Pododdíl 1 Váhy a korelace rizika Delta

1. Přehled

Článek 325ae Rizikové váhy pro obecné úrokové riziko

Článek 325af Korelace v rámci koše pro obecné úrokové riziko

Článek 325ag Korelace mezi koši pro obecné úrokové riziko

Článek 325ah Rizikové váhy pro riziko úvěrového rozpětí u nesekuritizovaných expozic

Článek 325ai Korelace v rámci koše pro riziko úvěrového rozpětí u nesekuritizovaných expozic

Článek 325aj Korelace mezi koši pro riziko úvěrového rozpětí u nesekuritizovaných expozic

Článek 325aj

Korelace mezi koši pro riziko úvěrového rozpětí u nesekuritizovaných expozic

Korelační parametr γbc, který se vztahuje na agregaci citlivostí mezi různými koši, se stanoví takto:

γbc = γbc (hodnocení) · γbc (odvětví)

kde:

▼M17

γbc (hodnocení) se rovná:

1, pokud koše b a c jsou koše 1 až 17 a oba koše mají stejnou kategorii úvěrové kvality (buď stupeň úvěrové kvality 1 až 3, nebo stupeň úvěrové kvality 4 až 6); v ostatních případech se rovná 50 %; pro účely tohoto výpočtu se má za to, že koš 1 náleží do stejné kategorie úvěrové kvality jako koše, které mají stupeň úvěrové kvality 1 až 3;

1, pokud koš b nebo c je koš 18;

1, pokud koš b nebo c je koš 19 a druhý koš má stupeň úvěrové kvality 1 až 3; v ostatních případech se rovná 50 %;

1, pokud koš b nebo c je koš 20 a druhý koš má stupeň úvěrové kvality 4 až 6; v ostatních případech se rovná 50 %;

▼M8

γbc (odvětví) se rovná 1, pokud oba koše náležejí do téhož odvětví, v ostatních případech se rovná příslušnému procentu uvedenému v tabulce 5.

▼M12

Tabulka 5

Koš	1, 2 a 11	3 a 12	4 a 13	5 a 14	6 a 15	7 a 16	8 a 17	9 a 10	18	19	20
1, 2 a 11		75 %	10 %	20 %	25 %	20 %	15 %	10 %	0 %	45 %	45 %
3 a 12			5 %	15 %	20 %	15 %	10 %	10 %	0 %	45 %	45 %
4 a 13				5 %	15 %	20 %	5 %	20 %	0 %	45 %	45 %
5 a 14					20 %	25 %	5 %	5 %	0 %	45 %	45 %
6 a 15						25 %	5 %	15 %	0 %	45 %	45 %
7 a 16							5 %	20 %	0 %	45 %	45 %
8 a 17								5 %	0 %	45 %	45 %
9 a 10									0 %	45 %	45 %
18										0 %	0 %
19											75 %
20

▼M8

Článek 325ak Rizikové váhy pro riziko úvěrového rozpětí u sekuritizovaných expozic, které patří do ACTP

Článek 325ak

Rizikové váhy pro riziko úvěrového rozpětí u sekuritizovaných expozic, které patří do ACTP

Rizikové váhy pro citlivosti na faktory rizika úvěrového rozpětí u sekuritizovaných expozic, které patří do ACTP, jsou stejné pro všechny splatnosti (0,5 roku, 1 rok, 3 roky, 5 let, 10 let) v každém koši a pro každý koš v tabulce 6 se stanoví podle aktu v přenesené pravomoci uvedeného v článku 461a:

▼M12

Tabulka 6

Číslo koše	Úvěrová kvalita	Odvětví	Riziková váha
1	Všechny	Ústřední vláda členského státu včetně centrálních bank	4,0 %
2	►M17 Stupeň úvěrové kvality 1 až 10 ◄	Ústřední vláda třetí země včetně centrálních bank, multilaterální rozvojové banky a mezinárodní organizace odkazované v čl. 117 odst. 2 nebo článku 118	4,0 %
3		Regionální nebo místní orgány a subjekty veřejného sektoru	4,0 %
4		Subjekty finančního sektoru, včetně úvěrových institucí zapsaných nebo založených ústřední vládou, regionální vládou nebo místním orgánem a podpůrnými věřiteli	8,0 %
5		Základní materiály, energetika, průmyslové podniky, zemědělství, zpracovatelský průmysl, těžba a dobývání	5,0 %
6		Spotřebitelské zboží a služby, doprava a skladování, činnost administrativních a podpůrných služeb	4,0 %
7		Technologie, telekomunikace	3,0 %
8		Zdravotnictví, veřejné služby, profesionální a technické činnosti	2,0 %
9		Kryté dluhopisy vydané úvěrovými institucemi usazenými v členských státech	3,0 %
10		Kryté dluhopisy vydané úvěrovými institucemi ve třetích zemích	6,0 %
11	►M17 Stupeň úvěrové kvality 11 až 17 ◄	Ústřední vláda třetí země včetně centrálních bank, multilaterální rozvojové banky a mezinárodní organizace odkazované v čl. 117 odst. 2 nebo článku 118	13,0 %
12		Regionální nebo místní orgány a subjekty veřejného sektoru	13,0 %
13		►M17 Subjekty finančního sektoru, včetně úvěrových institucí zapsaných nebo založených ústřední vládou, regionální vládou nebo místním orgánem, poskytovatelů podpůrných úvěrů a krytých dluhopisů; ◄	16,0 %
14		Základní materiály, energetika, průmyslové podniky, zemědělství, zpracovatelský průmysl, těžba a dobývání	10,0 %
15		Spotřebitelské zboží a služby, doprava a skladování, činnost administrativních a podpůrných služeb	12,0 %
16		Technologie, telekomunikace	12,0 %
17		Zdravotnictví, veřejné služby, profesionální a technické činnosti	12,0 %
18	Jiné odvětví		13,0 %

▼M17

Pro účely tohoto článku se expozici přiřadí kategorie úvěrové kvality odpovídající kategorii úvěrové kvality, která by jí byla přiřazena podle standardizovaného přístupu pro úvěrové riziko stanoveného v hlavě II kapitole 2.

Odchylně od druhého pododstavce mohou instituce zařadit rizikovou expozici krytého dluhopisu bez ratingu do koše 4, pokud má instituce, která vydala krytý dluhopis, stupeň úvěrové kvality 1 až 3.

▼M8

Článek 325al Korelace pro riziko úvěrového rozpětí u sekuritizovaných expozic, které patří do ACTP

Článek 325am Rizikové váhy pro riziko úvěrového rozpětí u sekuritizovaných expozic, které nepatří do ACTP

Článek 325an Korelace v rámci koše pro riziko úvěrového rozpětí u sekuritizovaných expozic, které nepatří do ACTP

Článek 325ao Korelace mezi koši pro riziko úvěrového rozpětí u sekuritizovaných expozic, které nepatří do ACTP

Článek 325ap Rizikové váhy pro akciové riziko

Článek 325aq Korelace v rámci koše pro akciové riziko

Článek 325ar Korelace mezi koši pro akciové riziko

Článek 325ar

Korelace mezi koši pro akciové riziko

Korelační parametr γbc se vztahuje na agregaci citlivostí mezi různými koši.

Stanoví se pro koše v tabulce 8 v článku 325ap takto:

15 %, pokud oba koše patří mezi koše číslo 1 až 10;

0 %, pokud kterýkoli z obou košů patří ke koši číslo 11;

75 %, pokud oba koše patří mezi koše číslo 12 a 13;

45 % v ostatních případech.

Článek 325as Rizikové váhy pro komoditní riziko

Článek 325as

Rizikové váhy pro komoditní riziko

Rizikové váhy pro citlivosti na faktory komoditního rizika jsou tyto:

Tabulka 9

Číslo koše	Název koše	Riziková váha
1	Energie – tuhá paliva	30 %
2	Energie – tekutá paliva	35 %
3	►M17 Energie – elektřina ◄	60 %
▼M17
3a	Energie – obchod s uhlíkem v rámci EU ETS	40 %
3b	Energie – obchod s uhlíkem mimo EU ETS	60 %
▼M12
4	Nákladní doprava	80 %
5	Běžné kovy	40 %
6	Plynná paliva	45 %
7	Drahé kovy (včetně zlata)	20 %
8	Obilniny a olejnatá semena	35 %
9	Chov dobytka a produkce mléka	25 %
10	Netrvanlivé a další zemědělské produkty	35 %
11	Jiné komodity	50 %

Článek 325at Korelace v rámci koše pro komoditní riziko

Článek 325au Korelace mezi koši pro komoditní riziko

Článek 325au

Korelace mezi koši pro komoditní riziko

Korelační parametr γb c, který se vztahuje na agregaci citlivostí mezi různými koši, se stanoví takto:

20 %, pokud oba koše patří mezi koše číslo 1 až 10;

0 %, pokud kterýkoli z obou košů je koš číslo 11.

Článek 325av Rizikové váhy pro měnové riziko

Článek 325aw Korelace pro měnové riziko

Článek 325aw

Korelace pro měnové riziko

Pro agregaci citlivostí na měnové riziko se použije jednotný korelační parametr γb cve výši 60 %.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky
Zdroj	Požadavek

3. Související standardy

Standardy
Zdroj	Požadavek

Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
EULAW -
European Regulation published on http://eur-lex.europa.eu/