9.2 Ukupna procjena likvidnosnog rizika

Kako bi procijenila pruža li likvidnost investicijskog društva dovoljno pokriće za likvidnosni rizik, nadležna tijela trebaju upotrebljavati sve sljedeće izvore informacija:

• a. rezultate procjene likvidnosnog rizika;
• b. ILAAP investicijskog društva, ako je dostupan, i
• c. druge relevantne ulazne parametre, kao što su informacije iz izravnih nadzora, analize grupe usporedivih investicijskih društava koje provode nadzorna tijela za SPNFT ili testiranja otpornosti na stres, internih izvješća o upravljanju rizicima i ad hoc izvješća koja su zatražila nadležna tijela, ako su dostupni.

Za potrebe ishoda procjene likvidnosnog rizika nadležna tijela trebaju uzeti u obzir nalaze o svim sljedećim aspektima:

• a. likvidnosnom riziku koji nije pokriven likvidnosnim zahtjevima navedenima u Uredbi (EU) 2019/2033, uključujući prema potrebi rizik unutardnevne likvidnosti;
• b. ostalim rizicima koje investicijsko društvo ne pokriva i ne mjeri adekvatno kao posljedicu podcjenjivanja odljeva, precjenjivanja priljeva, precjenjivanja vrijednosti likvidne imovine ili operativne neraspoloživosti likvidne imovine, na primjer imovine koja nije raspoloživa za prodaju i lako dostupne imovine;

99

• c. financiranju posebne koncentracije po drugim ugovornim stranama ili proizvodu/vrsti i
• d. drugim relevantnim rezultatima nadzornih testiranja otpornosti na likvidnosni stres.

Pri procjeni okvira ILAAP - a investicijskog društva nadležna tijela trebaju procijeniti jesu li izračuni na temelju ILAAP - a vjerodostojni. Izračuni kojima se služe investicijska društva trebali bi se smatrati vjerodostojnima ako na odgovarajući način pokrivaju rizike na čije su rješavanje usmjereni. Izračuni bi se trebali smatrati razumljivima ako postoji jasna razrada i sažetak elemenata koji čine osnovu za izračune na temelju ILAAP -a.

Nadležna tijela trebaju tu ukupnu procjenu pretočiti u ocjenu likvidnosti i financiranja u kojoj bi trebalo biti uzeto u obzir mišljenje nadležnih tijela o prijetnjama održivosti investicijskog društva koje mogu proizići iz likvidnosnog rizika.