14. Postopek prilagajanja variabilnih prejemkov tveganjem

Postopek prilagajanja variabilnih prejemkov tveganjem zajema postopek merjenja uspešnosti in tveganj (razdelek 14.1), postopek dodelitve (razdelek 14.2) in postopek izplačila (razdelek 15). V vsaki fazi postopka prilagajanja variabilnih prejemkov tveganjem bi bilo treba variabilni prejemek prilagoditi glede na vsa sedanja in prihodnja prevzeta tveganja. Investicijsko podjetje bi moralo zagotoviti, da so spodbude za prevzemanje tveganj uravnotežene s spodbudami za upravljanje tveganj.

Investicijsko podjetje bi moralo časovni okvir merjenja tveganja in uspešnosti uskladiti s svojim poslovnim ciklom v večletnem okviru. Investicijska podjetja bi morala določiti ustrezno dolgo obračunsko obdobje in obdobja izplačila prejemkov, pri tem pa razlikovati med prejemki, ki jih je treba izplačati takoj, in prejemki, ki se izplačajo po izteku obdobij odložitve in zadržan ja. Pri obračunskih obdobjih in obdobjih izplačila bi bilo treba upoštevati poslovno dejavnost in EBA Public

položaj kategorije opredeljenih zaposlenih ali v izjemnih primerih posameznega opredeljenega zaposlenega.

V postopku prilagajanja variabilnih prejemkov tveganjem bi bilo treba v vseh fazah uporabljati ustrezno kombinacijo kvantitativnih in kvalitativnih meril v obliki absolutnih in relativnih meril, da se zagotovi upoštevanje vseh tveganj, uspešnosti in potrebnih prilagoditev tveganjem. Investicijsko podjetje b i moralo absolutna merila uspešnosti določiti na podlagi svoje strategije, vključno s svojim profilom tveganosti in nagnjenostjo k prevzemanju tveganj. Relativna merila uspešnosti bi moralo določiti za primerjavo uspešnosti z uspešnostjo primerljivih subjektov, ki so lahko „notranji“ (tj. znotraj organizacije) ali „zunanji“ (tj. podobna investicijska podjetja). Kvantitativna in kvalitativna merila ter uporabljeni postopki bi morali biti pregledni in v čim večji meri določeni vnaprej. Tako kvantitativna kot kvalitativna merila se lahko delno opirajo na presojo.

Kadar se uporabljajo pristopi na podlagi presoje, bi morala investicijska podjetja zagotoviti ustrezno raven preglednosti in objektivnosti presoje, in sicer z:

• a. jasno zapisano politiko z opisom parametr ov in ključnih ugotovitev, na katerih bo presoja temeljila;
• b. jasno in popolno dokumentacijo končne odločitve v zvezi z merjenjem tveganja in uspešnosti ali uporabljenimi prilagoditvami tveganjem;
• c. vključitvijo ustreznih kontrolnih funkcij;
• d. upoštevanjem osebnih spodbud zaposlenih, ki presojajo, in morebitnih nasprotij interesov;
• e. izvajanjem ustreznega medsebojnega nadzora, tudi npr. s prilagoditvami odbora, ki vključuje zaposlene iz poslovnih enot, korporativne funkcije in kontrolnih funkcij itd.;
• f. odobritvijo o cene, ki jo je dala kontrolna funkcija ali je bila dana na ustrezni hierarhični ravni nad funkcijo, ki poda oceno, npr. na ravni upravljalnega organa v vodstveni ali nadzorni funkciji ali v komisiji za prejemke.

Investicijska podjetja bi morala zagotoviti, da je postopek prilagajanja variabilnih prejemkov tveganjem pregleden za opredeljene zaposlene, vključno z morebitnimi elementi, ki temeljijo na presoji namesto na objektivnih dejstvih ali podatkih.

Če se končni rezultat po uporabi meril na podlagi presoj e znatno razlikuje od prvotnega rezultata, dobljenega po vnaprej določenih merilih, bi morala investicijska podjetja komisiji za prejemke ali organu nadzora predložiti podrobne informacije v zvezi s tem. EBA Public