Titel II – Vereisten met betrekking tot scenario's

De reeks scenario’s dient minstens drie scenario’s te omvatten, zodat wordt voorzien in een systeembrede gebeurtenis, een idiosyncratische gebeurtenis en een combinatie van systeembrede en idiosyncratische gebeurtenissen.

Elk scenario dient zodanig te zijn ontworpen dat het aan elk van de volgende vereisten voldoet:

• a. het scenario is gebaseerd op gebeurtenissen die zeer relevant zijn voor de betrokken instelling of groep, waarbij onder meer rekening wordt gehouden met het bedrijfs-l en het financieringsmodel van de instelling of groep, de activiteiten en de structuur ervan, de omvang en de verwevenheid met andere instellingen of met het financiële stelsel in het algemeen en in het bijzonder met eventueel vastgestelde kwetsbaarheden of zwakheden van de instelling of groep;
• b. de in het scenario opgenomen gebeurtenissen zouden het falen van de instelling of groep dreigen te veroorzaken, tenzij tijdig herstelmaatregelen worden getroffen; en
• c. het scenario moet zijn gebaseerd op gebeurtenissen die uitzonderlijk, maar plausibel zijn.

Elk scenario dient, waar relevant, een beoordeling te bevatten van het effect van de gebeurtenissen op minstens elk van de volgende aspecten van de instelling of groep:

• a. beschikbaar kapitaal;
• b. beschikbare liquiditeit;
• c. risicoprofiel;
• d. winstgevendheid;
• e. bedrijfsactiviteiten, waaronder betalings- en afwikkelingsactiviteiten;
• f. reputatie.

Reverse stress tests dienen te worden overwogen als uitgangspunt voor de uitwerking van scenario's die alleen maar leiden tot 'bijna falen', dat wil zeggen dat ze ertoe zouden leiden dat het bedrijfsmodel van een instelling of groep niet langer levensvatbaar zou zijn, tenzij de herstelacties met succes worden uitgevoerd.

Reeks scenario's van financiële moeilijkheden

Rekening houdend met het evenredigheidsbeginsel moet het aantal scenario's met name passen bij de aard van de activiteiten, de omvang, de verwevenheid met andere instellingen of met het financiële stelsel in het algemeen, en de financieringsmodellen van de instelling of groep.

Er wordt ten minste één scenario opgenomen voor elk van de volgende soorten gebeurtenissen:

• a. een ‘systeembrede gebeurtenis’, oftewel een gebeurtenis die ernstige negatieve gevolgen dreigt te hebben voor het financiële systeem of de reële economie;
• b. een ‘idiosyncratische gebeurtenis’, oftewel een gebeurtenis die ernstige negatieve gevolgen dreigt te hebben voor één instelling, één groep of een instelling binnen een groep; en
• c. een combinatie van systeembrede en idiosyncratische gebeurtenissen die zich gelijktijdig en interactief voordoen.

Voor instellingen waarvan uit hoofde van artikel 131 van de CRD-richtlijn² is bepaald dat ze een mondiaal systeemrelevante instelling (MSI) of een andere systeemrelevante instelling (ASI) zijn, dienen in ieder geval meer dan drie scenario’s te worden opgenomen.

² Richtlijn 2013/36/EU van het Europees Parlement en de Raad van 26 juni 2013 betreffende toegang tot het bedrijf van kredietinstellingen en het prudentieel toezicht op kredietinstellingen en beleggingsondernemingen, tot wijziging van Richtlijn 2002/87/EG en tot intrekking van de Richtlijnen 2006/48/EG en 2006/49/EG (PB L 176, 27.6.2013, blz.338).

De reeks scenario's omvatten zowel zich langzaam als zich snel ontwikkelende ongunstige gebeurtenissen.

Zowel de systeembrede als de idiosyncratische gebeurtenissen moeten de meest relevante gebeurtenissen voor de instelling of groep zijn, zoals omschreven bij punt 9, onder a. De scenario's worden daarom gebaseerd op andere gebeurtenissen dan die welke bij punt 17 en 18 zijn vermeld wanneer laatstgenoemde minder relevant zijn voor de instelling of groep, zoals aangegeven bij punt 9, onder a.

Systeembrede gebeurtenissen

Bij het ontwerpen van scenario's op basis van systeembrede gebeurtenissen dient minstens rekening te worden gehouden met de relevantie van de volgende systeembrede gebeurtenissen:

• a. het falen van significante wederpartijen met gevolgen voor de financiële stabiliteit;
• b. een afname van de liquiditeit op de interbancaire leenmarkt;
• c. een toename van het landenrisico en een algemene uitstroom van kapitaal uit een significant land waar de instelling of groep actief is;
• d. ongunstige veranderingen in de prijs van activa in een of meer markten;
• e. een vertraging van de macro-economische groei.

Idiosyncratische gebeurtenissen

Bij het ontwerpen van scenario's op basis van idiosyncratische gebeurtenissen dient minstens rekening te worden gehouden met de relevantie van de volgende idiosyncratische gebeurtenissen:

• a. het falen van significante wederpartijen;
• b. schade aan de reputatie van de instelling of groep;
• c. een ernstige uitstroom van liquiditeit;
• d. ongunstige ontwikkelingen in de prijzen van activa waarin de instelling of groep belangrijke posities heeft;
• e. ernstige kredietverliezen;
• f. een ernstig verlies door operationeel risico.