Subsection 1 Delta risk weights and correlations

1. Vue d’ensemble

Article 325duotricies Pondérations de risque pour risque de taux d'intérêt global

Article 325tertricies Corrélations intra-classe pour le risque de taux d'intérêt global

Article 325quatertricies Corrélations entre classes pour le risque de taux d’intérêt global

Article 325quintricies Pondérations de risque pour risque d'écart de crédit sur expositions hors titrisation

Article 325sextricies Corrélations intra-classe pour le risque d’écart de crédit sur expositions hors titrisation

Article 325septtricies Corrélations entre classes pour le risque d'écart de crédit sur expositions hors titrisation

Article 325 septtricies

Corrélations entre classes pour le risque d'écart de crédit sur expositions hors titrisation

Le coefficient de corrélation γbc qui s'applique pour l'agrégation des sensibilités entre différentes classes est déterminé comme suit:

γb c = γb c (notation) · γb c (secteur)

où:

▼M17

γbc (notation) est égal à:

1, lorsque les classes b et c font partie des classes 1 à 17, à condition que toutes deux appartiennent à la même catégorie de qualité de crédit (soit «Échelons de qualité de crédit 1 à 3», soit «Échelons de qualité de crédit 4 à 6»), et 50 % dans les autres cas; aux fins de ce calcul, la classe 1 est considérée comme appartenant à la même catégorie de qualité de crédit que les classes auxquelles correspond un échelon de qualité de crédit de 1 à 3;

1, lorsque la classe b ou c est la classe 18;

1, lorsque la classe b ou c est la classe 19, à condition que l’autre classe ait un échelon de qualité de crédit 1 à 3; et 50 % dans les autres cas;

1, lorsque la classe b ou c est la classe 20, à condition que l’autre classe ait un échelon de qualité de crédit 4 à 6; et 50 % dans les autres cas.

▼M8

γb c (secteur) est égal à 1 si les deux classes appartiennent au même secteur, et il est égal au pourcentage figurant dans le tableau 5 dans les autres cas:

▼M12

Tableau 5

Classe	1, 2 et 11	3 et 12	4 et 13	5 et 14	6 et 15	7 et 16	8 et 17	9 et 10	18	19	20
1, 2 et 11		75 %	10 %	20 %	25 %	20 %	15 %	10 %	0 %	45 %	45 %
3 et 12			5 %	15 %	20 %	15 %	10 %	10 %	0 %	45 %	45 %
4 et 13				5 %	15 %	20 %	5 %	20 %	0 %	45 %	45 %
5 et 14					20 %	25 %	5 %	5 %	0 %	45 %	45 %
6 et 15						25 %	5 %	15 %	0 %	45 %	45 %
7 et 16							5 %	20 %	0 %	45 %	45 %
8 et 17								5 %	0 %	45 %	45 %
9 et 10									0 %	45 %	45 %
18										0 %	0 %
19											75 %
20

▼M8

Article 325octotricies Pondérations de risque pour écart de crédit sur titrisations incluses dans le portefeuille de négociation en corrélation alternatif

Article 325 octotricies

Pondérations de risque pour écart de crédit sur titrisations incluses dans le portefeuille de négociation en corrélation alternatif

Les pondérations de risque pour les sensibilités aux facteurs de risque d'écart de crédit sur titrisations incluses dans le portefeuille de négociation en corrélation alternatif sont les mêmes pour toutes les échéances (0,5 an, 1 an, 3 ans, 5 ans, 10 ans) au sein de chaque classe et sont précisées pour chaque classe figurant dans le tableau 6 conformément à l'acte délégué visé à l'article 461 bis.

▼M12

Tableau 6

Numéro de la classe	Qualité de crédit	Secteur	Pondération de risque
1	Toutes	Administrations centrales des États membres, y compris les banques centrales	4,0 %
2	►M17 Échelons de qualité de crédit 1 à 10 ◄	Administrations centrales (y compris banques centrales) de pays tiers, banques multilatérales de développement et organisations internationales visées à l’article 117, paragraphe 2, ou à l’article 118	4,0 %
3		Administrations régionales ou locales et entités du secteur public	4,0 %
4		Entités du secteur financier, y compris les établissements de crédit constitués ou établis par une administration centrale, régionale ou locale et les bailleurs de prêts incitatifs	8,0 %
5		Matériaux de base, énergie, biens d’équipement, agriculture, secteur manufacturier, extraction minière	5,0 %
6		Biens et services de consommation, transports et entreposage, activités de services administratifs et de soutien	4,0 %
7		Technologies et télécommunications	3,0 %
8		Soins de santé, services de distribution, activités professionnelles et techniques	2,0 %
9		Obligations garanties émises par des établissements de crédit établis dans les États membres	3,0 %
10		Obligations garanties émises par des établissements de crédit dans des pays tiers	6,0 %
11	►M17 Échelons de qualité de crédit 11 à 17 ◄	Administrations centrales (y compris banques centrales) de pays tiers, banques multilatérales de développement et organisations internationales visées à l’article 117, paragraphe 2, ou à l’article 118	13,0 %
12		Administrations régionales ou locales et entités du secteur public	13,0 %
13		►M17 Entités du secteur financier, y compris les établissements de crédit constitués ou établis par une administration centrale, régionale ou locale, les bailleurs de prêts incitatifs et les obligations garanties ◄	16,0 %
14		Matériaux de base, énergie, biens d’équipement, agriculture, secteur manufacturier, extraction minière	10,0 %
15		Biens et services de consommation, transports et entreposage, activités de services administratifs et de soutien	12,0 %
16		Technologies et télécommunications	12,0 %
17		Soins de santé, services de distribution, activités professionnelles et techniques	12,0 %
18	Autre secteur		13,0 %

▼M17

Aux fins du présent article, une exposition est rattachée à la catégorie de qualité de crédit correspondant à celle à laquelle elle serait rattachée selon l’approche standard du risque de crédit énoncée au titre II, chapitre 2.

Par dérogation au deuxième alinéa, les établissements peuvent rattacher l’exposition d’une obligation garantie non notée à la classe 4, lorsque l’établissement qui émet cette obligation a un échelon de qualité de crédit de 1 à 3.

▼M8

Article 325novotricies Corrélations pour le risque d'écart de crédit sur titrisations incluses dans le portefeuille de négociation en corrélation alternatif

Article 325quadragies Pondérations de risque pour écart de crédit sur titrisations hors portefeuille de négociation en corrélation alternatif

Article 325unquadragies Corrélations intra-classe pour le risque d'écart de crédit sur titrisations hors portefeuille de négociation en corrélation alternatif

Article 325duoquadragies Corrélations entre classes pour le risque d'écart de crédit sur titrisations hors portefeuille de négociation en corrélation alternatif

Article 325terquadragies Pondérations de risque pour risque sur actions

Article 325quaterquadragies Corrélations intra-classe pour le risque sur actions

Article 325quinquadragies Corrélations entre classes pour le risque sur actions

Article 325 quinquadragies

Corrélations entre classes pour le risque sur actions

Le coefficient de corrélation c s’applique à l’agrégation des sensibilités entre différentes classes.

Il est fixé par rapport aux classes du tableau 8 de l’article 325 terquadragies comme suit:

15 % si les deux classes se rangent dans les classes de numéro 1 à 10;

0 % si l’une des deux classes se range dans la classe numéro 11;

75 % si les deux classes se rangent dans les classes de numéro 12 et 13;

45 % dans les autres cas.

Article 325sexquadragies Pondérations de risque pour risque sur matières premières

Article 325 sexquadragies

Pondérations de risque pour risque sur matières premières

Les pondérations de risque pour les sensibilités aux facteurs de risque sur matières premières sont les suivantes:

Tableau 9

Numéro de la classe	Nom de la classe	Pondération de risque
1	Énergie - combustibles solides	30 %
2	Énergie - combustibles liquides	35 %
3	►M17 Énergie — électricité ◄	60 %
▼M17
3 bis	Énergie — Marché du carbone dans le cadre du SEQE-UE	40 %
3 ter	Énergie — Marché du carbone en dehors du cadre du SEQE-UE	60 %
▼M12
4	Fret	80 %
5	Métaux – non précieux	40 %
6	Combustibles gazeux	45 %
7	Métaux précieux (dont l’or)	20 %
8	Céréales et oléagineux	35 %
9	Bétail et produits laitiers	25 %
10	Produits agro-alimentaires et autres matières premières agricoles	35 %
11	Autres matières premières	50 %

Article 325septquadragies Corrélations intra-classe pour le risque sur matières premières

Article 325octoquadragies Corrélations entre classes pour le risque sur matières premières

Article 325 octoquadragies

Corrélations entre classes pour le risque sur matières premières

Le coefficient de corrélation γb c qui s'applique à l'agrégation des sensibilités entre différentes classes est fixé à:

20 % si les deux classes se situent dans les classes 1 à 10;

0 % si l'une des deux classes est la classe 11.

Article 325novquagies Pondérations de risque pour risque de change

Article 325quinquagies Corrélations pour le risque de change

Article 325 quinquagies

Corrélations pour le risque de change

Un coefficient de corrélation uniforme γb c égale à 60 % s'applique à l'agrégation des sensibilités aux facteurs de risque de change.

1.1 Références

1.2 Exigences identifiées

1.3 Normes associées

2. Exigences identifiées

Exigences
Source	Exigence

3. Normes associées

Normes
Source	Exigence

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