+Alajakso 1 Deltaa koskevat riskipainot ja korrelaatiot
---+325 ae artikla Yleistä korkoriskiä koskevat riskipainot
------+325 ae artikla 1.
------+325 ae artikla 2.
------+325 ae artikla 3.
---+325 af artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa yleisen korkoriskin osalta
------+325 af artikla 1.
------+325 af artikla 2.
------+325 af artikla 3.
------+325 af artikla 4.
------+325 af artikla 5.
---+325 ag artikla Korrelaatiot eri alaluokissa yleisen korkoriskin osalta
------+325 ag artikla 1.
------+325 ag artikla 2.
---+325 ah artikla Arvopaperistamiseen liittymättömiä luottomarginaaliriskejä koskevat riskipainot
------+325 ah artikla 1.
------+325 ah artikla 2.
------+325 ah artikla 3.
---+325 ai artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa arvopaperistamiseen liittymättömän luottomarginaaliriskin osalta
------+325 ai artikla 1.
------+325 ai artikla 2.
---+325 aj artikla Korrelaatiot eri alaluokissa arvopaperistamiseen liittymättömän luottomarginaaliriskin osalta
---+325 ak artikla Riskipainot luottomarginaaliriskiä koskevien vaihtoehtoiseen korrelaatiokaupankäyntisalkkuun kuuluvien arvopaperistamisten osalta
---+325 al artikla Korrelaatiot luottomarginaaliriskiä koskevien vaihtoehtoiseen korrelaatiokaupankäyntisalkkuun kuuluvien arvopaperistamisten osalta
------+325 al artikla 1.
------+325 al artikla 2.
---+325 am artikla Riskipainot luottomarginaaliriskiä koskevien vaihtoehtoiseen korrelaatiokaupankäyntisalkkuun kuulumattomien arvopaperistamisten osalta
------+325 am artikla 1.
------+325 am artikla 2.
------+325 am artikla 3.
---+325 an artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa luottomarginaaliriskiä koskevien vaihtoehtoiseen korrelaatiokaupankäyntisalkkuun kuulumattomien arvopaperistamisten osalta
------+325 an artikla 1.
------+325 an artikla 2.
---+325 ao artikla Korrelaatiot eri alaluokissa luottomarginaaliriskiä koskevien vaihtoehtoiseen korrelaatiokaupankäyntisalkkuun kuulumattomien arvopaperistamisten osalta
------+325 ao artikla 1.
------+325 ao artikla 2.
---+325 ap artikla Osakeriskiä koskevat riskipainot
------+325 ap artikla 1.
------+325 ap artikla 2.
------+325 ap artikla 3.
------+325 ap artikla 4.
---+325 aq artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa osakeriskin osalta
------+325 aq artikla 1.
------+325 aq artikla 2.
------+325 aq artikla 3.
------+325 aq artikla 4.
------+325 aq artikla 5.
---+325 ar artikla Korrelaatiot eri alaluokissa osakeriskin osalta
---+325 as artikla Hyödykeriskiä koskevat riskipainot
---+325 at artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa hyödykeriskin osalta
------+325 at artikla 1.
------+325 at artikla 2.
------+325 at artikla 3.
------+325 at artikla 4.
---+325 au artikla Korrelaatiot eri alaluokissa hyödykeriskin osalta
---+325 av artikla Valuuttakurssiriskiä koskevat riskipainot
------+325 av artikla 1.
------+325 av artikla 2.
------+325 av artikla 3.
------+325 av artikla 4.
------+325 av artikla 5.
---+325 aw artikla Valuuttakurssiriskiä koskevat korrelaatiot

Alajakso 1 Deltaa koskevat riskipainot ja korrelaatiot

Alajakso 1 Deltaa koskevat riskipainot ja korrelaatiot

1. Yleiskatsaus

,
325 ae artikla Yleistä korkoriskiä koskevat riskipainot -
325 af artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa yleisen korkoriskin osalta -
325 ag artikla Korrelaatiot eri alaluokissa yleisen korkoriskin osalta -
325 ah artikla Arvopaperistamiseen liittymättömiä luottomarginaaliriskejä koskevat riskipainot -
325 ai artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa arvopaperistamiseen liittymättömän luottomarginaaliriskin osalta -
325 aj artikla Korrelaatiot eri alaluokissa arvopaperistamiseen liittymättömän luottomarginaaliriskin osalta

325 aj artikla

Korrelaatiot eri alaluokissa arvopaperistamiseen liittymättömän luottomarginaaliriskin osalta

Korrelaatioparametri γbc, jota sovelletaan laskettaessa herkkyyksiä eri alaluokkien välillä, määritetään seuraavasti:

γbc = γbc (rating) · γbc (sector)
jossa:

▼M17

γbc (rating) on yhtä kuin
a) 

1, kun alaluokat b ja c ovat alaluokkia 1–17 ja molemmilla alaluokilla on sama luottoluokka (joko luottoluokat 1–3 tai luottoluokat 4–6); muussa tapauksessa se on 50 prosenttia; tässä laskelmassa alaluokan 1 katsotaan kuuluvan saman luottoluokkaan kuin alaluokat, joiden luottoluokka on 1–3;

b) 

1, kun joko alaluokka b tai c on alaluokka 18;

c) 

1, kun alaluokka b tai c on alaluokka 19 ja toisella alaluokalla on luottoluokka 1–3; muussa tapauksessa se on 50 prosenttia;

d) 

1, kun alaluokka b tai c on alaluokka 20 ja toisella alaluokalla on luottoluokka 4–6; muussa tapauksessa se on 50 prosenttia;

▼M8

γbc (sector) on yhtä kuin 1, kun molemmat alaluokat kuuluvat samaan toimialaan, ja muussa tapauksessa yhtä kuin taulukossa 5 esitetty vastaava prosenttiosuus:

▼M12



Taulukko 5

Alaluokka

1, 2 ja 11

3 ja 12

4 ja 13

5 ja 14

6 ja 15

7 ja 16

8 ja 17

9 ja 10

18

19

20

1, 2 ja 11

 

75 %

10 %

20 %

25 %

20 %

15 %

10 %

0 %

45 %

45 %

3 ja 12

 

 

5 %

15 %

20 %

15 %

10 %

10 %

0 %

45 %

45 %

4 ja 13

 

 

 

5 %

15 %

20 %

5 %

20 %

0 %

45 %

45 %

5 ja 14

 

 

 

 

20 %

25 %

5 %

5 %

0 %

45 %

45 %

6 ja 15

 

 

 

 

 

25 %

5 %

15 %

0 %

45 %

45 %

7 ja 16

 

 

 

 

 

 

5 %

20 %

0 %

45 %

45 %

8 ja 17

 

 

 

 

 

 

 

5 %

0 %

45 %

45 %

9 ja 10

 

 

 

 

 

 

 

 

0 %

45 %

45 %

18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0 %

0 %

19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

75 %

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

▼M8

325 ak artikla Riskipainot luottomarginaaliriskiä koskevien vaihtoehtoiseen korrelaatiokaupankäyntisalkkuun kuuluvien arvopaperistamisten osalta

325 ak artikla

Riskipainot luottomarginaaliriskiä koskevien vaihtoehtoiseen korrelaatiokaupankäyntisalkkuun kuuluvien arvopaperistamisten osalta

Luottomarginaalia koskevien vaihtoehtoiseen korrelaatiokaupankäyntisalkkuun (ACTP) kuuluvien arvopaperistamisten riskitekijöitä koskevien herkkyyksien riskipainojen on oltava samat kaikille maturiteeteille (0,5 vuotta, 1 vuosi, 3 vuotta, 5 vuotta, 10 vuotta) kussakin alaluokassa, ja ne määritellään kutakin taulukon 6 alaluokkaa varten 461 a artiklassa tarkoitetun delegoidun säädöksen nojalla:

▼M12



Taulukko 6

Alaluokka – numero

Luottoluokka

Toimiala

Riskipaino

1

Kaikki

Jäsenvaltioiden keskushallinto, mukaan lukien keskuspankit

4,0 %

2

►M17  Luottoluokat 1–10 ◄

Kolmannen maan keskushallinto, mukaan lukien keskuspankit, sekä 117 artiklan 2 kohdassa ja 118 artiklassa tarkoitetut kansainväliset kehityspankit ja kansainväliset organisaatiot

4,0 %

3

Alue- tai paikallisviranomainen sekä julkisyhteisöt ja julkisoikeudelliset laitokset

4,0 %

4

Finanssialan yhteisöt, mukaan lukien luottolaitokset, jotka ovat keskus- tai aluehallinnon taikka paikallisviranomaisen rekisteröimiä tai perustamia, ja edistämislainojen antajat

8,0 %

5

Raaka-aineet, energia, teollisuustuotteet, maatalous, tuotantoteollisuus, kaivostoiminta ja louhinta

5,0 %

6

Kulutustavarat ja -palvelut, kuljetus ja varastointi, hallinto- ja tukipalvelutoiminta

4,0 %

7

Teknologia, televiestintä

3,0 %

8

Terveydenhuolto, yleishyödylliset palvelut, ammatillinen ja tekninen toiminta

2,0 %

9

Jäsenvaltioissa sijaitsevien luottolaitosten liikkeeseenlaskemat katetut joukkolainat

3,0 %

10

Luottolaitosten liikkeeseenlaskemat katetut joukkolainat kolmansissa maissa

6,0 %

11

►M17  Luottoluokat 11–17 ◄

Kolmannen maan keskushallinto, mukaan lukien keskuspankit, sekä 117 artiklan 2 kohdassa ja 118 artiklassa tarkoitetut kansainväliset kehityspankit ja kansainväliset organisaatiot

13,0 %

12

Alue- tai paikallisviranomainen sekä julkisyhteisöt ja julkisoikeudelliset laitokset

13,0 %

13

►M17  Finanssialan yhteisöt, mukaan lukien luottolaitokset, jotka ovat keskus- tai aluehallinnon taikka paikallisviranomaisen rekisteröimiä tai perustamia, edistämislainojen antajat ja katetut joukkolainat ◄

16,0 %

14

Raaka-aineet, energia, teollisuustuotteet, maatalous, tuotantoteollisuus, kaivostoiminta ja louhinta

10,0 %

15

Kulutustavarat ja -palvelut, kuljetus ja varastointi, hallinto- ja tukipalvelutoiminta

12,0 %

16

Teknologia, televiestintä

12,0 %

17

Terveydenhuolto, yleishyödylliset palvelut, ammatillinen ja tekninen toiminta

12,0 %

18

Muu toimiala

13,0 %

▼M17

Tätä artiklaa sovellettaessa vastuulle annetaan luottoluokka, joka vastaa sitä luottoluokkaa, joka sille annettaisiin II osaston 2 luvussa esitetyn luottoriskin standardimenetelmän mukaisesti.

Poiketen siitä, mitä toisessa kohdassa säädetään, laitokset voivat luokitella luokittelemattoman katetun joukkolainan riskin alaluokkaan 4, jos katetun joukkolainan liikkeeseen laskevalla laitoksella on luottoluokitukset 1–3.

▼M8

325 al artikla Korrelaatiot luottomarginaaliriskiä koskevien vaihtoehtoiseen korrelaatiokaupankäyntisalkkuun kuuluvien arvopaperistamisten osalta -
325 am artikla Riskipainot luottomarginaaliriskiä koskevien vaihtoehtoiseen korrelaatiokaupankäyntisalkkuun kuulumattomien arvopaperistamisten osalta -
325 an artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa luottomarginaaliriskiä koskevien vaihtoehtoiseen korrelaatiokaupankäyntisalkkuun kuulumattomien arvopaperistamisten osalta -
325 ao artikla Korrelaatiot eri alaluokissa luottomarginaaliriskiä koskevien vaihtoehtoiseen korrelaatiokaupankäyntisalkkuun kuulumattomien arvopaperistamisten osalta -
325 ap artikla Osakeriskiä koskevat riskipainot -
325 aq artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa osakeriskin osalta -
325 ar artikla Korrelaatiot eri alaluokissa osakeriskin osalta

325 ar artikla

Korrelaatiot eri alaluokissa osakeriskin osalta

Korrelaatioparametriä γbc sovelletaan herkkyyksien laskentaan eri alaluokkien välillä.

Se määritetään suhteessa 325 ap artiklassa olevan taulukon 8 alaluokkiin seuraavasti:

a) 

15 prosenttia, kun molemmat alaluokat kuuluvat alaluokkiin numero 1–10;

b) 

0 prosenttia, kun jompikumpi alaluokista kuuluu alaluokkaan numero 11;

c) 

75 prosenttia, kun molemmat alaluokat kuuluvat alaluokkiin numero 12 ja 13;

d) 

45 prosenttia muussa tapauksessa.
325 as artikla Hyödykeriskiä koskevat riskipainot

325 as artikla

Hyödykeriskiä koskevat riskipainot

Hyödykeriskitekijöihin liittyvien herkkyyksien riskipainot ovat seuraavat:



Taulukko 9

Alaluokka – numero

Alaluokka – nimi

Riskipaino

1

Energia – kiinteät polttoaineet

30 %

2

Energia – nestemäiset polttoaineet

35 %

3

►M17  Energia – sähkö ◄

60 %

▼M17

3 a

Energia – EU:n päästökauppajärjestelmän hiilikauppa

40 %

3 b

Energia – EU:n päästökauppajärjestelmän ulkopuolinen hiilikauppa

60 %

▼M12

4

Rahti

80 %

5

Metallit – muut kuin jalometallit

40 %

6

Kaasumaiset polttoaineet

45 %

7

Jalometallit (myös kulta)

20 %

8

Viljat ja öljykasvit

35 %

9

Kotieläintuotanto ja maidontuotanto

25 %

10

Viljellyt tuotteet, muut kuin viljat ja öljykasvit, ja muut maataloushyödykkeet

35 %

11

Muut hyödykkeet

50 %
325 at artikla Korrelaatiot samassa alaluokassa hyödykeriskin osalta -
325 au artikla Korrelaatiot eri alaluokissa hyödykeriskin osalta

325 au artikla

Korrelaatiot eri alaluokissa hyödykeriskin osalta

Korrelaatioparametri γbc, jota sovelletaan laskettaessa herkkyyksiä eri alaluokkien välillä, on

a) 

20 prosenttia, kun molemmat alaluokat kuuluvat alaluokkiin 1–10;

b) 

0 prosenttia, kun jompikumpi alaluokista kuuluu alaluokkaan 11.
325 av artikla Valuuttakurssiriskiä koskevat riskipainot -
325 aw artikla Valuuttakurssiriskiä koskevat korrelaatiot

325 aw artikla

Valuuttakurssiriskiä koskevat korrelaatiot

Yleistä korrelaatioparametriä γbc, joka on yhtä kuin 60 prosenttia, sovelletaan laskettaessa ulkomaanvaluutan riskitekijöiden herkkyyksiä.

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit