7. Examinarea pe fond – evaluarea naturii structurale a pozițiilor și a intenției de a acoperi indicatorul

Următoarele poziții trebuie considerate poziții de natură structurală:

• (a) în cazul în care instituția care solicită aprobarea menționată la articolul 352 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 aplică cerințele respectivului regula ment pe bază individuală, o poziție în moneda relevantă care corespunde investițiilor în filiale care sunt incluse în același perimetru de consolidare ca și instituția care solicită aprobarea;
• (b) în cazul în care instituția care solicită aprobarea menționată la articolul 352 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 aplică cerințele respectivului regulament pe bază consolidată, o poziție pentru care sunt îndeplinite ambele condiții de mai jos:

7

• (i) provine de la o investiție într - o filială care a fost inclusă în consolidare;
• (ii) moneda poziției coincide cu moneda de raportare utilizată de filiala care deține elementul căruia îi corespunde această poziție.

Alte poziții, care nu îndeplinesc condițiile menționate la punctul 27, pot fi considerate de natură structura lă dacă există o justificare adecvată care trebuie să ia în considerare următoarele:

• (a) dacă pozițiile respective sunt legate de caracterul transfrontalier al instituției;
• (b) dacă pozițiile respective sunt legate de o activitate stabilă în timp a instituției car e este consolidată ;
• (c) modul în care instituția intenționează să gestioneze aceste poziții în timp.

Evaluarea intenției de acoperire a indicatorului – strategia de guvernanță și de administrare a riscurilor aferente pozițiilor structurale

Pentru ca autoritățile competente să poată stabili dacă poziția în moneda relevantă a fost luată sau este menținută în scopul acoperirii indicatorului relevant, trebuie îndeplinite toate condițiile următoare:

• (a) instituția aplică și documentează cadrul de administrare a riscului referitor la aceste poziții;
• (b) cadrul de administrare a riscurilor menționat la litera (a) stabilește obiectivul de acoperire a indicatorului împotriva fluctuațiilor cursului de schimb de - a lungul timpului ș i prevede evaluarea sa prin intermediul at ât al măsurilor cantitative, cât și al criteriilor calitative;
• (c) cadrul de administrare a riscurilor menționat la litera (a) precizează un nivel maxim acceptabil de toleranță pentru sensibilitatea indicatorului la fluctuațiile cursului de schimb și specifică în detaliu criteriile și metodologia de stabilire a acestui nivel de toleranță. Criteriile pentru stabilirea nivelului de toleranță trebuie să cuprindă toate

caracterului spec ific al monedei;

• (d) cadrul de administrare a riscurilor menționat la litera (a) include o limită a pierderii maxime care este considerată acceptabilă pentru instituție ca urmare a opțiunii de a menține pozițiile pentru care este solicitată aprobarea menționată la articolul 352 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

• (e) cadrul de administrare a riscurilor menționat la litera (a) este legat de apetitul la risc al instituției și de administrarea globală a riscurilor de către instituție, precum și de orice documente relevante care au fost aprobate de conducerea superioară sau de organul de conducere al instituției;
• (f) în cadrul de administrare a riscurilor menționat la litera (a) există un avertisment explicit că poziția deschisă care este menținută pentru acoperirea indicatorului va duce la pierderi imediat ce moneda corespunzătoare se depreciază, iar acoperirea indicatorului atrage creșterea volatilității fondurilor proprii ca urmare a fluctuațiilor cursului de schimb în cauză;
• (g) cadrul de administrare a riscurilor menționat la litera (a) și documentația care îl descrie sunt aprobate de organul de conducere al instituției;
• (h) cadrul de administrare a riscurilor menționat la litera (a) specifică o strategie pentru realizarea obiectivului menționat la litera (b), care include cel puțin următoarele:
• (i) definiția limitelor dintre pozițiile pe care instituția le califică drept structurale și aplicate cu scopul de a acoperi indicatorul și cele care nu au această calitate, și impune ca aceste limite să fie utilizate de instituție în cazul în care ia o nouă poziție în moneda relevantă;
• (ii) pozițiile pe care instituția intenționează să le deschidă sau să le închidă în scopul realizării obiectivului menționat la litera (b);
• (iii) documentarea elementelor de probă pentru ambele situații de mai jos:
• - deschiderea sau închiderea pozițiilor respective nu duce la nicio

• (iv) după caz, descrie modul în care pozițiile care au fost adoptate cu unic ul scop de a acoperi indicatorul în conformitate cu punctele 2 5 și 2 6 sunt gestionate în vederea îndeplinirii obiectivului menționat la litera (b);
• (i) strategia menționată la litera ( h ) are un orizont de timp de cel puțin șase luni;

• (j) documentația care descrie cadrul de administrare a riscurilor menționat la litera (a) cuprinde toate elementele următoare:
• (i) prezintă datele și valorile privind capitalul care sunt utilizate pentru calcularea măsurilor cantitative menționate la litera (b) și poziția netă maximă menționată la punctul 31;
• (ii) în cazul în care instituția a luat anumite poziții cu unicul scop de a acoperi indicatorul în conformitate cu punctele 25 și 26, aceasta include dovezi că pozițiile respective au fost luate exclusiv în acest scop;
• (iii) descrie simplificările efectuate în scopul calculării poziției nete maxime deschise și analiza efectului acestor simplificări asupra valorii pe care o adoptă respectiva poziție netă maximă deschisă în conformitate cu punctul 31, furnizând cel puțin o analiză a neconcordanțelor care să arate că simplificările efectuate nu duc la supraestimarea poziției nete maxime deschise.