+Artikel 325g Kapitalbaskrav för kurvrisk
---+Artikel 325g 1.
---+Artikel 325g 2.
---+Artikel 325g 3.
---+Artikel 325g 4.
---+Artikel 325g 5.
---+Artikel 325g 6.
---+Artikel 325g 7.
|
Artikel 325g Kapitalbaskrav för kurvrisk
-
1. Översikt
| Rubrik |
Reglering |
|
Artikel 325g 1.
|
Institut ska göra de beräkningar som anges i punkt 2 för varje riskfaktor för instrument som omfattas av kapitalbaskravet för kurvrisk, utom de riskfaktorer som avses i punkt 3. För en given riskfaktor ska instituten göra dessa beräkningar på nettobasis för alla positioner i instrument som omfattas av kapitalbaskravet för kurvrisk och som omfattas av den riskfaktorn.
|
|
Artikel 325g 2.
|
För varje given riskfaktor k som ingår i ett eller flera instrument som avses i punkt 1 ska instituten beräkna riskfaktorns nettokurvriskposition (uppåt) (  ) och (nedåt) (  ) enligt följande: där
|
i
|
=
|
ett index som anger samtliga positioner i de instrument som avses i punkt 1 och som inbegriper riskfaktor k,
|
|
xk
|
=
|
det aktuella värdet på riskfaktor k,
|
|
Vi
(xk
)
|
=
|
värdet på instrument i, beräknat enligt institutets prissättningsmodell baserat på aktuellt värde på riskfaktor k,
|
|
|
=
|
värdet på instrument i, beräknat enligt institutets prissättningsmodell baserat på en uppgång i värdet på riskfaktor k,
|
|
|
=
|
värdet på instrument i, beräknat enligt institutets prissättningsmodell baserat på en nedgång i värdet på riskfaktor k,
|
|
|
=
|
den riskvikt som är tillämplig på riskfaktor k, fastställd i enlighet med avsnitt 6,
|
|
sik
|
=
|
deltariskkänslighet för instrument i avseende riskfaktor k, beräknad i enlighet med artikel 325r.
|
|
|
Artikel 325g 3.
|
För kurvor över de riskfaktorer som hör till riskklasserna generell ränterisk, kreditspreadrisk och råvarurisk ska instituten, genom undantag från punkt 2, göra de beräkningar som anges i punkt 6 på nivån för hela kurvan i stället för på nivån för varje riskfaktor som hör till kurvan. För den beräkning som avses i punkt 2 och om xk
representerar en kurva över de riskfaktorer som hänförts till riskklasserna generell ränterisk, kreditspreadrisk och råvarurisk, ska sik
utgöra summan av deltariskkänsligheterna för kurvriskfaktorn för samtliga löptider i kurvan.
|
|
Artikel 325g 4.
|
Vid fastställandet av ett kapitalbaskrav för kurvrisk per undergrupp ska instituten, för alla riskfaktorer som hänförts till den undergruppen i enlighet med underavsnitt 1 i avsnitt 3, lägga samman nettokurvriskpositionerna (uppåt) och (nedåt), beräknade i enlighet med punkt 2, i enlighet med följande formel: där
|
b
|
=
|
ett index som anger en undergrupp till en viss riskklass,
|
|
Kb
|
=
|
kapitalbaskraven för kurvrisk för undergrupp b,
|
 ,
 ,
|
pkl
|
=
|
korrelationer inom en och samma undergrupp mellan riskfaktorer k och l i enlighet med avsnitt 6,
|
|
k, l
|
=
|
index som anger samtliga riskfaktorer för instrument enligt punkt 1 som hänförts till undergrupp b,
|
|
()
|
=
|
nettokurvriskpositionen (uppåt),
|
|
()
|
=
|
nettokurvriskpositionen (nedåt).
|
|
|
Artikel 325g 5.
|
Genom undantag från punkt 4 ska följande formel användas för att beräkna kapitalbaskraven för kurvrisk för undergrupp 18 enligt artikel 325ah, undergrupp 18 enligt artikel 325ak, undergrupp 25 enligt artikel 325am och undergrupp 11 enligt artikel 325ap:
|
|
Artikel 325g 6.
|
Instituten ska beräkna riskklasspecifika kapitalbaskrav för kurvrisk (RCCR) genom att lägga samman kapitalbaskraven för kurvrisk för samtliga undergrupper inom en given riskklass enligt följande: där
|
b, c
|
=
|
index som anger alla de undergrupper i en given riskklass som motsvarar de instrument som avses i punkt 1,
|
|
Kb
|
=
|
kapitalbaskraven för kurvrisk för undergrupp b,
|
 ,
 ,
|
γbc
|
=
|
korrelationerna mellan undergrupperna b och c enligt avsnitt 6.
|
|
|
Artikel 325g 7.
|
Kapitalbaskravet för kurvrisk ska motsvara summan av de riskklasspecifika kapitalbaskrav för kurvrisk som beräknats i enlighet med punkt 6 för alla riskklasser till vilka minst en riskfaktor för de instrument som avses i punkt 1 tillhör.
|
,
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
|