4.5 Identyfikacja i ocena CSRBB

CSRBB obejmuje połączenie dwóch elementów:

• (a) zmiany „rynkowego spreadu kredytowego” lub „rynkowej ceny ryzyka kredytowego” (w odróżnieniu od idiosyn kratycznego spreadu kredytowego)⁸ reprezentujące premię za ryzyko kredytowe wymaganą przez uczestników rynku dla danej jakości kredytowej;⁹
• (b) zmiany „spreadu płynności rynk u ” stanowiące premię płynnościową, która pobudza apetyt rynku na inwestycje oraz obe cność chętnych kupujących i sprzedających.

⁸ Idiosynkratyczny spread kredytowy odzwierciedla specyficzne ryzyko kredytowe związane z jakością kredytową danego kredytobiorcy (co będzie również odzwierciedlać ocenę ryzyka wynikającego z sektora i położenia geograficznego kredytobiorcy) oraz specyfikę instrumentu kredytowego (np. czy jest to obligacja czy instrument pochodny).

⁹ Na przykład dodatkowy zysk, jaki musi przynieść instrument dłużny wyemitowany przez podmiot o ratingu kredytowym AA w porównaniu z alternatywą wolną od ryzyka.

CSRBB nie uwzględnia efektu zmian jakości kredytowej w okresie objętym obserwacją (tj. obniżenia/podwyższenia rating u konkretnego kontrahenta lub instrumentu, uznawanego za ryzyko migracji). W szczególności pogorszenie jakości kredytowej instytucji nie powinno mieć żadnego pozytywnego wpływu na miarę ryzyka spreadu kredytowego. Przy ocenianiu CSRBB instytucje powinny unikać wszelkiego pokrywania się z ramami zarządzania ryzykiem korekty wyceny kredytowej.

CSRBB nie obejmuje ekspozycji nieobsługiwanych .

Przy ocenianiu zmian premii za ryzyko kredytowe i premii za płynność instytucje mogą wziąć pod uwagę wymiary związane z walutą (tj. EUR, USD itp.) jako istotny wymiar rynkowego spreadu kredytowego i spreadu płynności rynku.

Instytucje nie powinny wykluczać ex ante żadnego instrumentu w portfelu bankowym z zakresu CSRBB, w tym aktywów, zobowiązań, instrumentów pochodnych i innych pozycji pozabilansowych, takich jak zobowiązania kredytowe, niezależnie stosowanego do nich podejścia rachunkowego. Wszelkie potencjalne wykluczenia instrumentów z odpowiedniego zakresu powinny mieć miejsce w przypadku braku wrażliwości na ryzyko spreadu kredytowego i powinny być odpowiednio udokumentowane i uzasadnione. W każdym przypadku inst ytucje nie powinny wykluczać aktywów wycenianych według wartości godziwej.

Bez uszczerbku dla pkt 12 włącza się działalność zaliczaną do portfela handlowego prowadzoną na małą skalę, zgodnie z definicją zawartą w art. 94 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2 013, chyba że jej ryzyko spreadu kredytowego jest ujęte w innej mierze ryzyka.

4.5.2 Zarządzanie i strategia w zakresie CSRBB

Strategia instytucji w zakresie CSRBB obejmująca apetyt na ryzyko CSRBB powinna stanowić część ogólnej strategii, w szczególności celów strategicznych i celów w zakresie ryzyka, które organ zarządzający musi zatwierdzić zgodnie z art. 88 ust. 1 akapit drugi lit. a) dyrektywy 2013/36/UE.

Apetyt instytucji na ryzyko CSRBB należy określić pod kątem wpływu wahań spreadów kr edytowych na różne miary CSRBB. Instytucje znacznie narażone na CSRBB powinny odpowiednio uwzględnić to w swoim apetycie na ryzyko.

Instytucje powinny zapewnić, że procedury identyfikacji, pomiaru i monitorowania CSRBB zostały określone przy proponowaniu nowych produktów lub działań. Należy zapewnić właściwe zrozumienie charakterystyki CSRBB tych nowych produktów i działań.

Instytucje konsolidujące powinny zapewnić spójność przyjętych zasad zarządzania wewnętrznego i procesów w zakresie zarządzania CSRBB oraz ich właściwe zintegrowanie na zasadzie skonsolidowanej i subskonsolidowanej.

4.5.3 Ramy oceny ryzyka CSRBB oraz zakres odpowiedzialności

W świetle przyjętych zasad zarządzania wewnętrznego na podstawie artykułów 74 i 88 dyrektywy 2013/36/UE instytucje powinny, w odniesieniu do CSRBB, zapewnić , aby:

• (a) ich organ zarządzający ponosił ostateczną odpowiedzialność za nadzorowanie ram zarządzania CSRBB oraz ram apetytu instytucji na ryzyko w celu odpowiedniego pokrycia ryzyka. O rgan zarządzający może jednak delegować f unkcje monitorowania i zarządzania CSRBB kadrze kierowniczej wyższego szczebla, indywidualnym ekspertom lub komitetowi ds. zarządzania aktywami i pasywami zgodnie z warunkami określonymi szczegółowo w pkt 132;
• (b) instytucje posiadały ramy zarządzania CSRBB określające wyraźne zakresy odpowiedzialności oraz składające się z polityk, procesów i kontroli wewnętrznych, w tym regularnych niezależnych przeglądów i ocen skuteczności ram;
• (c) aby przyjęte zasady , procesy i mechanizmy, odnoszących się do oceny CSRBB, były kompleksowe i proporcjonalne do charakteru, skali i złożoności ryzyka nieodłącznie związanego z modelem biznesowym i działalnością instytucji.

Organ zarządzający lub jego przedstawiciele powinni w szczególności odpowiadać za:

• (a) zrozumienie charakteru i pozio mu ekspozycji na CSRBB. Organ zarządzający powinien zapewnić jasne wytyczne dotyczące apetytu na ryzyko CSRBB w kontekście strategii biznesowych instytucji;
• (b) ustalenie , że podejmowane są odpowiednie działa nia w celu oceny i monitorowania CSRBB, zgodnie z zatwierdzonymi strategiami i kierunkami polityki. W tym względzie organ zarządzający lub jego przedstawiciele odpowiadają za ustalenie:
• i. systemów i standardów monitorowania CSRBB, wyceny pozycji i pomiaru wyników (instytucji), w tym procedur aktualizacji szoków, parametrów i scenariuszy warunków skrajnych oraz kluczowych założeń stanowiących podstawę przeprowadzanej przez instytucję analizy CSRBB;
• ii. kompleksowego procesu raportowania i przeglądu CSRBB; oraz
• iii. skutec znych mechanizmów kontroli wewnętrznej i systemów informacji zarządczej;
• (c) zatwierdzanie głównych inicjatyw w zakresie podejmowania ryzyka CSRBB przed ich wdrożeniem. Należy odpowiednio udokumentować pozycje związane z wewnętrznymi przeniesieniami ryzyka między portfelem bankowym a portfelem handlowym;
• (d) nadzorowanie zatwierdzania, wdrażania i przeglądu polityk i procedur dotyczących zarządzania CSRBB. Organ zarządzający powinien być regularnie informowany o poziomie ekspozycji i zmianach w ekspozycji instytucji na CSRBB;
• (e) zapewnienie, aby walidacja metod pomiaru CSRBB oraz ocena ryzyka odnośnych modeli były uwzględniane w formalnym procesie przyjmowania polityki, który powinien zostać poddany przeglądowi i zatwierdzony przez organ zarządzający lub jego przedstawicieli;
• (f) zrozumienie i ocenę funkcjonowania swoich przedstawicieli w zakresie monitorowania i kontroli CSRBB, zgodnie z politykami zatwierdzonymi przez organ zarządzający, na podstawie regularnych przeglądów aktualnych i wystarczaj ąco szczegółowych informacji;
• (g) zrozumienie skutków strategii instytucji w zakresie CSRBB i ich potencjalnych powiązań z ryzykiem rynkowym , płynności, kredytowym i operacyjnym, przy czym nie wymaga się od wszystkich członków organu zarządzającego, aby byli e kspertami w konkretnej dziedzinie. Niektórzy członkowie powinni mieć wystarczającą wiedzę techniczną, pozwalającą im na kwestionowanie raportów przedkładanych organowi zarządzającemu. Instytucja powinna ustalić, że członkowie organu zarządzającego odpowiadają za zapewnienie, aby kadra kierownicza wyższego szczebla posiadała kompetencje umożliwiające zrozumienie CSRBB oraz aby na zarządzanie CSRBB przeznaczono odpowiednie środki.

Instytucje powinny posiadać przyjęte zasady i procedury dotyczące delegowania przez organ zarządzający zadań w zakresie oceny i monitorowania CSRBB, w tym m.in. następujące ustalenia i procedury:

• (a) osoby lub komitety, na które organ zarządzający deleguje zadania w zakresie opracowywania polityk i praktyk dotyczących CSRBB, takie jak kadra kierownicza wyższego szczebla, indywidualni eksperci lub ALCO powinny zostać zidentyfikowane i mieć cele jasno określone przez organ zarządzający ;
• (b) organ zarządzający powinien zapewnić odpowiedni podział obowiązków w ramach procesu zarządzania ryzykiem. Funkcje związane z identyfikacją, oceną, monitorowaniem i kontrolą CSRBB powinny mieć jasno określone obowiązki oraz być niezależne od funkcji związanych z podejmowaniem ryzyka w odniesieniu do CSRBB, a osoby pełniące te funkcje powinny przed stawiać raporty dotyczące ekspozycji na CSRBB bezpośrednio organowi zarządzającemu lub jego przedstawicielom;
• (c) instytucja powinna dopilnować, aby przedstawiciele organu zarządzającego mieli jasno określone kompetencje w zakresie nadzorowania jednostek odpow iedzialnych za podejmowanie ryzyka w odniesieniu do CSRBB. Należy jasno określić kanał komunikacji wykorzystywany przez przedstawicieli do przekazywania poleceń tym jednostkom;
• (d) organ zarządzający powinien dopilnować, aby struktura instytucji umożliwiała je go przedstawicielom wykonywanie powierzonych im obowiązków oraz ułatwiała skuteczne podejmowanie decyzji i zarządzanie. W tym względzie ALCO lub jego odpowiednik powinien odbywać regularne posiedzenia, a jego skład powinien odzwierciedlać każdy główny departament powiązany z CSRBB. Organ zarządzający powinien wspierać dyskusję na temat procesu zarządzania CSRBB, zarówno między swoimi członkami i przedstawicielami, jak i między swoimi przedstawicielami i innymi pracownikami instytucji. Organ zarządzający powinien również dopilnować, aby regularna komunikacja między obszarem zarządzania ryzykiem a obszarem planowania strategicznego ułatwiała monitorowanie ryzyka wynikającego z przyszłej działalności. 4.5.4 Polityka dotycząca ryzyka, procesy zarządzania ryzykiem i in strumenty kontrolne w zakresie CSRBB

Polityka dotycząca ryzyka i procesy zarządzania ryzykiem

Kontrole wewnętrzne

Systemy informatyczne i jakość danych w odniesieniu do CSRBB

Sprawozdawczość wewnętrzna

Zarządzanie model ami