7.3 Διάρθρωση και αιτιολόγηση των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων

Κατά τον προσδιορισμό της απαίτησης πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων σύμφωνα με το άρθρο 40 παράγραφος 3 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034, τη χρονική στιγμή που καθορίζεται στην παράγραφο 271 , οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να ορίσουν:

• a. απόλυτο ποσό απαίτησης πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων ως αποτέλεσμα του συμπεράσματος που βασίζεται στην αξιολόγηση ΔΕΕΑ· και
• b. τον λόγο του απόλυτου ποσού που αναφέρεται στο στοιχείο α) προς τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων της επιχείρησης επενδύσεων που καθορίζεται σύμφωνα με το άρθρο 11 του κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 κατά τον προσδιορισμό του απόλυτου αυτού ποσού που αναφέρεται στο σημείο α) («D») σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:

𝛢𝛢𝛢𝛢𝛢𝛢ί𝜏𝜏𝜏𝜏𝜏𝜏𝜏𝜏 𝛢𝛢𝛢𝛢ό𝜆𝜆𝜆𝜆𝜏𝜏𝜆𝜆𝜆𝜆 𝛢𝛢𝜆𝜆𝜏𝜏𝜆𝜆ύ 𝛢𝛢𝜋𝜋ό𝜏𝜏𝜎𝜎𝜎𝜎𝜏𝜏𝜎𝜎𝜎𝜎 𝜄𝜄𝛿𝛿ί𝜎𝜎𝜎𝜎 𝜅𝜅𝜎𝜎𝜅𝜅𝛢𝛢𝜆𝜆𝛢𝛢ί𝜎𝜎𝜎𝜎

Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν 𝐷𝐷 ότι η ισχύουσα απαίτηση πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων θα πρέπει ανά πάσα στιγμή να είναι ίση με το υψηλότερο από το απόλυτο ποσό που αναφέρεται στην παράγραφο 295 , στοιχείο α) ή το ποσό της απαίτησης πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων που απαιτείται για τη διατήρηση, σε περιπτώσεις όπου το D αυξάνεται και έως ότου καθοριστεί νέο απόλυτο ποσό ως αποτέλεσμα του συμπεράσματος της αξιολόγησης ΔΕΕΑ από τις αρμόδιες αρχές, του λόγου που αναφέρεται στην παράγραφο 295 , στοιχείο β).

Κατά την κοινοποίηση των απαιτήσεων προληπτικής εποπτείας στις επιχειρήσεις επενδύσεων, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να αιτιολογούν τις αποφάσεις τους για την επιβολή απαιτήσεων πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων παρέχοντας σαφή απολογισμό της πλήρους αξιολόγησης των στοιχείων που απαριθμούνται στην παράγραφο 273 σύμφωνα με το άρθρο 40 παράγραφος 5 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/ 2034. Η αιτιολόγηση θα πρέπει να είναι ειδική ανά επιχείρηση επενδύσεων και πρέπει να παρέχει σαφή ένδειξη των βασικών παραγόντων στους οποίους βασίζεται η απαίτηση πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων και των στοιχείων των κινδύνων που συμβάλλουν στην εν λόγω απαίτηση πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων. Κατά την αιτιολόγηση της απαίτησης πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να αναφέρονται σε όλες τις σχετικές κατηγορίες κινδύνου, δηλαδή σε κινδύνους που συνδέονται με μια συντεταγμένη εκκαθάριση, κινδύνους για τους πελάτες, κινδύνους για τις αγορές, κινδύνους για τις επιχειρήσεις και άλλους κινδύνους.

Κατά την αιτιολόγηση της απαίτησης πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων σύμφωνα με την παράγραφο 273 , στοιχεία β) έως δ), οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει επίσης να προσδιορίζουν τις κύριες ελλείψεις που πρέπει να καλυφθούν από τις εν λόγω απαιτήσεις έως ότου αντιμετωπιστούν, σύμφωνα με τις παραγράφους 291 και 293 . Λαμβάνοντας υπόψη τα κατάλληλα εποπτικά μέτρα σύμφωνα με τον τίτλο 10, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να ζητούν από τις επιχειρήσεις επενδύσεων να προσδιορίζουν τις κατάλληλες ενέργειες για

99 την αποκατάσταση των εν λόγω ελλείψεων και να κοινοποιούν τα αναμενόμενα χρονοδιαγράμματα για την αποκατάσταση των ελλείψεων.