period

Niezależnie od zastosowanego podejścia, instytucje obowiązane są przedstawić szczegółową dokumentację uzasadniającą dokonany wybór podejścia. W każdym przypadku powinna ona obejmować oceny ilościowe uzasadniające aktualny wybór okresu historycznego oraz jego wpływ na bieżący portfel. W tym zakresie powinna również mieścić się dokumentacja modelowania stóp zwrotu z czynników ryzyka.

W przypadku, gdy do wyznaczenia okresu występowania warunków skrajnych instytucje stosują podejście ilościowe, w odnośnej dokumentacji należy uwzględnić przynajmniej następujące kwestie:

• i. Uzasadnienie wyboru wykorzystanych czynników ryzyka w przypadku, gdy zastosowano podejście oparte na czynnikach ryzyka, oraz w przypadku, gdy wybrano mniejszą niż modelowana liczbę czynników ryzyka.
• ii. Uzasadnienie wszelkich uproszczeń w przypadku, gdy do wyznaczenia okresu historycznego zastosowano uproszczony model wartości zagrożonej.

W przypadku zastosowania podejścia ilościowego opartego na uproszczonym modelu wartości zagrożonej instytucja powinna również odpowiednio udokumentować fakt, iż uproszczona miara generuje, pod względem ogólnego kierunku, te same wyniki w zakresie wartości zagrożonej, co pełny model wartości zagrożonej (a tym samym pozwala na dokładne wyznaczenie okresu występowania najbardziej skrajnych warunków). Dokumentacja taka powinna obejmować analizę empiryczną.

W przypadku zastosowania podejścia ilościowego, które ma na celu wyznaczenie najbardziej zmiennego okresu dla danego zestawu czynników ryzyka, instytucja powinna odpowiednio udokumentować fakt, że okres o wysokiej zmienności stanowi odpowiedni wskaźnik zastępczy dla okresu o wysokiej mierze wartości zagrożonej, oraz że nieuwzględnienie korelacji lub innych czynników, które znalazłyby odzwierciedlenie w mierze wartości zagrożonej nie powoduje nieprzydatności danego wskaźnika zastępczego.

B. Przegląd okresu występowania warunków skrajnych