7. Proučitev prednosti – ocena strukturne narave pozicij in namena varovati količnik

Kot pozicije strukturne narave se štejejo naslednje pozicije:

• (a) kadar institucija, ki vloži zahtev o za izdajo dovoljenja iz č lena 352(2) Uredbe (EU) št. 575/2013, uporablja zahteve iz navedene uredbe na posamični podlagi, pozicija v pomembni valuti, ki ustreza naložbam v podrejene družbe, ki so vključene v isti obseg konsolidacije kot institucija, ki vloži zahtev o za izdajo dovoljenja;
• (b) kadar institucija, ki vloži zahtev o za izdajo dovoljenja iz člena 352(2) Uredbe (EU) št. 575/2013, uporablja zahteve iz navedene uredbe na konsolidirani podlagi, sta izpolnjena oba naslednja pogoja:
• (i) pozicija izhaja iz naložbe v podrejeno družbo, ki je bila vključena v konsolidacijo;
• (ii) valuta pozicije se ujema z valuto poročanja podrejen e družb e, ki ima v posesti postavko, na katero se taka pozicija nanaša.

Za druge pozicije, ki ne izpolnjujejo pogojev iz odstavka 27, bi se lahko štelo, da so strukturne narave, če obstaja ustrezna utemeljitev ob upoštevanju naslednjega:

• (a) ali so navedene pozicije povezane s čezmejno naravo institucije;
• (b) ali so navedene pozicije povezane s poslovanjem institucije, ki je konsolidirano in vseskozi stabilno;
• (c) kako namerava inst itucija upravljati navedene pozicije skozi čas.

Ocena namena varovati količnik – strategija ureditve upravljanja in upravljanje tveganja strukturnih pozicij

Da bi pristojni organi lahko ugotovili, da je bila pozicija v pomembni valuti sprejeta ali se ohranja za namen varovanja zadevnega količnika, morajo biti izpolnjeni vsi naslednji pogoji:

pozicij;

• (b) okvir upravljanja tveganja iz točke (a) določa cilj varovati količnik pred gibanji menjalnega tečaja skozi čas ter omogoča njegovo oceno s kvantitativnimi in kvalitativnimi merili;
• (c) okvir upravljanja tveganja iz točke (a) določa najvišjo sprejemljivo raven tolerance občutljivost i količnika na spremembe menjalnega tečaja ter podrobno določa merila in metodologijo za določitev take ravni tolerance. Merila za določitev ravni tolerance zajemajo vse elemente, ki lahko povzročijo spremembo vrednosti ob upoštevanju občutljivosti in morebitnih posebnosti valute;
• (d) okvir upravljanja tve ganja iz točke (a) vključuje omejitev največje sprejemljive izgube institucije, ki nastane zaradi odloči tve o ohranitvi pozicij, za katere je bilo zaprošeno dovoljenje iz člena 352(2) Uredbe (EU) št. 575/2013;
• (e) okvir upravljanja tveganja iz točke (a) je povezan z okvirom nagnjenosti institucije k prevzemanju tveganj in njenim celotnim upravljanjem tveganj ter vsemi zadevnimi dokumenti, ki jih je odobrilo višje vodstvo ali upravni organ institucije;
• (f) okvir upravljanja tveganja iz točke (a) vsebuje izrecno opozorilo, da bo odprta pozicija, ki se ohranja za varovanje količnika, povzročila izgube, kakor hitro se bo vrednost pomembne valute znižala, in da bo varovanje količnika povečalo nestanovitnost kapitala zaradi sprememb zadevnega menjalnega tečaja;
• (g) okvir upravljanja tveganja iz točke (a) in dokumentacijo z njegovim opisom odobri upravni odbor institucije;
• (h) okvir upravljanja tveganja iz točke (a) določa strategijo za doseganje cilja iz točke (b), ki vključuje vsaj naslednje:
• (i) opisuje opredelitev razmejevanja med pozicijami, ki jih institucija razvršča kot strukturne in so bile sprejete z namenom varovanja količnika, ter tistimi pozicijami, ki to niso, in zahteva, da institucija to razmejevanje uporablja pri sprejetju nove pozicije v pomembni valuti;
• (ii) navaja pozicij, ki jih institucija namerava odpreti ali zapreti za namen izpolnjevanja cilja iz točke (b);
• (iii) zahteva dokumentirana dokazila za oboje od spodaj navedenega:

• (iv) po potrebi opisuje, kako se upravljajo pozicije, sprejete izključno z namenom varovanja količni ka v skladu z odstavkoma 2 5 in 2 6 , za izpolnjevanje cilja iz točke (b);
• (i) strategija iz točke ( h ) ima časovni okvir najmanj šest mesecev;
• (j) dokumentacija, ki opisuje okvir upravljanja tveganja iz točke (a), vključuje vse od naslednjega:
• (i) opisuje podatke o kapitalu in druge podatke za izračun kvantitativnih ukrepov iz točke (b) in največje neto odprte pozicije iz odstavka 31;
• (ii) če je institucija sprejela nekatere pozicije izključno z namenom varovanja količnika v skladu z odstavkoma 25 in 26, vključuje dokazil o, da so bile navedene pozicije sprejete izključno z navedenim namenom;
• (iii) opisuje poenostavitve, izvedene za namen izračuna največje neto odprte pozicije, in analizo učinka takih poenostavitev na vrednost največje neto odprte pozicije v skladu z odstavkom 31 , pri čemer zagotavlja vsaj analizo vrzeli, iz katere je razvidno, da izvedene poenostavitve niso privedle do previsoke ocene največje neto odprte pozicije.