Afsnit II – Krav vedrørende scenarier

Der bør være mindst tre mulige scenarier for at sikre dækning af en begivenhed, som berører hele systemet, en idiosynkratisk begivenhed og en kombination af en begivenhed, som berører hele systemet, og en idiosynkratisk begivenhed.

Hvert scenarie bør være udformet således, at det opfylder hvert af følgende krav:

• a. Scenariet skal være baseret på begivenheder, der er mest relevante for den pågældende virksomhed eller den pågældende koncern, under hensyntagen til blandt andet virksomhedens eller koncernens forretnings- og finansieringsmodel, aktiviteter og struktur, størrelse eller indbyrdes forbindelser med andre virksomheder eller med det finansielle system generelt og navnlig eventuelle identificerede sårbarheder eller svagheder i virksomheden eller koncernen.
• b. Begivenhederne i scenariet risikerer at forårsage virksomhedens eller koncernens sammenbrud, medmindre genopretningsforanstaltninger gennemføres rettidigt.
• c. Scenariet skal være baseret på begivenheder, der er usædvanlige, men sandsynlige.

Hvor det er relevant, skal hvert scenarie omfatte en vurdering af indvirkningen af begivenhederne på mindst hvert af følgende af virksomhedens eller koncernens aspekter:

• a. disponibel kapital
• b. disponibel likviditet
• c. risikoprofil
• d. rentabilitet
• e. operationer, herunder betalings- og afviklingsoperationer
• f. omdømme.

Omvendte stresstest bør opfattes som et udgangspunkt for udvikling af scenarier, der kun bør udgøre "næsten-misligholdelse", dvs. de ville medføre, at en virksomheds eller en koncerns forretningsmodel ikke længere er levedygtig, medmindre genopretningsforanstaltningerne gennemføres med succes.

Mulige scenarier med finansielle vanskeligheder

Under hensyntagen til proportionalitetsprincippet bør antallet af mulige scenarier stå i passende forhold til virksomhedens eller koncernens art, størrelse, indbyrdes forbindelser med andre virksomheder og med det finansielle system generelt samt dens finansieringsmodeller.

Mindst ét scenarie bør medtages for hver af følgende typer begivenheder:

• a. en "begivenhed, der berører hele systemet", som er en begivenhed, der kan have alvorlige negative konsekvenser for det finansielle system og realøkonomien
• b. en "idiosynkratisk begivenhed", som er en begivenhed, der kan have alvorlige negative konsekvenser for en enkelt virksomhed, en enkelt koncern eller en virksomhed i en koncern
• c. en kombination af begivenheder, der berører hele systemet, og idiosynkratiske begivenheder, som indtræffer samtidigt og interaktivt.

Globale, systemisk vigtige institutter (G-SII) og andre systemisk vigtige institutter (O-SSI) identificeret i medfør af artikel 131 i kapitalkravsdirektivet (CRD)² bør som minimum indeholde mere end tre scenarier.

² Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter og investeringsselskaber, om ændring af direktiv 2002/87/EF og om ophævelse af direktiv 2006/48/EF og 2006/49/EF (EUT L 176 af 27.6.2013, s. 338).

De mulige scenarier bør omfatte både langsomme og hurtige uønskede begivenheder.

Både begivenheder, som berører hele systemet, og idiosynkratiske begivenheder bør vedrøre begivenheder, der er mest relevante for den pågældende virksomhed eller den pågældende koncern som beskrevet i punkt 9, litra a). Scenarierne bør derfor være baseret på begivenheder, der er forskellige fra de i punkt 17 og 18 omhandlede, såfremt sidstnævnte er mindre relevante for virksomheden eller koncernen som anført i punkt 9, litra a).

Begivenheder, der berører hele systemet

I udformningen af scenarier, som er baseret på begivenheder, der berører hele systemet, bør der tages hensyn til relevansen af mindst følgende begivenheder, der berører hele systemet:

• a. væsentlige modparters sammenbrud, der påvirker den finansielle stabilitet
• b. fald i den disponible likviditet på interbankudlånsmarkedet
• c. øget landerisiko og generelle kapitalstrømme fra et land, i hvilket virksomheden eller koncernen har væsentlige aktiviteter
• d. ugunstig udvikling i prisen på aktiver på ét eller flere markeder
• e. makroøkonomisk nedgang.

Idiosynkratiske begivenheder

I udformningen af idiosynkratiske scenarier bør der tages hensyn til relevansen af mindst følgende idiosynkratiske begivenheder:

• a. væsentlige modparters sammenbrud
• b. skade på virksomhedens eller koncernens omdømme
• c. alvorlig udstrømning af likviditet
• d. ugunstig udvikling i priserne på aktiver, som virksomheden eller koncernen i særdeleshed påvirkes af
• e. alvorlige kredittab
• f. tab som følge af operationelle risici.