7. Ispitivanje osnovanosti – procjena strukturne prirode pozicija i namjere zaštite stope

Sljedeće pozicije trebale bi se smatrati pozicijama strukturne prirode:

• (a) ako institucija koja zahtijeva odobrenje iz članka 352. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 primjenjuje zahtjeve iz te Uredbe na pojedinačnoj osnovi, pozicija u relevantnoj valuti koja odgovara ulaganjima u društva kćeri koja su uključena u isti opseg konsolidacije kao i institucija koja zahtijeva odobrenje;
• (b) ako institucija koja zahtijeva odobrenje iz članka 352. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 primjenjuje zahtjeve iz te Uredbe na konsolidiranoj osnovi, pozicija za koju su ispunjena oba sljedeća uvjeta:
• (i) proizlazi iz ulaganja u društvo kći koje je uključeno u konsolidaciju;
• (ii) valuta pozicije podudara se s izvještajnom valutom koju koristi d ruštvo kći koje drži stavku kojoj odgovara ta pozicija .

Za druge pozicije koje ne ispunjavaju uvjete navedene u stavku 27. može se smatrati da imaju strukturnu prirodu ako postoji primjereno obrazloženje koje bi trebalo formulirati uzimajući u obzir sljedeće:

7

• (a) jesu li te pozicije povezane s prekograničnom prirodom institucije;
• (b) jesu li te pozicije povezane s poslovanjem institucije koje je konsolidirano i stabilno tijekom vremena;
• (c) kako institucija planira upravljati tim pozicijama tijekom vremena.

Procjena namjere zaštite stope – rukovođenje i strategija upravljanja rizicima strukturnih pozicija

Kako bi nadležna tijela mogla utvrditi da je pozicija u relevantnoj valuti zauzeta ili se održava u svrhu zaštite relevantne stope, trebali bi biti ispunjeni svi sljedeći uvjeti:

• (a) institucija primjenjuje i dokumentira okvir upravljanja rizicima za potrebe upravljanja tim pozicijama;
• (b) okvirom upravljanja rizicima iz točke (a) određuje se cilj zaštite stope od kretanja deviznog tečaja tijekom vremena i predviđa njegova procjena na temelju kvantitativnih mjerila i kvalitativnih kriterija;
• (c) u okviru upravljanja rizicima iz točke (a) navodi se najveća prihvatljiva razina tolerancije za osjetljivost stope u odnosu na promjene deviznih tečajeva i detaljno se opisuju kriteriji i metodologija za određivanje takve razine tolerancije. Kriteriji za određivanje razine tolerancije trebali bi obuhvatiti sve komponente koje mogu dovesti do promjene vrijednosti osjetljivosti i bilo kakve specifičnosti valute;
• (d) okvir upravljanja rizicima iz točke (a) uključuje ograničenje najvećeg gubitka čiji se nastanak smatra prihvatljivim za instituciju zbog odluke o održavanju pozicija za koje se traži odobrenje iz članka 352. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013;
• (e) okvir upravljanja rizicima iz točke (a) povezan je s okvirom institucije u pogledu sklonosti preuzimanju rizika i s cjelokupnim sustavom institucije za upravljanje rizicima te svim relevantnim dokumentima koje je odobrilo više rukovodstvo ili uprava institucije;
• (f) okvir upravljanja rizicima iz točke (a) sadržava izričito upozorenje da će otvorena pozicija koja se održava radi zaštite stope dovesti do gubitaka čim dođe do deprecijacije relevantne valute te da zaštita stope dovodi do povećanja volatilnosti regulatornog kapitala zbog promjena u relevantnom deviznom tečaju;
• (g) okvir upravljanja rizicima iz točke (a) i dokumentacija kojom se on opisuje odobrila je uprava institucije;

• (h) u okviru upravljanja rizicima iz točke (a) opisuje se strategija postizanja cilja iz točke (b), koja obuhvaća najmanje sljedeće:
• (i) opisuje definiciju granica između pozicija koje institucija kategorizira kao strukturne i zauzete u svrhu zaštite stope i one koje to nisu te zahtijeva da institucija primjenjuje te granice kada zauzima novu poziciju u relevantnoj valuti;
• (ii) navodi pozici je koje institucija namjerava otvoriti ili zatvoriti u svrhu ispunjavanja cilja iz točke (b);
• (iii) zahtijeva dokumentiranje dokaza za obje sljedeće točke:

• (iv) prema potrebi, opisuje kako se upravlja pozicijama koje su zauzete isključivo u svrhu zaštite stope u skladu sa stavcima 2 5 . i 2 6 . kako bi se ispunio cilj iz točke (b);
• (i) strategija iz točke ( h ) ima vremenski okvir od najmanje šest mjeseci;
• (j) dokumentacija u kojoj se opisuje okvir upravljanja rizicima iz točke (a) obuhvaća sve navedeno u nasta vku:

kvantitativnih mjerila iz točke (b) i najveće neto otvorene pozicije iz stavka 31.;

• (ii) ako je institucija zauzela neke pozicije isključivo u svrhu zaštite stope u skladu sa stavcima 25. i 26., uključuje dokaz da su te pozicije zauzete isključivo u tu svrhu;
• (iii) opisuje pojednostavnjenja koja su učinjena u svrhu izračuna najveće neto

analizu jaza koja pokazuje da učinjena pojednostavnjenja ne dovode do precjenjivanja najveće neto otvorene pozicije.