risc de volatilitate implicită;
|
|
Vi
|
= funcția de evaluare a acoperirii eligibile i;
|
|
w,z
|
= alți factori de risc decât volk
din funcția de evaluare Vi
.
|