7.3 Omschrijving en rechtvaardiging van eigenvermogensvereisten

Bij de bepaling van het aanvullend eigen vermogen overeenkomstig artikel 40, lid 3, van Richtlijn (EU) 2019/2034 dienen bevoegde autoriteiten op een in paragraaf 271 gespecificeerd tijdstip vast te stellen:

94

• a. een absoluut bedrag aan vereist aanvullend eigen vermogen als gevolg van de conclusie op basis van de SREP-beoordeling; en
• b. de verhouding tussen het in punt a) bedoelde absolute bedrag en het eigenvermogensvereiste van de beleggingsonderneming dat overeenkomstig artikel 11 van Verordening (EU) 2019/2033 is vastgesteld op het moment van de vaststelling van dat punt a) bedoelde absolute bedrag (“D”) volgens de volgende formule:

𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴 𝐴𝐴𝑏𝑏𝑏𝑏𝑏𝑏𝑏𝑏𝑏𝑏 𝑏𝑏𝑏𝑏𝑎𝑎 𝑏𝑏𝑏𝑏𝑎𝑎𝑎𝑎𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝑏𝑏𝑎𝑎𝑏𝑏 𝑏𝑏𝑒𝑒𝑏𝑏𝑏𝑏𝑎𝑎𝑎𝑎𝑏𝑏𝑏𝑏𝑒𝑒𝐴𝐴𝑏𝑏𝑏𝑏𝑎𝑎

Bevoegde autoriteiten dienen ervoor 𝐷𝐷 te zorgen dat het toepasselijke aanvullend-eigenvermogensvereiste te allen tijde gelijk is aan het hoogste van de volgende twee bedragen: het absolute bedrag zoals bedoeld in paragraaf 295, punt a), of het bedrag aan aanvullend eigen vermogen dat nodig is om, in gevallen waarin D toeneemt en totdat een nieuw absoluut bedrag wordt vastgesteld als gevolg van de afronding van de SREP-beoordeling door bevoegde autoriteiten, de ratio als bedoeld in paragraaf 295, punt b), te handhaven.

Bij de mededeling van de prudentiële vereisten aan beleggingsondernemingen dienen bevoegde autoriteiten hun besluit om aanvullend-eigenvermogensvereisten op te leggen te onderbouwen met een duidelijke uiteenzetting van de volledige beoordeling van de in paragraaf 273 genoemde elementen overeenkomstig artikel 40, lid 5, van Richtlijn (EU) 2019/2034. De rechtvaardiging dient specifiek te gelden voor de beleggingsonderneming en dient een heldere aanwijzing te geven van de belangrijkste drivers waarop het aanvullend-eigenvermogensvereiste is gebaseerd, waaronder de risico’s en aspecten daarvan die bijdragen aan een dergelijk aanvullend-eigenvermogensvereiste. Bij de rechtvaardiging van het aanvullend-eigenvermogensvereiste dienen bevoegde autoriteiten alle relevante risicocategorieën in aanmerking te nemen, d.w.z. risico’s in verband met een ordelijke afbouw, risico voor de cliënt, risico voor de markten, risico voor de ondernemingen en andere risico’s.

Bij de rechtvaardiging van het aanvullend-eigenvermogensvereiste overeenkomstig paragraaf 273, punten b) t/m d), dienen bevoegde autoriteiten ook vast te stellen wat de belangrijkste tekortkomingen zijn die door deze vereisten gedekt moeten worden, totdat zij verholpen zijn, in lijn met de paragrafen 291 tot 293. Rekening houdend met passende toezichtmaatregelen in overeenstemming met titel 10, dienen bevoegde autoriteiten beleggingsondernemingen te verzoeken te bepalen wat passende acties zijn om deze tekortkomingen te verhelpen en de verwachte tijdspaden voor het verhelpen daarvan te melden.