280. Le autorità competenti dovrebbero valutare l’affidabilità dei calcoli dell’ICAAP relativi al …

Le autorità competenti dovrebbero valutare l’affidabilità dei calcoli dell’ICAAP relativi al paragrafo 279, punti (a) e (b), verificando se essi siano sufficientemente:

• a. coerenti: i rischi quantificati dovrebbero essere commisurati al modello imprenditoriale, alla composizione del portafoglio e alla strategia di negoziazione dell’impresa di investimento;
• b. granulari: le metodologie ICAAP dovrebbero consentire una ripartizione del calcoli almeno per categoria di rischio (²¹ ), ove possibile anche ripartiti rischio per rischio, anziché presentare un singolo calcolo di (capitale economico) che copra tutti i rischi;
• c. credibili: i calcoli/le metodologie utilizzati dovrebbero riguardare in modo dimostrabile i rischi che le imprese intendono affrontare e basarsi sulle conoscenze e sull’esperienza dell’impresa di investimento o, se del caso, su modelli appropriati e ipotesi prudenziali;
• d. comprensibili: i fattori sottostanti alle misurazioni/alle metodologie dovrebbero essere chiaramente specificati. Un calcolo a «scatola chiusa» (« black box ») non dovrebbe essere accettabile; e

(²¹ ) Le categorie di rischio comprendono i rischi associati a una ordinata liquidazione, i rischi per il cliente, i rischi per il mercato, i rischi per le imprese e altri rischi ulteriormente specificati dal regolamento delegato adottato conformemente all’articolo 40, paragrafo 6, della direttiva (UE) 2019/2034. 86

• e. comparabili: le autorità competenti dovrebbero considerare le metodologie di misurazione del rischio dell’ICAAP, adeguandole, o richiedendo all’impresa di investimento di adeguarle per agevolarne la confrontabilità fra imprese simili e con le stime dei parametri di riferimento ( benchmark) di vigilanza.

1. Panoramica

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

3. Standard correlati

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