9.2 Overordnet vurdering af likviditetsrisikoen

De kompetente myndigheder bør anvende følgende informationskilder til at vurdere, om investeringsselskabets likviditet sikrer en passende dækning af likviditetsrisiciene:

• a. resultaterne af vurderingen af likviditetsrisiko
• b. investeringsselskabets ILAAP, hvis en sådan findes, og
• c. andre relevante input, f.eks. oplysninger fra kontrolbesøg, peergroupanalyse eller stresstest foretaget af AML/CFT-tilsynsmyndigheder, interne risikostyringsrapporter og ad hoc-rapporter, som de kompetente myndigheder anmoder om, hvis sådanne foreligger.

Med henblik på resultatet af vurderingen af likviditetsrisikoen bør de kompetente myndigheder tage hensyn til resultaterne vedrørende alle følgende aspekter:

• a. likviditetsrisiko, der ikke er omfattet af likviditetskravene i forordning (EU) 2019/2033, herunder, hvis det er relevant, intradagslikviditetsrisiko
• b. andre risici, som ikke dækkes tilstrækkeligt og ikke måles af investeringsselskabet, og som skyldes undervurdering af udgående betalingsstrømme, overvurdering af indgående betalingsstrømme, overvurdering af likvide aktiver eller

106 utilgængelighed i operationel henseende af likvide aktiver, f.eks. aktiver, der ikke kan sælges, aktiver, der er behæftet, osv.

• c. specifik koncentrationsfinansiering efter modparter eller produkt/type og
• d. andre relevante resultater af de tilsynsmæssige likviditetsstresstest.

Ved vurderingen af investeringsselskabets ILAAP-ramme bør de kompetente myndigheder vurdere, om ILAAP-beregningerne er troværdige. Beregninger, der anvendes af investeringsselskaber, bør betragtes som troværdige, hvis de på korrekt vis dækker de risici, de ønsker at imødegå. Beregninger bør anses for forståelige, hvis der foreligger en klar specificering af og oversigt over de komponenter, der ligger til grund for ILAAP-beregningerne.

De kompetente myndigheder bør omsætte denne overordnede vurdering til en risikoscore for likviditet og finansiering, der afspejler de kompetente myndigheders vurdering af de trusler mod investeringsselskabets levedygtighed, der kan være forbundet med likviditetsrisici.