Τίτλος II – Απαιτήσεις όσον αφορά τα σενάρια

Το φάσμα σεναρίων πρέπει να περιλαμβάνει τουλάχιστον τρία σενάρια ώστε να διασφαλίζεται η κάλυψη ενός γεγονότος που επηρεάζει ολόκληρο το σύστημα, ενός ιδιοσυγκρασιακού γεγονότος και ενός συνδυασμού των δύο.

Κάθε σενάριο πρέπει να σχεδιάζεται κατά τρόπο ώστε να πληροί καθεμία από τις ακόλουθες απαιτήσεις:

• α. το σενάριο πρέπει να βασίζεται σε γεγονότα τα οποία είναι τα πλέον σχετικά με το εκάστοτε ίδρυμα ή όμιλο, λαμβανομένων υπόψη, μεταξύ άλλων παραγόντων, του επιχειρηματικού μοντέλου, του μοντέλου χρηματοδότησης, των δραστηριοτήτων και της δομής του, του μεγέθους και τη διασύνδεσή του με άλλα ιδρύματα ή με το χρηματοπιστωτικό σύστημα γενικότερα και, ειδικότερα, τυχών αναγνωρισμένων ευάλωτων σημείων και αδυναμιών του ιδρύματος ή του ομίλου·
• β. τα γεγονότα που προβλέπονται στο σενάριο θα απειλούσαν να προκαλέσουν την αφερεγγυότητα του ιδρύματος ή του ομίλου, εκτός εάν εφαρμόζονταν εγκαίρως μέτρα ανάκαμψης· και
• γ. το σενάριο πρέπει να βασίζεται σε γεγονότα τα οποία είναι εξαιρετικά αλλά εύλογα .

Κάθε σενάριο πρέπει να περιλαμβάνει, κατά περίπτωση, εκτίμηση των επιπτώσεων των γεγονότων τουλάχιστον σε καθένα από τα ακόλουθα στοιχεία που αφορούν το ίδρυμα ή τον όμιλο:

• α. διαθέσιμο κεφάλαιο·
• β. διαθέσιμη ρευστότητα·
• γ. προφίλ κινδύνου·
• δ. κερδοφορία·
• ε. λειτουργίες, περιλαμβανομένων των πληρωμών και των διακανονισμών·

στ. φήμη.

Οι «αντίστροφες» ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων πρέπει να λαμβάνονται ως αφετηρία για την ανάπτυξη σεναρίων τα οποία πρέπει μόνο να «πλησιάζουν σε κατάσταση αθέτησης υποχρεώσεων», ήτοι θα είχαν ως αποτέλεσμα το επιχειρηματικό μοντέλο ενός ιδρύματος ή ομίλου να καταστεί μη βιώσιμο εάν δεν εφαρμόζονταν επιτυχώς δράσεις ανάκαμψης.

Φάσμα σεναρίων χρηματοοικονομικών δυσχερειών

Λαμβάνοντας υπόψη την αρχή της αναλογικότητας, ο αριθμός των σεναρίων πρέπει να είναι ανάλογος, ειδικότερα, με τη φύση των δραστηριοτήτων του ιδρύματος ή του ομίλου, το μέγεθός του, τη διασύνδεσή του με άλλα ιδρύματα και με το χρηματοπιστωτικό σύστημα γενικότερα και με τα μοντέλα χρηματοδότησής του.

Πρέπει να περιλαμβάνεται τουλάχιστον ένα σενάριο για καθέναν από τους ακόλουθους τύπους γεγονότων:

• α. «γεγονός που επηρεάζει ολόκληρο το σύστημα», ήτοι ένα γεγονός το οποίο υπάρχει κίνδυνος να έχει σοβαρές αρνητικές συνέπειες για το χρηματοπιστωτικό σύστημα ή την πραγματική οικονομία·
• β. «ιδιοσυγκρασιακό γεγονός», ήτοι ένα γεγονός το οποίο υπάρχει κίνδυνος να έχει σοβαρές αρνητικές συνέπειες για ένα μεμονωμένο ίδρυμα, μεμονωμένο όμιλο ή για ένα ίδρυμα στο πλαίσιο ομίλου· και
• γ. συνδυασμό γεγονότος που επηρεάζει ολόκληρο το σύστημα και ιδιοσυγκρασιακού γεγονότος, τα οποία συμβαίνουν ταυτόχρονα και αλληλεπιδραστικά.

Τα παγκοσμίως συστημικά σημαντικά ιδρύματα (G - SII) και τα λοιπά συστημικά σημαντικά ιδρύματα (O - SII) τα οποία ορίζονται σύμφωνα με το άρθρο 131 της Οδηγίας για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις² πρέπει περιλαμβάνουν τουλάχιστον πάνω από τρία σενάρια.

² Οδηγία 2013/36/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 26 Ιουνίου 2013, σχετικά με την πρόσβαση στη δραστηριότητα πιστωτικών ιδρυμάτων και την προληπτική εποπτεία πιστωτικών ιδρυμάτων και επιχειρήσεων επενδύσεων, για την τροποποίηση της οδηγίας 2002/87/ΕΚ και για την κατάργηση των οδηγιών 2006/48/ΕΚ και 2006/49/ΕΚ (ΕΕ L 176 της 27.6.2013, σ. 338).

Το φάσμα των σεναρίων πρέπει να περιλαμβάνει δυσμενή γεγονότα τόσο βραδείας όσο και ταχείας εξέλιξης.

Τόσο τα γεγονότα που επηρεάζουν ολόκληρο το σύστημα όσο και τα ιδιοσυγκρασιακά γεγονότα πρέπει να είναι τα πλέον σχετικά για το ίδρυμα ή τον όμιλο, όπως περιγράφεται στην περίπτωση α) της παραγράφου 9. Ως εκ τούτου, τα σενάρια πρέπει να βασίζονται σε γεγονότα διαφορετικά από εκείνα που ορίζονται στις παραγράφους 17 και 18 στις περιπτώσεις που τα τελευταία είναι λιγότερο σχετικά με το ίδρυμα ή τον όμιλο, σύμφωνα με τα αναφερόμενα στην περίπτωση α) της παραγράφου 9.

Γεγονότα που επηρεάζουν ολόκληρο το σύστημα

Κατά τον σχεδιασμό σεναρίων βασιζόμενων σε γεγονότα που επηρεάζουν ολόκληρο το σύστημα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη η συνάφεια τουλάχιστον των ακόλουθων γεγονότων που επηρεάζουν ολόκληρο το σύστημα:

• α. η πτώχευση σημαντικών αντισυμβαλλομένων που επηρεάζει τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα·
• β. η μείωση της διαθέσιμης ρευστότητας στη διατραπεζική αγορά δανεισμού·
• γ. ο αυξημένος κίνδυνος χώρας και η γενικευμένη εκροή κεφαλαίων από σημαντική χώρα λειτουργίας του ιδρύματος ή του ομίλου·
• δ. οι δυσμενείς μεταβολές στην τιμή των περιουσιακών στοιχείων σε μία ή περισσότερες αγορές·
• ε. η μακροοικονομική επιβράδυνση. Ιδιοσυγκρασιακά γεγονότα

Κατά τον σχεδιασμό σεναρίων βασιζόμενων σε ιδιοσυγκρασιακά γεγονότα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη η συνάφεια τουλάχιστον των ακόλουθων ιδιοσυγκρασιακών γεγονότων:

• α. η πτώχευση σημαντικών αντισυμβαλλομένων·
• β. η προσβολή της φήμης του ιδρύματος ή του ομίλου·
• γ. η σοβαρή εκροή ρευστότητας·
• δ. οι δυσμενείς μεταβολές στις τιμές των περιουσιακών στοιχείων στις οποίες εκτίθεται κατά κύριο λόγο το ίδρυμα ή ο όμιλος·
• ε. οι σοβαρές πιστωτικές ζημίες·

στ. οι σοβαρές ζημίες από λειτουργικό κίνδυνο.