9.2 Totale beoordeling van het liquiditeitsrisico

Om te beoordelen of de door de beleggingsonderneming aangehouden liquiditeit een passende dekking vormt voor het liquiditeitsrisico, dienen bevoegde autoriteiten gebruik te maken van de volgende informatiebronnen:

• a. de uitkomsten van de beoordeling van het liquiditeitsrisico;
• b. het ILAAP van de beleggingsonderneming, indien beschikbaar; en
• c. andere relevante input, zoals informatie van inspecties ter plaatse, peer group-analyse van AML/CFT-toezichthouders of stresstests, interne risicobeheerrapporten en ad-hocrapporten op verzoek van bevoegde autoriteiten, indien beschikbaar.

Voor de uitkomst van de beoordeling van het liquiditeitsrisico dienen bevoegde autoriteiten rekening te houden met de bevindingen betreffende alle onderstaande aspecten:

• a. liquiditeitsrisico dat niet valt onder de in Verordening (EU) 2019/2033 gespecificeerde liquiditeitsvereisten, met inbegrip van, in voorkomend geval, het liquiditeitsrisico binnen de werkdag;

114

• b. andere risico’s die door de beleggingsonderneming niet adequaat zijn gedekt en gemeten, als gevolg van onderschatting van uitstromen, overschatting van instromen, overschatting van de liquide activa, of de onbeschikbaarheid van liquide activa vanuit operationeel oogpunt, zoals activa die niet beschikbaar zijn voor verkoop en activa die meteen beschikbaar zijn;
• c. specifieke concentratiefinanciering per tegenpartij of product/type; en
• d. andere relevante uitkomsten van de stresstests voor liquiditeit voor toezichtdoeleinden.

Bij de beoordeling van het ILAAP-kader van de beleggingsonderneming dienen bevoegde autoriteiten te beoordelen of de ILAAP-berekeningen geloofwaardig zijn. De door beleggingsondernemingen gebruikte berekeningen dienen als geloofwaardig te worden beschouwd wanneer zij de risico’s die zij willen aanpakken naar behoren dekken. Berekeningen dienen als begrijpelijk te worden beschouwd: waar er een duidelijke uitsplitsing en dito overzicht bestaan van de componenten die aan de ILAAP-berekeningen ten grondslag liggen.

Bevoegde autoriteiten dienen deze totale beoordeling te vertalen in een liquiditeits- en financieringsscore die hun standpunt weergeeft over de bedreigingen voor de levensvatbaarheid van de beleggingsonderneming als gevolg van het liquiditeitsrisico.