Pododjeljak 1. Ponderi delta-rizika i korelacije

1. Pregled

Članak 325.ae Ponderi općeg kamatnog rizika

Članak 325.af Korelacije unutar razreda za opći kamatni rizik

Članak 325.ag Korelacije među razredima za opći kamatni rizik

Članak 325.ah Ponderi rizika za rizik kreditne marže koji nije predmet sekuritizacije

Članak 325.ai Korelacije unutar razreda za rizik kreditne marže koji nije predmet sekuritizacije

Članak 325.aj Korelacije među razredima za rizik kreditne marže koji nije predmet sekuritizacije

Članak 325.aj

Korelacije među razredima za rizik kreditne marže koji nije predmet sekuritizacije

Korelacijski parametar γbc koji se primjenjuje na agregiranje osjetljivosti između različitih razreda određuje se kako slijedi:

γbc = γbc (rating) · γbc (sector)

pri čemu je:

▼M17

γbc (rating) jednako:

(a)

1 ako su razredi b i c razredi od 1 do 17 i ako oba razreda imaju istu kategoriju kreditne kvalitete (ili stupanj kreditne kvalitete od 1 do 3 ili stupanj kreditne kvalitete od 4 do 6); a u protivnom jednako 50 %; za potrebe tog izračuna, smatra se da razred 1 pripada istoj kategoriji kreditne kvalitete kao i razred koji ima stupanj kreditne kvalitete od 1 do 3;

(b)

1 ako je ili razred b ili c razred 18;

(c)

1 ako je razred b ili c razred 19, a drugi razred ima stupanj kreditne kvalitete od 1 do 3; a u protivnom jednako 50 %;

(d)

1 ako je razred b ili c razred 20, a drugi razred ima stupanj kreditne kvalitete od 4 do 6; a u protivnom jednako 50 %;

▼M8

γbc (sector)jednak je 1 ako dva razreda pripadaju istom sektoru, a ako to nije slučaj jednak je odgovarajućem postotku određenome u tablici 5:

▼M12

Tablica 5.

Razred	1, 2 i 11	3 i 12	4 i 13	5 i 14	6 i 15	7 i 16	8 i 17	9 i 10	18	19	20
1, 2 i 11		75 %	10 %	20 %	25 %	20 %	15 %	10 %	0 %	45 %	45 %
3 i 12			5 %	15 %	20 %	15 %	10 %	10 %	0 %	45 %	45 %
4 i 13				5 %	15 %	20 %	5 %	20 %	0 %	45 %	45 %
5 i 14					20 %	25 %	5 %	5 %	0 %	45 %	45 %
6 i 15						25 %	5 %	15 %	0 %	45 %	45 %
7 i 16							5 %	20 %	0 %	45 %	45 %
8 i 17								5 %	0 %	45 %	45 %
9 i 10									0 %	45 %	45 %
18										0 %	0 %
19											75 %
20

▼M8

Članak 325.ak Ponderi rizika za rizik kreditne marže za sekuritizacije uključene u ACTP

Članak 325.ak

Ponderi rizika za rizik kreditne marže za sekuritizacije uključene u ACTP

Ponderi rizika za osjetljivosti na faktore rizika kreditne marže za sekuritizacije uključene u ACTP isti su za sva dospijeća (0,5 godina, jedna godina, tri godine, pet godina, deset godina) unutar svakog razreda i utvrđuju se za svaki razred u tablici 6. na temelju delegiranog akta iz članka 461.a:

▼M12

Tablica 6.

Broj razreda	Kreditna kvaliteta	Sektor	Ponder rizika
1	Sve	Središnja država, uključujući središnje banke, država članica	4,0 %
2	►M17 Stupanj kreditne kvalitete od 1 do 10 ◄	Središnja država, uključujući središnje banke, treće zemlje, multilateralne razvojne banke i međunarodne organizacije iz članka 117. stavka 2. ili članka 118.	4,0 %
3		Tijela područne (regionalne) ili lokalne samouprave i subjekti javnog sektora	4,0 %
4		Subjekti financijskog sektora uključujući kreditne institucije koje je osnovala središnja država, tijelo područne (regionalne) ili lokalne samouprave ili zajmodavci koji odobravaju promotivne kredite	8,0 %
5		Osnovni materijali, energetika, industrijske djelatnosti, poljoprivreda, prerađivačka industrija, rudarstvo i vađenje	5,0 %
6		Roba ili usluge široke potrošnje, prijevoz i skladištenje, administrativne i pomoćne uslužne djelatnosti	4,0 %
7		Tehnologija, telekomunikacije	3,0 %
8		Zdravstvo, komunalne usluge, stručne i tehničke djelatnosti	2,0 %
9		Pokrivene obveznice koje su izdale kreditne institucije s poslovnim nastanom u državi članici	3,0 %
10		Pokrivene obveznice koje su izdale kreditne institucije u trećim zemljama	6,0 %
11	►M17 Stupanj kreditne kvalitete od 11 do 17 ◄	Središnja država, uključujući središnje banke, treće zemlje, multilateralne razvojne banke i međunarodne organizacije iz članka 117. stavka 2. ili članka 118.	13,0 %
12		Tijela područne (regionalne) ili lokalne samouprave i subjekti javnog sektora	13,0 %
13		►M17 Subjekti financijskog sektora, uključujući kreditne institucije koje je osnovala središnja država, tijelo područne (regionalne) ili lokalne samouprave, zajmodavce koji odobravaju promotivne kredite i pokrivene obveznice. ◄	16,0 %
14		Osnovni materijali, energetika, industrijske djelatnosti, poljoprivreda, prerađivačka industrija, rudarstvo i vađenje	10,0 %
15		Roba ili usluge široke potrošnje, prijevoz i skladištenje, administrativne i pomoćne uslužne djelatnosti	12,0 %
16		Tehnologija, telekomunikacije	12,0 %
17		Zdravstvo, komunalne usluge, stručne i tehničke djelatnosti	12,0 %
18	Drugi sektor		13,0 %

▼M17

Za potrebe ovog članka, izloženost se raspoređuje u kategoriju kreditne kvalitete koja odgovara kategoriji kreditne kvalitete u koju bi bila raspoređena u skladu sa standardiziranim pristupom za kreditni rizik iz glave II. poglavlja 2.

Odstupajući od drugog stavka, institucije mogu izloženost riziku pokrivene obveznice bez rejtinga rasporediti u razred 4 ako institucija koja izdaje pokrivenu obveznicu ima stupanj kreditne kvalitete od 1 do 3.

▼M8

Članak 325.al Korelacije za rizik kreditne marže za sekuritizacije uključene u ACTP

Članak 325.am Ponderi rizika za rizik kreditne marže za sekuritizacije koje nisu uključene u ACTP

Članak 325.an Korelacije unutar razreda za rizik kreditne marže za sekuritizacije koje nisu uključene u ACTP

Članak 325.ao Korelacije među razredima za rizik kreditne marže za sekuritizacije koje nisu uključene u ACTP

Članak 325.ap Ponderi rizika za rizik vlasničkih instrumenata

Članak 325.aq Korelacije unutar razreda za rizik vlasničkih instrumenata

Članak 325ar Korelacije među razredima za rizik vlasničkih instrumenata

Članak 325ar

Korelacije među razredima za rizik vlasničkih instrumenata

Korelacijski parametar c primjenjuje se na agregiranje osjetljivosti među različitim razredima.

Određuje se u odnosu na razrede iz tablice 8. članka 325.ap kako slijedi:

(a)

15 % ako oba razreda pripadaju u razrede od 1 do 10;

(b)

0 % ako je bilo koji od oba razreda razred 11;

(c)

75 % ako oba razreda pripadaju u razrede od 12 do 13;

(d)

45 % u drugim slučajevima.

Članak 325.as Ponderi rizika za robni rizik

Članak 325.as

Ponderi rizika za robni rizik

Ponderi rizika za osjetljivosti na faktore robnog rizika su sljedeći:

Tablica 9.

Broj razreda	Naziv razreda	Ponder rizika
1	Energetika – čvrsta goriva	30 %
2	Energetika – tekuća goriva	35 %
3	►M17 Energetika – električna energija ◄	60 %
▼M17
3.a	Energetika – trgovanje emisijama ugljika u okviru ETS-a EU-a	40 %
3.b	Energetika – trgovanje emisijama ugljika izvan okvira ETS-a EU-a	60 %
▼M12
4	Prijevoz robe	80 %
5	Metali – neplemeniti	40 %
6	Plinovita goriva	45 %
7	Plemeniti metali (uključujući zlato)	20 %
8	Žitarice i uljarice	35 %
9	Stočarski proizvodi i mliječni proizvodi	25 %
10	Potrošni proizvodi i ostali poljoprivredni proizvodi	35 %
11	Druga roba	50 %

Članak 325.at Korelacije unutar razreda za robni rizik

Članak 325.au Korelacije među razredima za robni rizik

Članak 325.au

Korelacije među razredima za robni rizik

Korelacijski parametar γbc koji se primjenjuje na agregiranje osjetljivosti među različitim razredima iznosi:

(a)

20 % ako oba razreda potpadaju pod razrede od 1 do 10;

(b)

0 % ako je bilo koji od oba razreda razred 11.

Članak 325.av Ponderi rizika za valutni rizik

Članak 325.aw Korelacije za valutni rizik

Članak 325.aw

Korelacije za valutni rizik

Jedinstveni korelacijski parametar γbc koji iznosi 60 %, primjenjuje se na agregiranje osjetljivosti faktora valutnog rizika.

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi
Izvor	Zahtjev

3. Povezani standardi

Standardi
Izvor	Zahtjev

Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
EULAW -
European Regulation published on http://eur-lex.europa.eu/