9.2 Celkové posúdenie rizika likvidity

Príslušné orgány majú na posúdenie, či likvidita, ktorou disponuje investičná spoločnosť, poskytuje primerané krytie rizika pre likviditu, použiť tieto zdroje informácií:

• a. výsledky posúdenia rizika likvidity;
• b. ILAAP investičnej spoločnosti, ak je k dispozícii, a
• c. ďalšie relevantné vstupy, ako sú informácie z kontrol na mieste, analýzy rovnocenných skupín vykonané orgánmi dohľadu v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí a financovaniu terorizmu alebo stresového testovania, interné správy o riadení rizík a ad - hoc správy, ktoré si vyžiadali príslušné orgány, ak sú k dispozícii.

Pri výsledku posúdenia rizika likvidity príslušné orgány zohľadnia zistenia týkajúce sa všetkých týchto aspektov:

• a. riziko likvidity, na ktoré sa nevzťahujú požiadavky na likviditu uvedené v nariadení (EÚ) 2019/2033, prípadne vrátane rizika vnútrodennej likvidity;
• b. ďalšie riziká, ktoré nemajú dostatočné krytie a ktoré investičná spoločnosť dostatočne neodmerala z dôvodu podhodnotenia záporných peňažných tokov, nadhodnotenia kladných peňažných tokov, nadhodnotenia hodnoty likvidných

101 aktív alebo z dôvodu nedostupnosti likvidných aktív z operačného hľadiska, ako napríklad aktíva, ktoré nie sú k dispozícii na predaj, a aktíva, ktoré sú okamžite k dispozícii;

• c. osobitné financovanie koncentrácie podľa protistrán alebo produktu/typu a
• d. ďalšie dôležité výsledky stresového testovania likvidity orgánmi dohľadu.

Pri posudzovaní rámca ILAAP investičnej spoločnosti príslušné orgány posúdia, či sú výpočty ILAAP dôveryhodné. Výpočty používané investičnými spoločnosťami sa považujú za dôveryhodné, ak riadne pokrývajú riziká, ktoré chcú riešiť. Výpočty sa majú považovať za zrozumiteľné, ak existuje jasné rozdelenie a prehľad základných zložiek výpočtov podľa postupu ILAAP.

Príslušné orgány majú toto celkové posúdenie previesť na bodové ohodnotenie likvidity a financovania, ktorým sa vyjadrí názor príslušných orgánov na hrozby pre životaschopnosť investičnej spoločnosti, ktoré môžu pochádzať z rizík pre likviditu.