14. Riskjusteringsprocess

Riskjusteringsprocessen omfattar resultat- och riskmätningsprocessen (avsnitt 14.1), beviljandeprocessen (avsnitt 14.2) och utbetalningsprocessen (avsnitt 15). Vid varje steg i riskanpassningsprocessen bör den rörliga ersättningen justeras för alla nuvarande och framtida EBA Public

risker som tas. Värdepappersföretag bör se till att incitamenten att ta risker begränsas av riskhanteringsincitament.

Värdepappersföretag bör anpassa tidshorisonten för risk- och resultatmätningen till sin konjunkturcykel inom ett flerårigt ramverk. Värdepappersföretagen bör fastställa en lämplig längd på ackumuleringsperioden och utbetalningsperioderna för ersättningen och därvid göra åtskillnad mellan ersättning som bör betalas ut direkt och ersättning som bör betalas ut efter uppskovs- och kvarhållandeperioder. Ackumulerings- och utbetalningsperioderna bör ta hänsyn till affärsverksamheten och ställningen för kategorin av identifierad personal eller, i undantagsfall, för en enskild identifierad anställd.

I riskjusteringsprocessen bör en lämplig kombination av kvantitativa och kvalitativa kriterier i form av absoluta och relativa kriterier användas i alla steg, för att säkerställa att alla risker, resultat och nödvändiga riskjusteringar återspeglas. Absoluta resultatmått bör fastställas av värdepappersföretaget på grundval av dess egna strategi, inklusive dess riskprofil och riskbenägenhet. Det bör fastställas relativa resultatmått för att jämföra resultat med motsvarigheter, antingen ”interna” (dvs. inom organisationen) eller ”externa” (dvs. liknande värdepappersföretag). Kvantitativa och kvalitativa kriterier och de förfaranden som tillämpas bör vara transparenta och förhandsdefinierade i så stor utsträckning som möjligt. Både kvantitativa och kvalitativa kriterier får delvis bygga på bedömningar.

Om bedömningsbaserade metoder används bör värdepappersföretaget göra följande för att se till att omdömena görs med tillräcklig transparens och objektivitet:

• a. Införa en tydlig, skriftlig policy med parametrar och centrala överväganden som bedömningen grundas på.
• b. Tillhandahålla tydlig och komplett dokumentation om det slutliga beslutet om risk- och resultatmätning eller de tillämpade riskjusteringarna.
• c. Involvera relevanta kontrollfunktioner.
• d. Beakta de personliga incitamenten hos den personal som gör bedömningen och eventuella intressekonflikter.
• e. Införa lämpliga kontrollmekanismer, t.ex. genom att göra sådana anpassningar inom ramen för en panel som omfattar personal från affärsenheter, företagsfunktioner och kontrollfunktioner.
• f. Se till att bedömningen godkänns av en kontrollfunktion eller någon lämplig hierarkisk nivå ovanför den funktion som gör bedömningen, t.ex. ledningsorganet i dess lednings- eller tillsynsfunktion eller ersättningskommittén. EBA Public

Värdepappersföretagen bör se till att identifierad personal får insyn i riskjusteringsprocessen, inklusive eventuella delar som omfattas av bedömningar snarare än objektiva faktum eller uppgifter.

Värdepappersföretagen bör lämna detaljerad information till ersättningskommittén eller tillsynsfunktionen om det slutliga resultatet efter de bedömningsbaserade mätningarna skiljer sig väsentligt från det ursprungliga resultatet utifrån i förväg definierade mått.