+Artikel 325g Kapitalgrundlagskrav vedrørende curvaturerisiko
---+Artikel 325g 1.
---+Artikel 325g 2.
---+Artikel 325g 3.
---+Artikel 325g 4.
---+Artikel 325g 5.
---+Artikel 325g 6.
---+Artikel 325g 7.
|
Artikel 325g Kapitalgrundlagskrav vedrørende curvaturerisiko
-
1. Oversigt
| Titel |
Regulering |
|
Artikel 325g 1.
|
Institutterne foretager beregningerne i stk. 2 for hver risikofaktor for de instrumenter, der er omfattet af kapitalgrundlagskravet vedrørende curvaturerisiko, bortset fra de risikofaktorer, der er omhandlet i stk. 3. For en given risikofaktor foretager institutterne disse beregninger på nettobasis på tværs af alle de positioner i instrumenter, som er omfattet af kapitalgrundlagskravet vedrørende curvaturerisiko, og som indeholder den pågældende risikofaktor.
|
|
Artikel 325g 2.
|
For en given risikofaktor k, der indgår i et eller flere af de i stk. 1 omhandlede instrumenter, beregner institutterne den opadgående nettocurvaturerisikoposition for den pågældende risikofaktor (  ) og den nedadgående nettocurvaturerisikoposition (  ) som følger: hvor:
|
i
|
=
|
indekset for alle de i stk. 1 omhandlede positioner af instrumenter og inklusive risikofaktoren k
|
|
xk
|
=
|
den nuværende værdi for risikofaktoren k
|
|
Vi
(xk
)
|
=
|
værdien af instrumentet i estimeret ved hjælp af instituttets værdiansættelsesmodel på grundlag af den nuværende værdi af risikofaktoren k
|
|
|
=
|
værdien af instrumentet i estimeret ved hjælp af instituttets værdiansættelsesmodel på grundlag af en opjustering af værdien af risikofaktoren k
|
|
|
=
|
værdien af instrumentet i estimeret ved hjælp af instituttets værdiansættelsesmodel på grundlag af en nedjustering af værdien af risikofaktoren k
|
|
|
=
|
risikovægte anvendt på curvature-risikofaktoren k fastsat i overensstemmelse med afdeling 6
|
|
sik
|
=
|
deltafølsomheden for instrumentet i med hensyn til risikofaktor k beregnet i overensstemmelse med artikel 325r.
|
|
|
Artikel 325g 3.
|
Uanset stk. 2 foretager institutter for kurver over risikofaktorer, der tilhører den generelle renterisiko (GIRR), kreditspændsrisikoen (VSA) og råvarerisikoklasser, beregningerne i stk. 6 på hele kurven og ikke på niveauet for hver enkelt risikofaktor, der tilhører kurven. Med henblik på den beregning, der er omhandlet i stk. 2, hvor xk
er en kurve af risikofaktorer, der er tildelt GIRR, CSR og råvarerisikoklasser, er sik
summen af deltafølsomhederne over for risikofaktoren for kurven på tværs af alle kurvens løbetider.
|
|
Artikel 325g 4.
|
Med henblik på at bestemme kapitalgrundlagskravet for curvaturerisiko på undergruppeniveau aggregerer institutterne i overensstemmelse med følgende formel den opad- og nedadgående nettocurvaturerisikoposition, der er beregnet i overensstemmelse med stk. 2, for alle de risikofaktorer, der er tildelt denne undergruppe i henhold til afdeling 3, underafdeling 1: hvor:
|
b
|
=
|
indekset for en undergruppe for en given risikoklasse
|
|
Kb
|
=
|
kapitalgrundlagskravet vedrørende curvaturerisikoen for undergruppe b
|
 ;
 ;
 ;
|
pkl
|
=
|
korrelationerne inden for samme undergruppe mellem risikofaktorer k og l som beskrevet i afdeling 6
|
|
k, l
|
=
|
indeksene for alle de risikofaktorer for instrumenter, der er omhandlet i stk. 1, og som er tildelt undergruppen b
|
|
()
|
=
|
den opadgående nettocurvaturerisikoposition
|
|
()
|
=
|
den nedadgående nettocurvaturerisikoposition.
|
|
|
Artikel 325g 5.
|
Uanset stk. 4 anvendes til undergruppekapitalgrundlagskravene vedrørende curvaturerisiko for undergruppe 18 i artikel 325ah, undergruppe 18 i artikel 325ak, undergruppe 25 i artikel 325am og undergruppe 11 i artikel 325ap følgende formel:
|
|
Artikel 325g 6.
|
Institutter beregner de risikoklassespecifikke kapitalgrundlagskrav vedrørende curvaturerisiko (RCCR) ved at aggregere alle undergruppekapitalgrundlagskravene vedrørende curvaturerisiko inden for en given risikoklasse som følger: hvor:
|
b, c
|
=
|
indeksene for alle undergrupperne for en given risikoklasse, der svarer til de i stk. 1 omhandlede instrumenter
|
|
Kb
|
=
|
kapitalgrundlagskravet vedrørende curvaturerisikoen for undergruppe b
|
 ;
;
|
γbc
|
=
|
korrelationerne mellem undergruppe b og c som beskrevet i afdeling 6.
|
|
|
Artikel 325g 7.
|
Kapitalgrundlagskravet vedrørende curvaturerisiko er summen af de specifikke kapitalgrundlagskrav vedrørende curvaturerisiko beregnet i overensstemmelse med stk. 6 på tværs af alle risikoklasser, som mindst én risikofaktor for de i stk. 1 omhandlede instrumenter tilhører.
|
,
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
|