9.2 Avaliação global do risco de liquidez

Para avaliar se a liquidez detida pela empresa de investimento proporciona uma cobertura adequada do risco de liquidez, as autoridades competentes devem servir-se de todas as fontes de informação seguintes:

• a. Os resultados da avaliação do risco de liquidez;
• b. O ILAAP da empresa de investimento, se disponível; e
• c. Outros dados pertinentes, tais como informações de inspeções locais, análises do grupo de empresas comparáveis ou testes de esforço realizados pelas autoridades de supervisão ABC/CFT, relatórios internos de gestão do risco e relatórios ad hoc solicitados pelas autoridades competentes, se disponíveis.

Para obterem o resultado da avaliação do risco de liquidez, as autoridades competentes devem ter em conta as conclusões relativas a todos os aspetos seguintes:

• a. Os riscos de liquidez não cobertos pelos requisitos de liquidez especificados no Regulamento (UE) 2019/2033, incluindo, se for caso disso, o risco de liquidez intradiária;

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• b. Outros riscos que não sejam devidamente cobertos e medidos pela empresa de investimento, em consequência da subestimação dos fluxos de saída, da sobrestimação dos fluxos de entrada, da sobrestimação dos ativos líquidos ou da indisponibilidade, de um ponto de vista operacional, de ativos líquidos, tais como ativos não disponíveis para venda e ativos prontamente disponíveis;
• c. Concentrações específicas do financiamento por contrapartes e/ou produto/tipo; e
• d. Outros resultados pertinentes dos testes de esforço de supervisão da liquidez.

Ao avaliarem o quadro do ILAAP da empresa de investimento, as autoridades competentes devem avaliar se os cálculos do ILAAP são credíveis. Os cálculos utilizados pelas empresas de investimento devem ser considerados credíveis se cobrirem devidamente os riscos que procuram resolver. Os cálculos devem ser considerados compreensíveis se houver uma clara repartição e sintetização dos componentes subjacentes aos cálculos do ILAAP.

As autoridades competentes devem traduzir esta avaliação global numa notação da liquidez e de financiamento que reflita a sua opinião sobre eventuais ameaças para a viabilidade da empresa de investimento decorrentes de riscos para a liquidez.