Título II. Requisitos relativos a los escenarios

El abanico de escenarios incluirá al menos tres escenarios que garanticen la cobertura de un fenómeno que afecte a todo el sistema, un acontecimiento de carácter idiosincrático y una combinación de acontecimientos idiosincráticos y sistémicos.

Cada escenario se diseñará de forma que cumpla todos los requisitos siguientes:

• a. el escenario se basará en acontecimientos que sean muy relevantes para la entidad o el grupo en cuestión, y tendrá en cuenta, entre otros factores importantes, su modelo de negocio y de financiación, sus actividades y estructura, su tamaño o su interconexión con otras entidades o con el sistema financiero en general y, en particular, cualquier punto vulnerable o débil de la entidad o el grupo que se haya identificado;
• b. los acontecimientos previstos en el escenario podrían provocar la inviabilidad de la entidad o el grupo, a menos que se apliquen de forma oportuna medidas de reestructuración; y
• c. el escenario se basará en acontecimientos excepcionales pero plausibles.

Cada escenario incluirá, cuando proceda, una evaluación del impacto de estos acontecimientos al menos en cada uno de los siguientes aspectos de la entidad o el grupo:

• a. capital disponible;
• b. liquidez disponible;
• c. perfil de riesgo;
• d. rentabilidad;
• e. operaciones, incluidas las relativas a pagos y liquidaciones;
• f. reputación.

Las pruebas de solvencia inversa se considerarán como un punto de partida para elaborar escenarios que solo pueden contemplar una situación «próxima al incumplimiento»; esto es, implicarían que el modelo de negocio de una entidad o un grupo sería inviable a menos que se aplicasen con éxito las medidas de reestructuración.

Abanico de escenarios de tensión financiera

Teniendo en cuenta el principio de proporcionalidad, el número de escenarios será adecuado, en particular, a la naturaleza del negocio de la entidad o el grupo, su tamaño, su interconexión con otras entidades o con el sistema financiero en general y sus modelos de financiación.

Se incluirá al menos un escenario para cada uno de los siguientes tipos de acontecimientos:

• a. un «acontecimiento sistémico», es decir, aquel que entraña el riesgo de tener repercusiones negativas graves para el sistema financiero o la economía real;
• b. un «acontecimiento de carácter idiosincrático», es decir, aquel que entraña el riesgo de tener repercusiones negativas graves para una sola entidad, un solo grupo o una entidad de un grupo; y
• c. una combinación de acontecimientos idiosincráticos y sistémicos que se producen de forma simultánea e interactiva.

Las entidades de importancia sistémica mundial (EISM) y otras entidades de importancia sistémica (OEIS) identificadas de conformidad con el artículo 131 de la DRC² incluirán al menos más de tres escenarios.

² Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de inversión, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE y se derogan las Directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE (DO L 176 de 27.6.2013, p. 338).

El abanico de escenarios incluirá acontecimientos adversos de evolución tanto lenta como rápida.

Los acontecimientos sistémicos e idiosincráticos serán acontecimientos muy relevantes para la entidad o el grupo, tal y como se señala en el apartado 9, letra a). Por tanto, los escenarios se basarán en acontecimientos distintos de los especificados en los apartados 17 y 18, siendo estos últimos menos relevantes para la entidad o el grupo, tal y como se indica en el apartado 9, letra a).

Acontecimientos sistémicos

A la hora de diseñar escenarios basados en acontecimientos sistémicos, se tendrá en cuenta la relevancia de al menos los siguientes acontecimientos que afectan a todo el sistema:

• a. la inviabilidad de contrapartes significativas que afecten a la estabilidad financiera;
• b. una disminución de la liquidez disponible en el mercado de préstamos interbancarios;
• c. un aumento del riesgo país y una salida de capitales generalizada en un país en el que la entidad o el grupo tengan una actividad significativa;
• d. movimientos adversos en el precio de los activos en uno o varios mercados;
• e. una desaceleración macroeconómica.

Acontecimientos idiosincráticos

A la hora de diseñar escenarios basados en acontecimientos idiosincráticos, se tendrá en cuenta la relevancia de al menos los siguientes acontecimientos idiosincráticos:

• a. la inviabilidad de contrapartes significativas;
• b. el daño a la reputación de la entidad o el grupo;
• c. una salida de liquidez grave;
• d. movimientos adversos en los precios de los activos a los que la entidad o el grupo están expuestos significativamente;
• e. pérdidas crediticias graves;
• f. una pérdida grave por riesgo operacional.