9.2 Likviditeettiriskin kokonaisarviointi

Arvioidakseen sitä, kattaako sijoituspalveluyrityksen likvidit varat asianmukaisesti maksuvalmiuteen kohdistuvan riskin, toimivaltaisten viranomaisten tulisi käyttää seuraavia tietolähteitä:

• a. likviditeettiriskin arvioinnin tulokset
• b. sijoituspalveluyrityksen sisäisen likviditeetin riittävyyden arviointimenettely (ILAAP), jos se on saatavilla, ja
• c. muut olennaiset tiedot, kuten paikalla tehdyistä tarkastuksista saadut tiedot, rahanpesun ja terrorismin rahoituksen torjunnan valvojien vertaisryhmäanalyysit tai stressitestit, sisäiset riskienhallintaraportit ja toimivaltaisten viranomaisten pyytämät tapauskohtaiset raportit, jos sellaisia on saatavilla.

Likviditeettiriskin arvioinnin tuloksia varten toimivaltaisten viranomaisten tulisi ottaa huomioon havainnot, jotka koskevat kaikkia seuraavia näkökohtia:

• a. likviditeettiriski, jota asetuksessa (EU) 2019/2033 määritellyt maksuvalmiusvaatimukset eivät kata, mukaan lukien tarvittaessa päivänsisäinen likviditeettiriski

108

• b. muita riskejä, joita sijoituspalveluyritys ei kata ja mittaa riittävästi ja joita aiheutuu ulosvirtauksen aliarvioimisesta, sisäänvirtauksen yliarvioimisesta, likvidien varojen yliarvioimisesta tai siitä, ettei likvidejä varoja ole käytettävissä toiminnallisesta näkökulmasta, kuten jos varoja ei ole käytettävissä myyntiä varten verrattuna heti käytettävissä oleviin varoihin
• c. keskittymä rahoituksen vastapuolissa tai rahoitustuotteissa/-tyypeissä, ja
• d. muut valvontatarkoituksiin tehtävien maksuvalmiuden stressitestien asiaan liittyvät tulokset.

Arvioidessaan sijoituspalveluyrityksen ILAAP-kehystä toimivaltaisten viranomaisten tulisi arvioida, ovatko ILAAP-laskelmat uskottavia. Sijoituspalveluyritysten käyttämiä laskelmia tulisi pitää uskottavina, jos ne kattavat asianmukaisesti riskit, joihin niillä pyritään vastaamaan. Laskelmat tulisi katsoa ymmärrettäviksi, jos ILAAP-laskelmien perustana olevat osatekijät on jaoteltu selkeästi ja niistä on laadittu yhteenveto.

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi muuntaa tämä kokonaisarviointi maksuvalmiuden ja rahoituksen pistemääräksi, jonka tulisi heijastaa toimivaltaisten viranomaisten käsitystä niistä sijoituspalveluyrityksen elinkelpoisuuteen kohdistuvista uhista, joita voi aiheutua maksuvalmiuteen kohdistuvista riskeistä.