Riktlinjer och processer för riskhantering

Ledningsorganet bör, baserat på sin övergripande kreditspreadriskstrategi som följer av verksamhet utanför handelslagret, använda robusta riktlinjer, processer och system för riskhantering för att se till att

• (a) förfaranden för uppdatering av scenarier för bedömning och övervakning av kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret har fastställts,
• (b) mätmetoden och motsvarande antaganden för att bedöma och övervaka kreditspreadrisker som följer av verksamhet utanför handelslagret är lämpliga och proportionerliga,
• (c) antagandena om tillämpade modeller ses över regelbundet och ändras vid behov,
• (d) standarder för utvärdering av positioner och resultatmätning har definierats, och
• (e) beslutsordningen och ansvaret för hanteringen av exponeringar mot kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret har fastställts.

Riktlinjerna bör vara väl genomtänkta, robusta och dokumenterade, och de bör behandla alla komponenter av kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret som är viktiga för institutets individuella omständigheter. Utan att det påverkar tillämpningen av proportionalitetsprincipen bör riktlinjerna för kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret omfatta följande:

• (a) Tillämpningen av gränsen mellan ”verksamhet utanför handelslagret” och ”verksamhet inom handelslagret”. Interna risköverföringar mellan positioner utanför handelslagret och inom handelslagret ska dokumenteras och övervakas på ett lämpligt sätt.
• (b) Storleken och formen på de olika spreadchocker som ska användas för interna beräkningar av kreditspreadrisken som följer av verksamhet utanför handelslagret.

För att säkerställa att institutets riktlinjer och förfaranden för hantering av kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret förblir lämpliga och sunda bör ledningsorganet eller dess företrädare se över dessa riktlinjer och förfaranden mot bakgrund av resultaten av regelbundna rapporter.

Ledningsorganet eller dess företrädare bör se till att analys- och riskhanteringsverksamhet i samband med kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret genomförs av tillräckligt mycket och kvalificerad personal med teknisk kunskap och erfarenhet som överensstämmer med karaktären och omfattningen av institutets verksamhet.