Titolu II – Rekwiżiti rigward ix -xenarji

Il-firxa ta’ xenarji għandha tinkludi tal - inqas tliet xenarji biex tiġi żgurata kopertura ta’ avveniment li jaffettwa sistema sħiħa , avveniment idjosinkratiku u taħlita ta’ avvenimenti li jaffettwaw sistema sħiħa u idjosinkratiċi .

Kull xenarju għandu jitfassal b’tali mod li jissodisfa kull wieħed mir -re kwiżiti li ġejjin :

• a. ix- xenarju għandu jkun ibbażat fuq avvenimenti li huma l-aktar rilevanti għall - istituzzjonijiet jew il-gruppi kkonċernati, filwaqt li, fost fatturi rilevanti oħrajn, iqis il- mudell ta’ negozju u ta’ finanzjament tagħhom, l -attivitajiet u l-istruttura tagħhom, id - daqs tagħhom jew kif inhuma interkonnessi ma’ istituzzjonijiet oħrajn jew mas - sistema finanzjarja inġenerali u, b’mod partikolari, kwalunkwe vulnerabb iltà jew dgħjufi ja identifikata tal-istituzzjoni jew il-grupp;
• b. l-avvenimenti previsti fix- xenarju jheddu li jikkaġunaw il -falliment tal-istituzzjoni jew il-grupp, sakemm il- miżuri ta’ rkupru ma jkunux ġew implimentati fil- ħin; u
• c. ix-xenarju għandu jkun ibbażat fuq avvenime nti li huma eċċezzjonali iżda plawżibbli .

Meta rilevanti , kull xenarju għandu jinkludi valutazzjoni tal-impatt tal- avvenimenti fuq tal - inqas kull wieħed mill - aspetti li ġejjin tal -istituzzjoni jew il-grupp:

• a. il-kapital disponibbli;
• b. il-likwidità disponibbli;
• c. il-profil tar-riskju;
• d. il-profittabbiltà;
• e. l-operazzjonijiet, inklużi l -operazzjonijiet ta’ pagament u saldu;
• f. ir-reputazzjoni.

L-ittestjar tal- kawżi possibbli ta' eżiti ta' kriżi speċifiċi għandu jitqies bħala punt ta’ tluq għall - iżvilupp ta’ xenarji li għandhom ikunu ‘kważi inadempjenti’ biss ; jiġifieri jkunu ser iwasslu għal mudell ta’ negozju ta’ istituzzjoni jew grupp li ma jibqax vijabbli sakemm ma jiġux implimentati b’suċċess l -azzjonijiet ta’ rkupru.

Firxa ta’ xenarji ta’ diffikultà finanzjarja

B’kunsiderazzjoni tal- prinċipju ta’ proporzjonalità, in - numru ta’ xenarji għandu jkun proporzjonat, b’mod partikolari, għall - għamla tan -negozju tal-istituzzjonijiet jew il-gruppi, id-daqs tagħhom, kif inhuma interkonnessi ma’ istituzzjonijiet oħrajn u mas -sistema finanzjarja inġenerali u l - mudelli ta’ finanzjament tagħhom .

Tal- inqas għandu jkun inkluż xenarju wieħed għal kull wieħed mit - tipi ta’ avvenimenti li ġejjin :

• a. ‘avveniment li jaffett wa sistema sħiħa ’, li tfisser avveniment b’riskju li jkollu konsegwenzi negattivi serji fuq is -sistema finanzjarja jew l-ekonomija reali;
• b. ‘avveniment idjosinkratiku’, li tfisser avveniment b’riskju li jkollu konsegwenzi negattivi serji fuq istituzzjoni waħda, grupp wieħed jew istituzzjoni fi ħdan grupp; u
• c. taħlita ta’ avvenimenti li jaffettwaw sistema sħiħa u idjosinkratiċi li jseħħu fl - istess ħin u b’mod interattiv .

Tal- inqas, istituzzjonijiet globali sistemikament importanti (G-SIIs) u istituzzjonijiet oħr ajn sistemikament importanti (O-SIIs) identifikati skont l-Artikolu 131 tas-CRD² għandhom jinkludu iktar minn tliet xenarji.

² Id-Direttiva 2013/36/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-26 ta’ Ġunju 2013 dwar l- aċċess għall -attività tal-istituzzjonijiet ta' kreditu u s- superviżjoni prudenzjali tal -istituzzjonijiet ta’ kreditu u tad-ditti tal-investiment, li temenda d- Direttiva 2002/87/KE u li tħassar id -Direttivi 2006/48/KE u 2006/49/KE ( Ġ U L 176, 27.6.2013, p.338).

Il- firxa ta’ xenarji għandha tinkludi kemm avvenimenti avversi bilmod kif ukoll dawk veloċi .

Kemm l-avvenimenti li jaffettwaw sistema sħiħa kif ukoll dawk idjosinkratiċi għandhom ikunu marbutin ma’ avvenimenti li jkunu l-iktar rilevanti għall -istituzzjoni jew il-grupp kif spjegat fil-paragrafu 9(a). Għalhekk, ix - xenarji għandhom ikunu bbażati fuq avvenimenti differenti minn dawk speċifikati fil -paragrafi 17 u 18 meta dawn tal- aħħar ikunu inqas rilevanti għall - istituzzjoni jew il-grupp kif indikat fil-paragrafu 9(a).

Avvenimenti li jaffettwaw sistema sħiħa

Fit-tfassil tax-xenarji bbażati fuq avvenimenti li jaffettwaw sistema sħiħa, tal - inqas għandha tiġi kkunsidrata r -rilevanza tal- avvenimenti li jaffettwaw sistema sħiħa li ġejjin :

• a. il-falliment ta’ kontropartijiet sinifikanti li jaffettwa l-istabbiltà finanzjarja;
• b. tnaqqis fil -likwidità disponibbli fis- suq tas-self interbankarju;
• c. żieda fir -riskju tal- pajjiż u l - ħruġ ta’ kapital iġġeneralizzat minn pajjiż sinifikanti tal-operazzjoni tal-istituzzjoni jew il-grupp;
• d. movimenti avversi fil-prezz tal- assi f’suq wieħed jew f’diversi swieq ;
• e. tnaqqis fir -ritmu makroekonomiku.

Avvenimenti idjosinkratiċi

Fit- tfassil ta’ xenarji bbażati fuq avvenimenti idjosinkratiċi, tal - inqas għandha tiġi kkunsidrata r-rilevanza tal- avvenimenti idjosinkratiċi li ġejjin :

• a. il-falliment ta’ kontropartijiet sinifikanti;
• b. il- ħsara għar -reputazzjoni tal-istituzzjoni jew il-grupp;
• c. ħruġ qawwi ta’ likwidità ;
• d. movimenti avversi fil-prezzijiet tal- assi li għalihom huma esposti l -iktar l-istituzzjonijiet jew il-gruppi;
• e. telf ta’ kreditu qawwi ;
• f. telf ta’ riskju operazzjonali qawwi .