9.2 Συνολική αξιολόγηση του κινδύνου ρευστότητας

Προκειμένου να αξιολογήσουν κατά πόσο η ρευστότητα που διατηρεί μια επιχείρηση επενδύσεων παρέχει επαρκή κάλυψη έναντι του κινδύνου ρευστότητας, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να χρησιμοποιούν όλες τις ακόλουθες πηγές πληροφόρησης:

• α. τα αποτελέσματα της αξιολόγησης του κινδύνου ρευστότητας·
• β. Τη ΔΑΕΕΡ της επιχείρησης επενδύσεων, εάν είναι διαθέσιμη· και
• γ. άλλα συναφή δεδομένα, όπως πληροφορίες από επιτόπιες επιθεωρήσεις, ανάλυση ομότιμων ομάδων εποπτικών αρχών ΚΞΧ/ΧΤ ή προσομοίωση ακραίων καταστάσεων, εσωτερικές εκθέσεις διαχείρισης κινδύνου και εκθέσεις ad hoc που ζητούνται από τις αρμόδιες αρχές, εάν υπάρχουν.

Για το αποτέλεσμα της αξιολόγησης του κινδύνου ρευστότητας, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τα ευρήματα σχετικά με όλες τις ακόλουθες πτυχές:

120

• α. τον κίνδυνο ρευστότητας που δεν καλύπτεται από τις απαιτήσεις ρευστότητας που ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) 2019/2033, συμπεριλαμβανομένου, κατά περίπτωση, του ενδοημερήσιου κινδύνου ρευστότητας·
• β. άλλους κινδύνους που δεν καλύπτονται και δεν μετρώνται επαρκώς από την επιχείρηση επενδύσεων, ως αποτέλεσμα της υποεκτίμησης των εκροών, της υπερεκτίμησης των εισροών, της υπερεκτίμησης των ρευστών περιουσιακών στοιχείων ή της μη διαθεσιμότητας από λειτουργική άποψη των ρευστοποιήσιμων στοιχείων ενεργητικού, όπως στοιχεία που δεν διατίθενται προς πώληση και στοιχεία που είναι άμεσα διαθέσιμα·
• γ. ειδική χρηματοδότηση συγκέντρωσης ανά αντισυμβαλλόμενους ή προϊόν/τύπο· και
• δ. άλλα συναφή αποτελέσματα των εποπτικών προσομοιώσεων ακραίων καταστάσεων ρευστότητας.

Κατά την αξιολόγηση του πλαισίου ΔΑΕΕΡ της επιχείρησης επενδύσεων, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να αξιολογούν εάν οι υπολογισμοί της ΔΑΕΕΡ είναι αξιόπιστοι. Οι υπολογισμοί που χρησιμοποιούνται από τις επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να θεωρούνται αξιόπιστοι όταν καλύπτουν σωστά τους κινδύνους που επιδιώκουν να αντιμετωπίσουν. Οι υπολογισμοί θα πρέπει να θεωρούνται κατανοητοί όταν υπάρχει σαφής ανάλυση και σύνοψη των υποκείμενων συστατικών στοιχείων των υπολογισμών στην ΔΑΕΕΡ.

Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να μετατρέψουν την εν λόγω συνολική αξιολόγηση σε μια βαθμολογία ρευστότητας και χρηματοδότησης, η οποία πρέπει να αντανακλά την άποψη των αρμόδιων αρχών σχετικά με τις επιπτώσεις που ενδέχεται να προκύψουν στη βιωσιμότητα της επιχείρησης επενδύσεων από τον κίνδυνο ρευστότητας και χρηματοδότησης.