period

Bez ohledu na uplatněný přístup musí instituce vypracovat podrobnou dokumentaci odůvodňující volbu daného přístupu. Tato dokumentace by měla každopádně obsahovat kvantitativní posouzení, kterým bude podložena současná volba historického období a význam tohoto historického období pro současné portfolio. Zahrnuta by měla být i dokumentace o modelování výnosů rizikových faktorů.

Pokud instituce uplatňují při určování stresového období přístup na základě vzorce, měla by související dokumentace obsahovat minimálně toto:

• i. odůvodnění volby použitých rizikových faktorů, pokud se uplatňuje přístup na základě rizikových faktorů a jestliže je zvoleno méně rizikových faktorů, než obsahuje model;
• ii. odůvodnění jakýchkoli zjednodušení tam, kde se při určování historického období použije zjednodušený model rizikového potenciálu.

V případě použití přístupu na základě vzorce, který vychází ze zjednodušeného modelu rizikového potenciálu, by instituce měla rovněž náležitě doložit, že zjednodušená kvantifikace bude mít z hlediska směru stejné výsledky rizikového potenciálu jako kvantifikace prostřednictvím úplného modelu rizikového potenciálu (a tudíž je při určování nejstresovějšího období přesná). Tyto důkazy by měly zahrnovat empirickou analýzu.

V případě použití přístupu na základě vzorce, jehož cílem je určení nejvolatilnějšího období pro soubor rizikových faktorů, by instituce měla náležitě doložit, že období vysoké volatility je vhodným zástupným indikátorem pro období, v němž by hodnota rizikového potenciálu byla vysoká, a že nedostatečné zahrnutí korelací nebo jiných faktorů, které by se odrazily v hodnotě rizikového potenciálu, nezpůsobí nevhodnost tohoto zástupného indikátoru.

B. Přezkum stresového období