Subsection 1 Delta risk weights and correlations

1. Prezentare generală

Articolul 325ae Ponderi de risc pentru riscul general de rată a dobânzii

Articolul 325af Corelațiile din cadrul unei benzi pentru riscul general de rată a dobânzii

Articolul 325ag Corelațiile între benzi pentru riscul general de rată a dobânzii

Articolul 325ah Ponderile de risc pentru riscul de marjă de credit pentru instrumente care nu sunt poziții din securitizare

Articolul 325ai Corelațiile din cadrul unei benzi pentru riscul de marjă de credit pentru instrumente care nu sunt poziții din securitizare

Articolul 325aj Corelațiile între benzi pentru riscul de marjă de credit pentru instrumente care nu sunt poziții din securitizare

Articolul 325aj

Corelațiile între benzi pentru riscul de marjă de credit pentru instrumente care nu sunt poziții din securitizare

Parametrul de corelație γbc care se aplică la agregarea sensibilităților între benzi diferite se stabilește după cum urmează:

γbc = γbc (rating) · γbc (sector)

unde:

▼M17

γbc (rating) este egal cu:

(a)

1 atunci când benzile b și c sunt benzile 1-17 și ambele benzi intră în aceeași categorie de calitate a creditului (fie „nivelul 1-3 de calitate a creditului”, fie „nivelul 4-6 de calitate a creditului”); în caz contrar este egal cu 50 %; în scopul acestui calcul, se consideră că banda 1 intră în aceeași categorie de calitate a creditului ca și benzile care au nivelul 1-3 de calitate a creditului;

(b)

1 atunci când banda b sau c este banda 18;

(c)

1 atunci când banda b sau c este banda 19, iar cealaltă bandă are nivelul 1-3 de calitate a creditului; în caz contrar este egal cu 50 %;

(d)

1 atunci când banda b sau c este banda 20, iar cealaltă bandă are nivelul 4-6 de calitate a creditului; în caz contrar este egal cu 50 %;

▼M8

γbc (sector) este egal cu 1 atunci când cele două benzi care fac parte din același sector, iar în caz contrar cu procentul corespunzător prevăzut în tabelul 5:

▼M12

Tabelul 5

Banda	1, 2 și 11	3 și 12	4 și 13	5 și 14	6 și 15	7 și 16	8 și 17	9 și 10	18	19	20
1, 2 și 11		75 %	10 %	20 %	25 %	20 %	15 %	10 %	0 %	45 %	45 %
3 și 12			5 %	15 %	20 %	15 %	10 %	10 %	0 %	45 %	45 %
4 și 13				5 %	15 %	20 %	5 %	20 %	0 %	45 %	45 %
5 și 14					20 %	25 %	5 %	5 %	0 %	45 %	45 %
6 și 15						25 %	5 %	15 %	0 %	45 %	45 %
7 și 16							5 %	20 %	0 %	45 %	45 %
8 și 17								5 %	0 %	45 %	45 %
9 și 10									0 %	45 %	45 %
18										0 %	0 %
19											75 %
20

▼M8

Articolul 325ak Ponderile de risc pentru securitizările riscului de marjă de credit incluse în ACTP

Articolul 325ak

Ponderile de risc pentru securitizările riscului de marjă de credit incluse în ACTP

Ponderile de risc pentru sensibilitățile la factori de risc aferenți securitizărilor riscului de marjă de credit incluse în ACTP sunt aceleași pentru toate scadențele (0,5 ani, 1 an, 3 ani, 5 ani, 10 ani) din fiecare bandă și se specifică pentru fiecare bandă din tabelul 6 în temeiul actului delegat menționat la articolul 461a:

▼M12

Tabelul 6

Numărul benzii	Calitatea creditului	Sectorul	Ponderea de risc
1	Toate	Administrația centrală a statelor membre, inclusiv băncile centrale	4,0 %
2	►M17 Nivelul 1-10 de calitate a creditului ◄	Administrația centrală a unei țări terțe, inclusiv băncile centrale, băncile de dezvoltare multilaterală și organizațiile internaționale menționate la articolul 117 alineatul (2) sau la articolul 118	4,0 %
3		Administrații regionale sau locale și entități din sectorul public	4,0 %
4		Entități din sectorul financiar, inclusiv instituții de credit înregistrate sau înființate de o administrație centrală, o administrație regională sau o autoritate locală și creditori promoționali	8,0 %
5		Materiale de bază, energie, produse industriale, agricultură, industria prelucrătoare, industria extractivă	5,0 %
6		Bunuri și servicii pentru consumatori, transport și depozitare, servicii administrative și activități de sprijin	4,0 %
7		Tehnologie, telecomunicații	3,0 %
8		Asistență medicală, utilități, activități profesionale și tehnice	2,0 %
9		Obligațiuni garantate emise de instituții de credit stabilite în statele membre	3,0 %
10		Obligațiuni garantate emise de instituții de credit din țări terțe	6,0 %
11	►M17 Nivelul 11-17 de calitate a creditului ◄	Administrația centrală a unei țări terțe, inclusiv băncile centrale, băncile de dezvoltare multilaterală și organizațiile internaționale menționate la articolul 117 alineatul (2) sau la articolul 118	13,0 %
12		Administrații regionale sau locale și entități din sectorul public	13,0 %
13		►M17 Entități din sectorul financiar, inclusiv instituții de credit înregistrate sau înființate de o administrație centrală, o administrație regională sau o autoritate locală, creditori promoționali și obligațiuni garantate ◄	16,0 %
14		Materiale de bază, energie, produse industriale, agricultură, industria prelucrătoare, industria extractivă	10,0 %
15		Bunuri și servicii pentru consumatori, transport și depozitare, servicii administrative și activități de sprijin	12,0 %
16		Tehnologie, telecomunicații	12,0 %
17		Asistență medicală, utilități, activități profesionale și tehnice	12,0 %
18	Alt sector		13,0 %

▼M17

În sensul prezentului articol, unei expuneri i se atribuie categoria de calitate a creditului corespunzătoare categoriei de calitate a creditului pe care ar urma să o primească în conformitate cu abordarea standardizată pentru riscul de credit prevăzută în titlul II capitolul 2.

Prin derogare de la al doilea paragraf, instituțiile pot încadra în banda 4 o expunere la risc aferentă unei obligațiuni garantate care nu beneficiază de rating în cazul în care instituția care emite obligațiunea garantată are nivelul 1-3 de calitate a creditului.

▼M8

Articolul 325al Corelațiile pentru securitizările riscului de marjă de credit incluse în ACTP

Articolul 325am Ponderile de risc pentru securitizările riscului de marjă de credit neincluse în ACTP

Articolul 325an Corelațiile din cadrul unei benzi pentru securitizările riscului de marjă de credit neincluse în ACTP

Articolul 325ao Corelațiile între benzi pentru securitizările riscului de marjă de credit neincluse în ACTP

Articolul 325ap Ponderile de risc pentru riscul de devalorizare a titlurilor de capital

Articolul 325aq Corelațiile din cadrul unei benzi pentru riscul de devalorizare a titlurilor de capital

Articolul 325ar Corelațiile între benzi pentru riscul de devalorizare a titlurilor de capital

Articolul 325ar

Corelațiile între benzi pentru riscul de devalorizare a titlurilor de capital

Parametrul de corelație γbc se aplică agregării sensibilităților între benzi diferite.

Acesta se stabilește în raport cu benzile din tabelul 8 de la articolul 325ap, după cum urmează:

(a)

15 % atunci când cele două benzi au numere de la 1 la 10;

(b)

0 % atunci când una dintre cele două benzi are numărul 11;

(c)

75 % atunci când cele două benzi au numerele 12 și 13;

(d)

45 % în toate celelalte cazuri.

Articolul 325as Ponderile de risc pentru riscul de marfă

Articolul 325as

Ponderile de risc pentru riscul de marfă

Ponderile de risc pentru sensibilitățile la factorii de risc de marfă sunt următoarele:

Tabelul 9

Numărul benzii	Denumirea benzii	Ponderea de risc
1	Energie – combustibili solizi	30 %
2	Energie – combustibili lichizi	35 %
3	►M17 Energie – energie electrică ◄	60 %
▼M17
3a	Energie – comercializarea certificatelor de emisii de dioxid de carbon în cadrul EU ETS	40 %
3b	Energie – comercializarea certificatelor de emisii de dioxid de carbon în afara EU ETS	60 %
▼M12
4	Transport	80 %
5	Metale – neprețioase	40 %
6	Combustibili gazoși	45 %
7	Metale prețioase (inclusiv aurul)	20 %
8	Cereale și oleaginoase	35 %
9	Șeptel și produse lactate	25 %
10	Produse agricole perisabile și alte mărfuri agricole	35 %
11	Alte mărfuri	50 %

Articolul 325at Corelațiile din cadrul unei benzi pentru riscul de marfă

Articolul 325au Corelațiile între benzi pentru riscul de marfă

Articolul 325au

Corelațiile între benzi pentru riscul de marfă

Parametrul de corelație γbc care se aplică agregării sensibilităților între diferite benzi este stabilit la:

(a)

20 % atunci când cele două benzi au numere de la 1 la 10;

(b)

0 % atunci când oricare dintre cele două benzi are numărul 11.

Articolul 325av Ponderile de risc pentru riscul valutar

Articolul 325aw Corelațiile pentru riscul valutar

Articolul 325aw

Corelațiile pentru riscul valutar

La agregarea sensibilităților la factori de risc valutar se aplică un parametru de corelație uniform γbc egal cu 60 %.

1.1 Referințe

1.2 Cerințe identificate

1.3 Standarde asociate

2. Cerințe identificate

Cerințe
Sursă	Cerință

3. Standarde asociate

Standarde
Sursă	Cerință

Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
EULAW -
European Regulation published on http://eur-lex.europa.eu/