Risikopolitikker og -processer

Ledelsesorganet bør med afsæt i sin overordnede IRRBB-strategi iværksætte solide risikopolitikker, -processer og -systemer, der bør sikre:

• (a) at der fastlægges procedurer for ajourføring af scenarier for opgørelse og vurdering af IRRBB
• (b) at opgørelsesmetoderne og de tilsvarende antagelser vedrørende opgørelse og vurdering af IRRBB, herunder allokeringen af intern kapital til IRRBB, er passende og forholdsmæssige
• (c) at de antagelser, der ligger til grund for de anvendte modeller, regelmæssigt evalueres og ændres om nødvendigt
• (d) at der fastsættes standarder for vurdering af positioner og måling af resultater
• (e) at der forefindes passende dokumentation og kontroller med tilladte afdækningsstrategier og afdækningsinstrumenter
• (f) at beføjelserne og ansvaret for styringen af IRRBB-eksponeringer klarlægges.

Politikkerne bør være velbegrundede, solide og dokumenterede og omfatte alle IRRBB-komponenter, der er vigtige for instituttets individuelle forhold. IRRBB-politikkerne bør under hensyn til proportionalitetsprincippet omfatte følgende:

• (a) anvendelse af grænsen mellem "uden for handelsbeholdningen" og "i handelsbeholdningen". Interne risikooverførsler mellem ”uden for handelsbeholdningen” og ”i handelsbeholdningen” skal dokumenteres behørigt og overvåges inden for rammerne af den bredere overvågning af IRRBB, som stammer fra rentederivatinstrumenter.
• (b) den mere detaljerede definition af økonomisk værdi og dens overensstemmelse med den metode, der anvendes til værdiansættelse af aktiver og passiver (f.eks. baseret på den diskonterede værdi af fremtidige pengestrømme og den diskonterede værdi af fremtidige nettorenteindtægter) tilpasset intern brug.
• (c) den mere detaljerede definition af nettorenteindtægter plus ændringer i markedsværdien og dens overensstemmelse med instituttets strategi for udvikling af finansielle planer og prognoser der anvendes til intern brug
• (d) størrelsen og typen af de forskellige rentechok, der skal anvendes ved interne IRRBB-beregninger
• (e) brug af betingede eller ubetingede modelmetoder til modellering af pengestrømme.
• (f) behandlingen af ”pipeline”-transaktioner⁷ (herunder eventuel afdækning i forbindelse hermed)
• (g) aggregeringen af renteeksponeringer i flere valutaer
• (h) opgørelsen og styringen af den basisrisiko, der følger af forskellige renteindeks.
• (i) Hvorvidt ikkerentebærende aktiver og passiver uden for handelsbeholdningen (herunder kapital og reserver) er medtaget i beregningen af mål for IRRBB i solvensbehovsopgørelsen (ICAAP).
• (j) Adfærdsmæssig behandling af anfordrings- og opsparingskonti (dvs. den forudsatte løbetid for passiver med kort kontraktmæssig løbetid, men lang adfærdsmæssig løbetid)
• (k) opgørelser af IRRBB, der kan henføres til adfærdsmæssige og automatiske optioner i forbindelse med aktiver eller passiver, herunder konvekse effekter og ikkelineære afkastprofiler
• (l) den grad af granularitet, der anvendes ved måleberegningerne (f.eks. anvendelse af tidsintervaller))
• (m) Den interne definition af rentemarginaler og en passende metode til intern behandling af rentemarginaler.

⁷ ”Pipeline”-eksponeringer (f.eks. hvis der er aftalt en kredit, og kunden kan vælge, om vedkommende vil trække på den eller ej) giver kunden en option, som med største sandsynlighed vil blive udnyttet, når markedsvilkårene passer instituttet mindst (negativ konveksitet). Styringen af ”pipeline”-transaktioner er afhæng af nøjagtige data fra modtagne ansøgninger og modellermodellering af den forventede kreditudnyttelse.

Alle IRRBB-politikker bør revideres regelmæssigt, og mindst én gang om året, og revideres efter behov.

For at sikre, at instituttets politikker og procedurer for styring af IRRBB fortsat er hensigtsmæssige og forsvarlige, bør ledelsesorganet eller dets delegerede tage retningslinjerne og procedurerne for styringen af IRRBB op til revurdering i lyset af resultaterne af de periodiske rapporter.

Ledelsesorganet eller dets delegerede bør sikre, at analyser og risikostyringsaktiviteter i forbindelse med IRRBB udføres af tilstrækkeligt og kvalificeret personale med teknisk viden og erfaring i overensstemmelse med arten og omfanget af instituttets aktiviteter.