| srauto Matas modeliavimas | Aprašymas Nustatoma rizika Mato Atliekant spragos analizę visos svarbios palūkanų normų pokyčiams jautrios priemonės priskiriamos prie iš anksto • | apribojimai Taikant šį matą spragos rizika |
| Grindžiama pajamomis: • spragos analizė: perkainoji mo spraga Besąlyginiai grynųjų pinigų srautai (daroma prielaida, kad grynųjų pinigų srautų laikas Ekonominė nepriklauso nuo vertė: konkretaus • trukmės palūkanų normų analizė: scenarijaus) modifikuot a trukmė / nuosavo kapitalo PV01 | nustatytų terminų intervalų pagal perkainojimo arba termino suėjimo datas, kurios yra nustatytos sutartyje arba grindžiamos • su elgesiu susijusiomis prielaidomis. Kiekviename terminų Spragos rizika (tik intervale apskaičiuojamos grynosios pozicijos („spragos“). lygiagreti rizika) Grynųjų palūkanų normų pajamų pokytis, atsirandantis dėl pelningumo kreivės poslinkio suderinamas padauginant • kiekvieną grynąją poziciją iš atitinkamo palūkanų normos pokyčio. Taikant modifikuotą trukmę suderinamas santykinis finansinės priemonės grynosios dabartinės vertės pokytis dėl nedidelio • lygiagrečio pelningumo kreivės poslinkio vienu procentiniu punktu. Pasitelkiant modifikuotą nuosavo kapitalo trukmę matuojama įstaigos spragos rizikos pozicija ne prekybos knygoje. Nuosavo kapitalo PV01 nustatoma pagal modifikuotą nuosavo kapitalo trukmę ir taip matuojamas absoliutus nuosavo kapitalo vertės pokytis dėl lygiagrečio pelningumo kreivės poslinkio 1 Spragos rizika (tik baziniu punktu (0,01 proc.). lygiagreti rizika) • Atskaitos taškas – visų palūkanų normų pokyčiams jautrių priemonių grynųjų pinigų srautų priskyrimas prie terminų • intervalų. Kiekvieno tipo finansinėms priemonėms išrenkama tinkama pelningumo kreivė. Kiekvienos finansinės priemonės modifikuota trukmė apskaičiuojama nuo jos grynosios dabartinės vertės pokyčio dėl lygiagrečio pelningumo kreivės poslinkio 1 | suderinama tik linijiniu būdu. Tai grindžiama prielaida, kad visų tam tikro terminų intervalo pozicijų terminas sueina arba jie perkainojami vienu metu. Bazinė ir pasirinkimo sandorių rizika nematuojama. Matas taikomas tik nedideliems pelningumo kreivės poslinkiams. Kai yra išgaubtumų, gali būti nepakankamai įvertintas didesnių palūkanų normų pokyčių poveikis. Taikoma tik lygiagretiems pelningumo kreivės poslinkiams. Pasirinkimo sandorių rizika nematuojama, o bazinė rizika geriausiu atveju matuojama tik iš dalies. |
| Grynųjų pinigų srauto Matas modeliavimas | Aprašymas Nustatoma rizika Mato procentiniu punktu. Modifikuota nuosavo kapitalo trukmė nustatoma, kaip modifikuota turto trukmė, padauginta iš turto, padalyto iš nuosavo kapitalo, atėmus modifikuotą įsipareigojimų trukmę, padaugintą iš įsipareigojimų, padalytų iš nuosavo kapitalo. Nuosavo kapitalo PV01 nustatoma padauginant modifikuotą nuosavo kapitalo trukmę iš nuosavo kapitalo vertės (t. y. turto atėmus įsipareigojimus) ir padalijant iš 10 000, kad būtų nustatytas vertės pokytis vienam baziniam punktui. Dalinė modifikuota finansinės priemonės trukmė tam tikrame terminų intervale apskaičiuojama, kaip pirmiau paaiškinta • | apribojimai Matas taikomas tik nedideliems |
| • Dalinė | modifikuota slenka lygiagrečiai, trukmė, o tik išskyrus terminų tai, intervalą kad ne visa atitinkantis pelningumo kreivė | palūkanų yra išgaubtumų, normų taikant pokyčiams. šį matą Kai |
| modifikuot a trukmė / dalinė PV01 | pelningumo kreivės segmentas. Tokiais daliniais matais Spragos rizika nustatomas bankinės knygos rinkos vertės jautrumas nedideliam (lygiagreti ir pelningumo kreivės, visų pirma, terminų suėjimo segmentų, nelygiagreti rizika) poslinkiui. Kiekvieno terminų intervalo daliniam matui galima • taikyti skirtingo masto poslinkį: pavyzdžiui, pelningumo kreivės formos pokyčio poveikį galima apskaičiuoti visam portfeliui. | gali būti nepakankamai įvertintas didesnių palūkanų normų pokyčių poveikis. Bazinė ir pasirinkimo sandorių rizika nematuojama. |
| Grynųjų pinigų Grindži ama srautai, iš dalies pajamomis: arba visiškai dėmesys priklausantys nuo sutelkiamas palūkanų normos į grynųjų scenarijaus palūkanų (daroma prielaida, pajamų kad sandorių, pasirinkimo finansinių (GPP) komponent | GPP pokytis yra pajamomis grindžiamas matas, kuriuo matuojamas grynųjų palūkanų pajamų pokytis per tam tikrą Spragos rizika laikotarpį (paprastai 1 – 5 metus) dėl staigaus arba laipsniško (lygiagreti ir palūkanų normos pokyčio. nelygiagreti), bazinė Pradedama nuo visų palūkanų normų pokyčiams jautrių rizika ir, jeigu visi • priemonių grynųjų pinigų srautų priskyrimo prie (išsamių) grynųjų pinigų srautai terminų intervalų (arba sudėtingesnėse sistemose naudojamos modeliuojami pagal tikslios pavienių pozicijų perkainojimo datos). scenarijų, pasirinkimo taip sandorių pat • | Rezultatų jautrumas modeliavimo ir elgesiu grindžiamoms prielaidoms Sudėtingumas |
| priemonių su ą: įterptaisiais tiesioginiais • GPP | Pagrindinis skaičiavimo scenarijus atitinka galiojantį įstaigos rizika planą ir perkainojimo parengti būsimų datų prognozes. verslo sandorių Palūkanų apimties, normos, kainų taikomos nustatymo | |
| pasirinkimo pokytis | apskaičiuojant būsimus grynųjų pinigų srautus pagal pagrindinį | |
| Grynųjų pinigų srauto Matas modeliavimas sandoriais ir (kai taikomas sudėtingesnis metodas) finansinių priemonių, kurių terminas priklauso nuo klientų elgesio, grynųjų pinigų srautų laikas modeliuojamas pagal palūkanų normos scenarijų) | Aprašymas Nustatoma rizika Mato scenarijų, nustatomos remiantis išankstiniais palūkanų normų sandoriais, tinkamais skirtumais arba tikėtinomis rinkos palūkanų normomis, susijusiomis su įvairiomis finansinėmis priemonėmis. Vertindami galimą GPP pokyčių mastą bankai taiko prielaidas ir modelius, kad nuspėtų palūkanų normų raidos kryptį, esamo turto, įsipareigojimų ir nebalansinių straipsnių likvidavimą ir jų galimą pakeitimą. Pajamomis grindžiamus matus galima suskirstyti pagal būsimų pinigų srautų prognozavimo sudėtingumą: taikant paprastus likvidavimo modelius daroma prielaida, kad esamo turto ir įsipareigojimų terminas sueina jų nepakeičiant; pagal pastovaus balanso modelius daroma prielaida, kad turtas ir įsipareigojimai, kurių terminas sueina, pakeičiami tokiomis pat finansinėmis priemonėmis; pagal sudėtingus dinaminius grynųjų pinigų srautų modelius atsižvelgiama į tai, kaip įvairios palūkanų normų aplinkybės atsispindi bankinėje knygoje, kalbant apie jos dydį ir sudėtį. Visus pajamomis grindžiamus matus galima taikyti pagal tam tikrą scenarijų arba atliekant tikimybinę analizę. Pajamų pokyčio rizika (PPR) yra pastarojo atvejo pavyzdys, kai didžiausias GPP pokytis matuojamas tam tikru patikimumo lygiu. | apribojimai |
| Ekonominė vertė: dėmesys sutelkiamas į nuosavo kapitalo ekonominę vertę (NKEV) | NKEV pokytis – tai visų grynųjų pinigų srautų, susijusių su Spragos rizika • bankinėje knygoje apskaitomu turtu, įsipareigojimais ir (lygiagreti ir nebalansiniais straipsniais, grynosios dabartinės vertės pokytis, nelygiagreti), bazinė atsiradęs dėl palūkanų normų pokyčių, darant prielaidą, kad visos rizika ir, jeigu visi • bankinės knygos pozicijos likviduojamos. grynųjų pinigų srautai modeliuojami pagal Palūkanų normos riziką galima įvertinti taikant ∆NKEV pagal scenarijų, taip pat konkrečius palūkanų normų scenarijus arba paskirstant ∆NKEV pasirinkimo sandorių atliekant Monte Karlo arba ankstesnių duomenų modeliavimą. rizika | Rezultatų jautrumas modeliavimo ir elgesiu grindžiamoms prielaidoms Tikimybiniais matais, kuriuos naudojant taikoma su paskirstymu susijusi prielaida, gali nepavykti nustatyti mažos tikimybės didelio poveikio rizikos ir nelinijinių aspektų |
| Grynųjų pinigų srauto Matas modeliavimas • NKEV pokytis | Aprašymas Nustatoma rizika Mato Ekonominės vertės pokyčio rizika (EVPR) yra pastarojo atvejo • pavyzdys, kai didžiausias nuosavo kapitalo vertės pokytis matuojamas tam tikru patikimumo lygiu. • | apribojimai Išsamaus pakartotinio vertinimo Monte Karlo metodai skaičiavimo požiūriu yra sudėtingi ir juos gali būti sunku aiškinti („juodoji dėžė“) Sudėtingumas |