+Člen 325g Kapitalske zahteve za tveganje ukrivljenosti
---+Člen 325g 1.
---+Člen 325g 2.
---+Člen 325g 3.
---+Člen 325g 4.
---+Člen 325g 5.
---+Člen 325g 6.
---+Člen 325g 7.
|
Člen 325g Kapitalske zahteve za tveganje ukrivljenosti
-
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Člen 325g 1.
|
Institucije izvedejo izračune iz odstavka 2 za vsak dejavnik tveganja instrumentov, za katere se uporablja kapitalska zahteva za tveganje ukrivljenosti, z izjemo dejavnikov tveganja iz odstavka 3. Institucije za dani dejavnik tveganja navedene izračune izvedejo na neto osnovi za vse pozicije instrumentov, za katere se uporablja kapitalska zahteva za tveganje ukrivljenosti, ki vsebujejo ta dejavnik tveganja.
|
|
Člen 325g 2.
|
Za dani dejavnik tveganja k, vključen v enega ali več instrumentov iz odstavka 1, institucije izračunajo neto pozicijo, tj. kapitalsko zahtevo, za tveganje ukrivljenosti ob spremembi navzgor za ta dejavnik tveganja (  ) in neto pozicijo (kapitalsko zahtevo) za tveganje ukrivljenosti ob spremembi navzdol za ta dejavnik tveganja (  ), kot sledi: pri čemer:
|
i
|
=
|
indeks, ki označuje vse pozicije instrumentov iz odstavka 1, ki vključujejo faktor tveganja k;
|
|
xk
|
=
|
trenutna vrednost dejavnika tveganja k;
|
|
Vi
(xk
)
|
=
|
vrednost instrumenta i, kot je ocenjena z modelom za določanje cen institucije na podlagi trenutne vrednosti dejavnika tveganja k;
|
|
|
=
|
vrednost instrumenta i, kot je ocenjena z modelom za določanje cen institucije na podlagi spremembe vrednosti dejavnika tveganja k navzgor;
|
|
|
=
|
vrednost instrumenta i, kot je ocenjena z modelom za določanje cen institucije na podlagi spremembe vrednosti dejavnika tveganja k navzdol;
|
|
|
=
|
utež tveganja, ki se uporablja za dejavnik tveganja k, določena v skladu z oddelkom 6;
|
|
sik
|
=
|
občutljivost delta instrumenta i glede na faktor tveganja k, izračunana v skladu s členom 325r.
|
|
|
Člen 325g 3.
|
Z odstopanjem od odstavka 2 institucije za krivulje dejavnikov tveganja, ki spadajo v razrede splošnega obrestnega tveganja, tveganja kreditnega razmika in blagovnega tveganja, izvedejo izračune iz odstavka 6 na ravni celotne krivulje namesto na ravni vsakega dejavnika tveganja, ki pripada krivulji. Kadar je za namene izračuna iz odstavka 2 xk
krivulja dejavnikov tveganja, dodeljenih razredom splošnega obrestnega tveganja, tveganja kreditnega razmika in blagovnega tveganja, je sik
vsota občutljivosti delta na dejavnik tveganja krivulje za vse točke krivulje.
|
|
Člen 325g 4.
|
Za določitev kapitalske zahteve za tveganje ukrivljenosti na ravni skupine institucije na podlagi naslednje formule združijo neto pozicije za tveganje ukrivljenosti ob spremembi navzgor in navzdol, izračunane v skladu z odstavkom 2, za vse dejavnike tveganja, razvrščene v to skupino v skladu s pododdelkom 1 oddelka 3: pri čemer:
|
b
|
=
|
indeks, ki označuje skupino danega razreda tveganja;
|
|
Kb
|
=
|
kapitalska zahteva za tveganje ukrivljenosti za skupino b;
|
 ;
 ;
 ;
|
pkl
|
=
|
korelacije znotraj skupin med dejavnikoma tveganja k in l, kot je določeno v oddelku 6;
|
|
k, l
|
=
|
indeksa, ki označujeta vse dejavnike tveganja instrumentov iz odstavka 1, ki so razvrščeni v skupino b;
|
|
()
|
=
|
neto pozicija (kapitalska zahteva) za tveganje ukrivljenosti ob spremembi navzgor;
|
|
()
|
=
|
neto pozicija (kapitalska zahteva) za tveganje ukrivljenosti ob spremembi navzdol.
|
|
|
Člen 325g 5.
|
Z odstopanjem od odstavka 4 se za kapitalske zahteve za tveganje ukrivljenosti na ravni skupine za skupino 18 v členu 325ah, skupino 18 v členu 325ak, skupino 25 v členu 325am in skupino 11 v členu 325ap uporabi naslednja formula:
|
|
Člen 325g 6.
|
Institucije izračunajo kapitalske zahteve razreda tveganja za tveganje ukrivljenosti z združitvijo vseh kapitalskih zahtev za tveganje ukrivljenosti na ravni skupine znotraj danega razreda tveganja, kot sledi: pri čemer:
|
b, c
|
=
|
indeksa, ki označujeta vse skupine danega razreda tveganja, ki ustreza instrumentom iz odstavka 1;
|
|
Kb
|
=
|
kapitalska zahteva za tveganje ukrivljenosti za skupino b;
|
 ;
;
|
γbc
|
=
|
korelacije med skupinami med skupinama b in c, kot je določeno v oddelku 6.
|
|
|
Člen 325g 7.
|
Kapitalska zahteva za tveganje ukrivljenosti je vsota kapitalskih zahtev razreda tveganja za tveganje ukrivljenosti, izračunanih v skladu z odstavkom 6, za vse razrede tveganja, ki jim pripada vsaj en faktor tveganja instrumentov iz odstavka 1.
|
,
1.1 Sklici
1.2 Ugotovljene zahteve
1.3 Povezani standardi
2. Ugotovljene zahteve
3. Povezani standardi
|