period

Az alkalmazott módszertől függetlenül az intézménynek részletes dokumentációval kell indokolnia választását. Az aktuálisan kiválasztott múltbeli időszakot és annak relevanciáját a jelenlegi portfolióra minden esetben kvantitatív értékelésekkel kell alátámasztania. Ennek része a kockázati tényezők ismételt előfordulásának modellezéséről készült dokumentáció is.

Ahol az intézmények a képleten alapuló megközelítés segítségével választják ki a stresszidőszakot, a vonatkozó dokumentációban minimálisan az alábbiakra kell kitérni:

• i. Az alkalmazott kockázati tényezők kiválasztásának megindokolása kockázatitényező-alapú megközelítés alkalmazása esetén és ott, ahol a modellezett kockázati tényezőknél kevesebb kockázati tényezőt választottak ki.
• ii. Az egyszerűsítések indoklása abban az esetben, ha a múltbeli időszak kiválasztására egyszerűsített VaR modellt alkalmaztak.

Egyszerűsített VaR modellen alapuló képleten alapuló megközelítés alkalmazása esetén az intézménynek megfelelő bizonyítékot kell szolgáltatnia arra, hogy az egyszerűsített mérték irányát tekintve ugyanazt a VaR eredményt adja, mint a teljes VaR modell (ezért tehát képes pontosan meghatározni a legnagyobb stresszhatásnak kitett időszakot). Ennek alátámasztására empirikus elemzést is kell végezni.

Ha az intézmény képleten alapuló megközelítést alkalmaz annak meghatározására, hogy a figyelembe vett kockázati tényezők esetében melyik a legvolatilisebb időszak, akkor kellő bizonyítékot kell szolgáltatnia arról, hogy a magas volatilitással jellemzett időszak megfelelő helyettesítő értéke lehet egy olyan időszaknak, amely magas kockáztatott értéket eredményezne, valamint hogy a kockáztatott értékben tükröződő korrelációk és más tényezők beszámításának hiánya nem teszi alkalmatlanná ezt a helyettesítő értéket.

B. A stresszidőszak felülvizsgálata