4.5 Identificatie en beoordeling van CSRBB

CSRBB omvat een combinatie van twee elementen:

• (a) De veranderingen van de “creditspread op de markt” of “marktprijs van kredietrisico” (te onderscheiden van de idiosyncratische creditspread)⁸ die de kredietrisicopremie vertegenwoordigt die marktdeelnemers voor een bepaalde kredietkwaliteit verlangen;⁹
• (b) De veranderingen van de “liquiditeitsspread op de markt” die de liquiditeitspremie vertegenwoordigt die de bereidheid van de markt tot investeren en de aanwezigheid van bereidwillige kopers en verkopers stimuleert.

⁸ De idiosyncratische creditspread weerspiegelt het specifieke kredietrisico dat verbonden is aan de kredietkwaliteit van de individuele leningnemer (waarin ook beoordelingen van risico’s die voortvloeien uit de sector en de geografische locatie van de leningnemer tot uiting komen) en de specifieke kenmerken van het kredietinstrument (bijv. een obligatie of een derivaat).

⁹ Bijvoorbeeld het extra rendement dat een schuldinstrument uitgegeven door een entiteit met een AA-rating moet opleveren ten opzichte van een risicovrij alternatief.

CSRBB bevat niet het effect van veranderingen in kredietkwaliteit tijdens de waarnemingsperiode (d.w.z. verlaging/opwaardering van de ratingcategorie van een specifieke tegenpartij of een specifiek instrument, beschouwd als migratierisico). Met name de verslechtering van de kredietkwaliteit van een instelling mag geen positief effect hebben op de meting van het creditspreadrisico. Instellingen dienen er bij de beoordeling van het CSRBB voor te zorgen dat overlapping met het risicobeheersingskader voor aanpassing van de kredietwaardering wordt vermeden.

CSRBB omvat geen niet-renderende blootstellingen.

Bij het beoordelen van veranderingen in de kredietrisicopremie en de liquiditeitspremie kunnen instellingen valutaspecifieke dimensies (d.w.z. EUR, USD enz.) in aanmerking nemen als een relevante dimensie voor de creditspread en de liquiditeitsspread op de markt.

Instellingen mogen geen enkel instrument in de bankportefeuille ex ante uitsluiten van het toepassingsgebied van het CSRBB, met inbegrip van activa, passiva, derivaten en andere posten buiten de balanstelling, zoals verplichtingen uit hoofde van leningen, ongeacht hun boekhoudkundige behandeling. Een mogelijke uitsluiting van instrumenten van de relevante perimeter dient plaats te vinden in geval van afwezigheid van gevoeligheid voor het creditspreadrisico en dient naar behoren te worden gedocumenteerd en gerechtvaardigd. Instellingen mogen in geen geval activa uitsluiten die tegen reële waarde worden geboekt.

Onverminderd punt 12 worden kleine handelsportefeuilleactiviteiten, zoals gedefinieerd in artikel 94, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013, opgenomen, tenzij het renterisico daarvan in een andere meting van het risico is vervat.

4.5.2 CSRBB-governance en -strategie

De CSRBB-strategie van de instelling, met inbegrip van de risicobereidheid voor CSRBB, dienen onderdeel te zijn van de algehele strategie, in het bijzonder de strategische doelstellingen en risicodoelstellingen, die het leidinggevend orgaan moet goedkeuren zoals is vastgelegd in artikel 88, lid 1, tweede alinea, punt a), van Richtlijn 2013/36/EU.

De risicobereidheid van de instelling voor CSRBB dient te worden uitgedrukt in termen van de impact van fluctuerende creditspreads op de diverse metingen van CSRBB. Instellingen met een significante blootstellingen aan CSRBB dienen dit op passende wijze in aanmerking te nemen binnen hun risicobereidheid.

Instellingen dienen ervoor te zorgen dat procedures voor het identificeren, meten en controleren van CSRBB zijn vastgesteld wanneer zij nieuwe producten of activiteiten voorstellen. Instellingen dienen te waarborgen dat er een goed inzicht is in de CSRBB-kenmerken van deze nieuwe producten en activiteiten.

Consoliderende instellingen dienen ervoor te zorgen dat interne governanceregelingen en processen voor het beheer van CSRBB consistent zijn en goed zijn geïntegreerd op geconsolideerde en gesubconsolideerde basis.

4.5.3 CSRBB-risicobeoordelingskader en verantwoordelijkheden

Met het oog op interne governanceregelingen uit hoofde van de artikelen 74 en 88 van Richtlijn 2013/36/EU dienen instellingen er met betrekking tot CSRBB voor te zorgen:

• (a) dat hun leidinggevend orgaan de eindverantwoordelijkheid draagt voor het toezicht op het CSRBB-beheerkader en het risicobereidheidskader van de instelling om de risico’s naar behoren te dekken. Het leidinggevend orgaan mag de bewaking en het beheer van CSRBB echter delegeren aan het hoger leidinggevend personeel, aan individuele experts of aan een asset and liability management committee (ALCO), onder de voorwaarden die verder worden gespecificeerd in punt 132;
• (b) dat zij beschikken over een CSBB-beheerkader waarin duidelijke verantwoordelijkheden zijn vastgelegd en dat bestaat uit beleidsmaatregelen, processen en interne controles, waaronder regelmatige onafhankelijke toetsingen en evaluaties van de doeltreffendheid van het kader;
• (c) dat de regelingen, processen en mechanismen voor de beoordeling van CSRBB alomvattend zijn en in verhouding staan tot de aard, omvang en complexiteit van de risico’s die inherent zijn aan het bedrijfsmodel en de activiteiten van de instelling.

Het leidinggevend orgaan of zijn gedelegeerden dient met name verantwoordelijk te zijn voor het volgende:

• (a) Inzicht in de aard en het niveau van de CSRBB-blootstelling. Het leidinggevend orgaan dient ervoor te zorgen dat er een duidelijke leidraad is wat betreft de risicobereidheid voor CSRBB ten aanzien van de bedrijfsstrategieën van de instelling.
• (b) Het leidinggevende orgaan zorgt ervoor dat de passende acties worden ondernomen om CSRBB te beoordelen en te bewaken, in overeenstemming met de goedgekeurde strategieën en het goedgekeurde beleid. In dit opzicht zijn het leidinggevend orgaan of zijn gedelegeerden verantwoordelijk voor het bepalen van:
• i. systemen en standaarden voor het bewaken van CSRBB, het waarderen van posities en het beoordelen van prestaties, met inbegrip van procedures voor het bijwerken van schok-, parameter, en stress-scenario’s en belangrijke onderliggende aannamen die ten grondslag liggen aan de CSRBB-analyse van de instelling;
• ii. een volledig CCRBB-verslagleggings- en toetsingsproces; en
• iii. doeltreffende interne controles en managementinformatiesystemen (MIS).
• (c) Het leidinggevend orgaan keurt belangrijke CSRBB-initiatieven voor het aangaan van risico’s goed voordat deze worden uitgevoerd. Posities die verband houden met interne risico-overdrachten tussen de niet-handelsportefeuille en de handelsportefeuille dienen naar behoren te worden gedocumenteerd.
• (d) Het leidinggevend orgaan oefent toezicht uit op de goedkeuring, tenuitvoerlegging en toetsing van beleid en procedures betreffende CSRBB-beheer. Het niveau van en veranderingen in de CSRBB-blootstelling van de instelling dient regelmatig aan het leidinggevend orgaan te worden verstrekt.
• (e) Het leidinggevend orgaan dient te waarborgen dat de validering van CSRBB-meetmethoden en de beoordeling van het overeenkomstige modelrisico zijn opgenomen in een formeel beleidsproces dat dient te worden getoetst en goedgekeurd door het leidinggevend orgaan of zijn gedelegeerden.
• (f) Het leidinggevend orgaan begrijpt en beoordeelt het functioneren van zijn gedelegeerden bij het bewaken en controleren van CSRBB, in overeenstemming met beleid dat is goedgekeurd door het leidinggevend orgaan, op basis van regelmatige toetsingen van tijdige en voldoende gedetailleerde informatie.
• (g) Het leidinggevend orgaan heeft inzicht in de implicaties van de CSRBB-strategieën van de instelling en de mogelijke verbanden die deze hebben met markt, liquiditeit, krediet en operationeel risico, zonder dat alle leden van het leidinggevend orgaan deskundig hoeven te zijn op dat gebied. Er dienen enkele leden te zijn die over voldoende technische kennis beschikken om de aan het leidinggevend orgaan verstrekte rapporten kritisch te beoordelen en hier vragen over te stellen. De instelling dient te bepalen dat leden van het leidinggevend orgaan er verantwoordelijk voor zijn te waarborgen dat het hoger leidinggevend personeel over de competentie beschikt om CSRBB te begrijpen en dat het CSRBB-management over toereikende middelen beschikt.

Instellingen dienen te beschikken over regelingen en procedures voor alle delegeringen door het leidinggevend orgaan van de beoordeling en bewaking van CSRBB. Deze omvatten in ieder geval het volgende:

• (a) Personen of comités waaraan taken van het leidinggevend orgaan zijn gedelegeerd voor de uitwerking van CSRBB-beleid en -praktijken, zoals hoger leidinggevend personeel, individuele experts of een ALCO, dienen te worden geïdentificeerd en hun doelstellingen duidelijk te worden vastgelegd door het leidinggevend orgaan.
• (b) Het leidinggevend orgaan dient ervoor te zorgen dat verantwoordelijkheden in het risicobeheerproces voldoende van elkaar zijn gescheiden. De functies voor de identificatie, beoordeling, bewaking en controle van CSRBB dienen duidelijk gedefinieerde verantwoordelijkheden te hebben, onafhankelijk te zijn van functies die CSRBB-risico’s aangaan en blootstellingen aan CSRBB onmiddellijk te melden aan het leidinggevend orgaan of de gedelegeerden van het leidinggevend orgaan.
• (c) De instelling dient te waarborgen dat de gedelegeerden van het leidinggevend orgaan duidelijk gezag hebben over de eenheden die verantwoordelijk zijn voor het aangaan van CSRBB-risico’s. Het communicatiekanaal voor het overbrengen van de instructies van de gedelegeerden aan deze lijneenheden dient duidelijk te zijn; en
• (d) Het leidinggevend orgaan dient ervoor te zorgen dat de structuur van de instelling zijn gedelegeerden in staat stelt hun taken te vervullen en doeltreffende besluitvorming en governance vergemakkelijkt. Hiertoe dient regelmatig een ALCO bijeen te komen en hierin dient elke belangrijke afdeling die met CSRBB te maken heeft, vertegenwoordigd te zijn. Het leidinggevend orgaan dient discussie over het CSRBB-beheerproces te bevorderen, zowel tussen zijn leden en gedelegeerden als tussen zijn gedelegeerden en anderen binnen de instelling. Het leidinggevend orgaan dient er ook voor te zorgen dat regelmatige communicatie tussen de gebieden risicobeheer en strategische planning de bewaking van het risico dat voortvloeit uit toekomstige activiteiten, vergemakkelijkt. 4.5.4 CSRBB-risicobeleid, -processen en -controle

Risicobeleid en -processen

Interne controles

IT-systeem en gegevenskwaliteit in verband met CSRBB

Interne rapportage

Governance ten aanzien van modellen