14. Διαδικασία ευθυγράμμισης με τους κινδύνους

Η διαδικασία ευθυγράμμισης με τους κινδύνους περιλαμβάνει τη διαδικασία μέτρησης των επιδόσεων και των κινδύνων (ενότητα 14.1), τη διαδικασία χορήγησης (ενότητα 14.2) και τη διαδικασία καταβολής (ενότητα 15). Σε κάθε στάδιο της διαδικασίας ευθυγράμμισης με τους κινδύνους, οι μεταβλητές αποδοχές θα πρέπει να προσαρμόζονται για το σύνολο των υφιστάμενων και των μελλοντικών αναληφθέντων κινδύνων. Η επιχείρηση επενδύσεων θα πρέπει να διασφαλίζει ότι τα κίνητρα για την ανάληψη κινδύνων εξισορροπούνται από τα κίνητρα για τη διαχείριση των κινδύνων.

Η επιχείρηση επενδύσεων θα πρέπει να ευθυγραμμίζει τον χρονικό ορίζοντα της μέτρησης κινδύνων και επιδόσεων με τον επιχειρηματικό της κύκλο σε πολυετές πλαίσιο. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να ορίζουν κατάλληλα τη διάρκεια της δεδουλευμένης περιόδου και των περιόδων καταβολής των αποδοχών, διαφοροποιώντας τις αποδοχές που θα πρέπει να καταβληθούν άμεσα από τις αποδοχές που θα πρέπει να καταβληθούν μετά τις περιόδους αναβολής και διακράτησης. Στη δεδουλευμένη περίοδο και την περίοδο καταβολής θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη η επιχειρηματική δραστηριότητα και η θέση της κατηγορίας των συγκεκριμένων μελών του προσωπικού ή, σε εξαιρετικές περιπτώσεις, ενός μεμονωμένου συγκεκριμένου μέλους του προσωπικού.

Στο πλαίσιο της διαδικασίας ευθυγράμμισης με τους κινδύνους, θα πρέπει σε όλα τα στάδια να χρησιμοποιείται κατάλληλος συνδυασμός ποσοτικών και ποιοτικών κριτηρίων με τη μορφή απόλυτων και σχετικών κριτηρίων, προκειμένου να διασφαλίζεται ότι αποτυπώνονται όλοι οι κίνδυνοι, οι επιδόσεις και οι απαραίτητες προσαρμογές κινδύνων. Οι απόλυτες μετρήσεις επιδόσεων θα πρέπει να ορίζονται από την επιχείρηση επενδύσεων βάσει της στρατηγικής της, του προφίλ κινδύνου της και της διάθεσής της για ανάληψη κινδύνου. Οι σχετικές μετρήσεις επιδόσεων θα πρέπει να ορίζονται προκειμένου να συγκρίνονται οι επιδόσεις ομοτίμων, είτε εσωτερικών (π.χ. εντός του οργανισμού) είτε εξωτερικών (π.χ. από παρόμοιες επιχειρήσεις επενδύσεων). Τα ποσοτικά και ποιοτικά κριτήρια, καθώς και οι εφαρμοζόμενες διαδικασίες θα πρέπει να είναι διαφανείς και ει δυνατόν προκαθορισμένες. Τόσο τα ποσοτικά όσο και τα ποιοτικά κριτήρια μπορούν να βασίζονται εν μέρει σε υποκειμενικές κρίσεις.

Όταν χρησιμοποιούνται προσεγγίσεις υποκειμενικής κρίσης, οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να διασφαλίζουν επαρκές επίπεδο διαφάνειας και αντικειμενικότητας κατά τη διατύπωση των κρίσεων, ως εξής:

• α. καθορίζοντας σαφή γραπτή πολιτική η οποία περιγράφει τις παραμέτρους και τις βασικές πτυχές στις οποίες θα στηρίζεται η υποκειμενική κρίση·
• β. παρέχοντας σαφή και πλήρη τεκμηρίωση της τελικής απόφασης όσον αφορά τη μέτρηση κινδύνων και επιδόσεων ή τις εφαρμοζόμενες προσαρμογές κινδύνων·
• γ. διασφαλίζοντας τη συμμετοχή των συναφών λειτουργιών ελέγχου· EBA Public
• δ. εξετάζοντας τα προσωπικά κίνητρα του προσωπικού που διατυπώνει τις υποκειμενικές κρίσεις και τυχόν συγκρούσεις συμφερόντων·
• ε. εφαρμόζοντας κατάλληλους ελέγχους και ισορροπίες, μεταξύ άλλων, για παράδειγμα, προχωρώντας σε ανάλογες προσαρμογές στο πλαίσιο ομάδας η οποία απαρτίζεται από μέλη του προσωπικού από τις επιχειρηματικές μονάδες, τις εταιρικές λειτουργίες και τις λειτουργίες ελέγχου κ.λπ.·

στ. διασφαλίζοντας την έγκριση της διενεργηθείσας αξιολόγησης από λειτουργία ελέγχου ή σε κατάλληλο ιεραρχικό επίπεδο ανώτερης βαθμίδας από τη λειτουργία που διενήργησε την αξιολόγηση, π.χ. στο επίπεδο της διαχειριστικής ή εποπτικής λειτουργίας του διοικητικού οργάνου ή στο επίπεδο της επιτροπής αποδοχών.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να καθιστούν διαφανή τη διαδικασία ευθυγράμμισης με τους κινδύνους για συγκεκριμένα μέλη του προσωπικού, συμπεριλαμβανομένων των στοιχείων που βασίζονται σε υποκειμενική κρίση και όχι σε αντικειμενικά γεγονότα ή δεδομένα.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να παρέχουν λεπτομερείς πληροφορίες στην επιτροπή αποδοχών ή στην εποπτική λειτουργία εάν το τελικό αποτέλεσμα μετά την εφαρμογή μετρήσεων υποκειμενικής κρίσης διαφέρει σημαντικά από το αρχικό αποτέλεσμα βάσει των προκαθορισμένων μετρήσεων.