+325 g artikla Kaarevuusriskiä koskevat omien varojen vaatimukset
---+325 g artikla 1.
---+325 g artikla 2.
---+325 g artikla 3.
---+325 g artikla 4.
---+325 g artikla 5.
---+325 g artikla 6.
---+325 g artikla 7.
|
325 g artikla Kaarevuusriskiä koskevat omien varojen vaatimukset
-
1. Yleiskatsaus
| Otsikko |
Sääntely |
|
325 g artikla 1.
|
Laitosten on tehtävä 2 kohdassa säädetyt laskelmat niiden instrumenttien, joihin sovelletaan kaarevuusriskiä koskevaa omien varojen vaatimusta, kaikkien riskitekijöiden osalta lukuun ottamatta 3 kohdassa tarkoitettuja riskitekijöitä. Laitosten on tehtävä tiettyä riskitekijää koskevat laskelmat nettoperusteisesti kaikkien niiden instrumenttien positioiden osalta, joihin sovelletaan kaarevuusriskiä koskevaa omien varojen vaatimusta ja joihin sisältyy kyseinen riskitekijä.
|
|
325 g artikla 2.
|
Laitosten on laskettava yhteen tai useampaan 1 kohdassa tarkoitettuun instrumenttiin sisältyvälle tietylle riskitekijälle k kyseisen riskitekijän nouseva nettomääräinen kaarevuusriskipositio (  ) ja kyseisen riskitekijän laskeva nettomääräinen kaarevuusriskipositio (  ) seuraavasti: jossa:
|
i
|
=
|
indeksi, joka kuvaa kaikkia 1 kohdassa tarkoitettujen instrumenttien positioita, riskikerroin k mukaan luettuna;
|
|
xk
|
=
|
riskitekijän k nykyinen arvo;
|
|
Vi
(xk
)
|
=
|
instrumentin i arvo, joka on arvioitu laitoksen hinnoittelumallin avulla riskitekijän k nykyisen arvon perusteella;
|
|
|
=
|
instrumentin i arvo, joka on arvioitu laitoksen hinnoittelumallin avulla riskitekijän k arvon nousun perusteella;
|
|
|
=
|
instrumentin i arvo, joka on arvioitu laitoksen hinnoittelumallin avulla riskitekijän k arvon laskun perusteella;
|
|
|
=
|
6 jakson mukaisesti määritetty riskitekijään k sovellettava riskipaino;
|
|
sik
|
=
|
instrumentin i deltaherkkyys riskitekijän k osalta laskettuna 325 r artiklan mukaisesti.
|
|
|
325 g artikla 3.
|
Poiketen siitä, mitä 2 kohdassa säädetään, laitosten on tehtävä 6 kohdassa säädetyt laskelmat yleisen korkoriskin (GIRR), luottomarginaaliriskin (CSR) ja hyödykeriskin luokkiin kuuluvien riskitekijöiden käyrien osalta koko käyrän tasolla eikä kunkin käyrään kuuluvan riskitekijän tasolla. Jos 2 kohdassa tarkoitettua laskentaa tehtäessä xk
on sellaisten riskitekijöiden käyrä, jotka on luokiteltu yleisen korkoriskin, luottomarginaaliriskin ja hyödykeriskin luokkiin, sik
on käyrän riskitekijään liittyvien deltaherkkyyksien summa käyrän kaikilla maturiteeteilla.
|
|
325 g artikla 4.
|
Määrittääkseen kaarevuusriskiä koskevan omien varojen vaatimuksen alaluokkatasolla laitosten on laskettava yhteen seuraavan kaavan mukaisesti kaikkien kyseiseen alaluokkaan 3 jakson 1 alajakson mukaisesti osoitettujen riskitekijöiden 2 kohdan mukaisesti lasketut nousevat ja laskevat nettomääräiset kaarevuusriskipositiot: jossa:
|
b
|
=
|
indeksi, joka kuvaa tietyn riskiluokan alaluokkaa;
|
|
Kb
|
=
|
kaarevuusriskiä koskeva omien varojen vaatimus alaluokassa b;
|
 ;
 ;
 ;
|
pkl
|
=
|
riskitekijöiden k ja l väliset korrelaatiot samassa alaluokassa 6 jakson mukaisesti;
|
|
k, l
|
=
|
indeksit, jotka kuvaavat kaikkia 1 kohdassa tarkoitettujen instrumenttien riskitekijöitä, jotka kuuluvat alaluokkaan b;
|
|
()
|
=
|
nouseva nettomääräinen kaarevuusriskipositio;
|
|
()
|
=
|
laskeva nettomääräinen kaarevuusriskipositio;
|
|
|
325 g artikla 5.
|
Poiketen siitä, mitä 4 kohdassa säädetään, 325 ah artiklan alaluokan 18, 325 ak artiklan alaluokan 18, 325 am artiklan alaluokan 25 ja 325 ap artiklan alaluokan 11 kaarevuusriskiä koskevat omien varojen vaatimukset alaluokkatasolla on määritettävä seuraavaa kaavaa käyttäen:
|
|
325 g artikla 6.
|
Laitosten on laskettava riskiluokkakohtaiset kaarevuusriskiä koskevat omien varojen vaatimukset (RCCR) laskemalla yhteen kaikki kaarevuusriskiä koskevat alaluokkakohtaiset omien varojen vaatimukset tietyssä riskiluokassa seuraavasti: jossa:
|
b, c
|
=
|
indeksit, jotka kuvaavat kaikkia alaluokkia tietyssä riskiluokassa, joka vastaa 1 kohdassa tarkoitettuja instrumentteja;
|
|
Kb
|
=
|
kaarevuusriskiä koskeva omien varojen vaatimus alaluokassa b;
|
 ;
;
|
γbc
|
=
|
6 jaksossa esitetyt alaluokkien b ja c väliset korrelaatiot eri alaluokissa.
|
|
|
325 g artikla 7.
|
Kaarevuusriskiä koskeva omien varojen vaatimus on riskiluokkakohtaisten kaarevuusriskiä koskevien omien varojen vaatimusten summa, joka lasketaan 6 kohdan mukaisesti kaikkien niiden riskiluokkien osalta, joihin vähintään yksi 1 kohdassa tarkoitettujen instrumenttien riskitekijä kuuluu.
|
,
1.1 Viittaukset
1.2 Tunnistetut vaatimukset
1.3 Liittyvät standardit
2. Tunnistetut vaatimukset
Vaatimukset
| Lähde |
Vaatimus |
3. Liittyvät standardit
Standardit
| Lähde |
Vaatimus |
|