4.5 Identificarea și evaluarea CSRBB

CSRBB reflectă o combinație de două elemente:

• (a) Modificările „marjei de credit de pe piață” sau a „prețului de piață al riscului de credit” (diferit de marja de credit idiosincratică)⁸ care reprezintă prima de risc de credit solicitată de participanții pe piață pentru o calitate dată a creditului;⁹
• (b) Modificările „marjei de lichiditate de pe piață” care reprezintă prima de lichiditate care determină apetitul pieței pentru investiții și prezența cumpărătorilor și a vânzătorilor interesați;

⁸ Marja de credit idiosincrasică reflectă riscul de credit specific asociat calității creditului debitorului individual (care va reflecta și evaluările riscurilor care decurg din sectorul și amplasarea geografică a debitorului) și particularitățile instrumentului de credit (de exemplu, dacă este vorba despre o obligațiune sau un instrument derivat).

⁹ De exemplu, randamentul suplimentar pe care un instrument de datorie emis de o entitate cu rating AA trebuie să - l producă față de o alternativă fără risc.

CSRBB nu include efectul modificărilor calității creditului în perioada de observație (și anume, deprecierea/aprecierea categoriei de rating a unei contrapărți specifice sau a unui instrument specific, considerată risc de migrare). În special, deteriorarea calității creditului unei instituții nu trebuie să aibă niciun impact pozitiv asupra măsurii de risc de marjă de credit. Instituțiile trebuie să evite orice suprapunere cu cadrul de gestionare a riscului de ajustare a evaluării creditului, când evaluează CSRBB.

CSRBB exclude expunerile neperformante.

Când evaluează modificările evoluției primei de risc de credit și a primei de lichiditate, instituțiile pot lua în considerare dimensiunile specifice monedei (adică, EUR, USD etc.) ca dimensiune relevantă pentru marja de credit de pe piață și marja de lichiditate de pe piață.

Instituțiile nu trebuie să excludă niciun instrument din portofoliul bancar din perimetrul CSRBB ex - ante, inclusiv activele, datoriile, instrumentele derivate și alte elemente extrabilanțiere, cum ar fi angajamentele de creditare, indiferent de tratamentul contabil. Orice excludere potențială a instrumentelor din perimetrul relevant trebuie efectuată în cazul lipsei sensibilității la riscul de marjă de credit și trebuie documentată și justificată în mod adecvat. În orice caz, instituțiile nu trebuie să excludă activele contabilizate la valoarea justă.

Fără a aduce atingere punctului 12, trebuie inclusă activitatea cu portofoliu de tranzacționare redus, definită la articolul 94 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, cu excepția cazului în care riscul său de marjă de credit este reflectat în altă metodă de măsurare a riscului.

4.5.2 Guvernanța și strategia privind CSRBB

Strategia instituției privind CSRBB, inclusiv apetitul la risc pentru CSRBB, trebuie să facă parte din strategia globală, în special obiectivele strategice și obiectivele privind riscul pe care organul de conducere trebuie să le aprobe astfel cum este prevăzut la paragraful 2 litera (a) din articolul 88 alineatul (1) din Directiva 2013/36/UE.

Apetitul la risc al instituției pentru CSRBB trebuie exprimat în funcție de impactul al marjelor de credit fluctuante asupra diferitelor metode de măsurare a CSRBB. Instituțiile expuse semnificativ la CSRBB trebuie să reflecte acest lucru în mod adecvat în apetitul lor la risc.

Când propun noi produse sau activității, instituțiile trebuie să se asigure că procedurile de identificare, măsurare și monitorizare a CSRBB au fost stabilite. Trebuie să se garanteze că sunt bine înțelese caracteristicile CSRBB ale acestor noi produse și activități.

Instituțiile responsabile cu consolidarea trebuie să se asigure că mecanismele și procedurile de guvernanță internă pentru gestionarea CSRBB sunt consecvente și bine integrate la nivel consolidat și subconsolidat.

4.5.3 Cadrul de evaluare a CSRBB și responsabilități

Pentru a avea mecanisme de guvernanță internă în temeiul articolelor 74 și 88 din Directiva 2013/36/UE, instituțiile trebuie să asigure următoarele în legătură cu CSRBB:

• (a) Că organul lor de conducere deține responsabilitatea finală pentru supravegherea cadrului de gestionare a CSRBB și a cadrului instituției privind apetitul la risc pentru acoperirea în mod adecvat a riscurilor. Cu toate acestea, organul de conducere poate să delege monitorizarea și gestionarea IRRBB personalului de conducere de nivel superior, experților sau unui comitet de gestionare a activelor și datoriilor în condițiile prevăzute detaliat la punctul 132.
• (b) Că dispun de un cadru de gestionare a CSRBB, care stabilește responsabilități clare și care constă într - un sistem de politici, procese și controale interne, care includ analize și evaluări periodice independente ale eficacității cadrului.
• (c) Că modalitățile, procesele și mecanismele menționate pentru evaluarea CSRBB sunt cuprinzătoare și proporționale cu natura, amploarea și complexitatea riscurilor inerente modelului de afaceri și activităților instituției.

Organul de conducere sau delegații acestuia trebuie, în mod special, să fie responsabil pentru următoarele:

• (a) Înțelegerea naturii și a nivelului de expunere la CSRBB. Organul de conducere trebuie să se asigure că există îndrumări clare privind apetitul la risc pentru CSRBB în ceea ce privește strategiile de afaceri ale instituției.
• (b) Stabilirea faptului că sunt luate măsuri adecvate pentru evaluarea și monitorizarea CSRBB, în concordanță cu strategiile și politicile aprobate. În acest sens, organul de conducere sau delegații acestuia sunt responsabili pentru a stabili:
• i. Sisteme și standarde pentru monitorizarea CSRBB, evaluarea pozițiilor și a performanței, inclusiv procedurile pentru actualizarea scenariilor de criză și de șoc și a parametrilor, și principalele ipoteze aferente care determină analiza CSRBB a instituției;
• ii. Un proces de raportare și de evaluare a CSRBB cuprinzător și
• iii. Măsuri de control intern și sisteme informatice de management (MIS) eficace.
• (c) Aprobarea inițiativelor majore de asumare a riscurilor CSRBB, înaintea etapei de punere în aplicare. Pozițiile legate de transferurile interne de risc între portofoliul bancar și portofoliul de tranzacționare trebuie documentate corespunzător.
• (d) Supravegherea aprobării, a aplicării și a evaluării politicilor și procedurilor de gestionare a CSRBB. Nivelul și schimbările produse la nivelul expunerii la CSRBB a instituției trebuie prezentate în mod regulat organului de conducere.
• (e) Garantarea faptului că validarea metodelor de măsurare a CSRBB și evaluarea riscului de model aferent sunt incluse într - un proces formal de politică ce trebuie evaluat și aprobat de organul de conducere sau delegații acestuia.
• (f) Înțelegerea și evaluarea funcționării delegaților săi în ceea ce privește monitorizarea și controlul CSRBB în conformitate cu politicile aprobate de organul de conducere, pe bază de evaluări periodice ale informațiilor furnizate la timp și suficient de detaliate.
• (g) Înțelegerea implicațiilor strategiilor CSRBB ale instituției și a posibilelor legături ale acestora cu riscul de piață, de lichiditate, de credit și operațional, fără a solicita tuturor membrilor organului de conducere să fie experți în acest domeniu. Unii dintre membri trebuie să aibă suficiente cunoștințe tehnice pentru a pune sub semnul întrebării și a contesta rapoartele prezentate organului de conducere. Instituția trebuie să stabilească faptul că membrii organului de conducere au responsabilitatea de a se asigura că personalul de conducere de nivel superior are competența de a înțelege CSRBB și că gestionarea CSRBB este asigurată cu resurse suficiente.

Instituțiile trebuie să dispună de mecanisme și proceduri de delegare pentru orice delegare de către organul de conducere a sarcinii de monitorizare sau gestionare a CSRBB, inclusiv, printre altele:

• (a) Persoanele sau comitetele cărora le sunt delegate sarcini ale organului de conducere pentru elaborarea de politici și practici CSRBB, cum ar fi personalul de conducere de nivel superior, experți sau un ALCO, trebuie să fie identificate și să aibă obiective clar stabilite de organul de conducere;
• (b) Organul de conducere trebuie să se asigure că există o separare adecvată a responsabilităților în procesul de gestionare a riscurilor. Funcțiile de identificare, evaluare, monitorizare și controlare a CSRBB trebuie să aibă responsabilități clar definite, să fie independente de funcțiile de asumare a riscurilor privind CSRBB și să raporteze expunerile la CSRBB direct organului de conducere sau delegaților acestuia;
• (c) Instituția trebuie să se asigure că delegații organului de conducere au linii clare de autoritate asupra unităților responsabile pentru asumarea riscurilor privind CSRBB. Canalul de comunicare pentru transmiterea directivelor delegaților către aceste unități trebuie să fie clar și
• (d) Organul de conducere trebuie să stabilească faptul că structura instituției permite delegaților săi să - și îndeplinească responsabilitățile și facilitează un proces de decizie și o guvernanță eficace. În acest sens, un ALCO sau echivalentul acestuia trebuie să se întrunească regulat, iar componența sa trebuie să reflecte fiecare departament important care are legătură cu CSRBB. Organul de conducere trebuie să încurajeze discuțiile referitoare la procesul de gestionare a CSRBB, atât între membrii și delegații săi, cât și între delegați și alte persoane din cadrul instituției. De asemenea, organul de conducere trebuie să se asigure că prin comunicare regulată între domeniile de gestionare a riscurilor și de planificare strategică se facilitează monitorizarea riscurilor care decurg din activitatea viitoare.

4.5.4 Politicile, procesele și măsurile de control privind CSRBB

Politici și procese în materie de riscuri

Controalele interne

Sistemul informatic pentru CSRBB și calitatea datelor

Raportarea internă

Model de guvernanță