10.3 Εφαρμογή κεφαλαιακών μέτρων

Οι αρμόδιες αρχές πρέπει να επιβάλλουν απαίτηση πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων και να καθορίζουν προσδοκίες για τα ίδια κεφάλαια καθορίζοντας τις Κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα 2 (P2R) και τις Κεφαλαιακές κατευθύνσεις του Πυλώνα 2 (P2G) σύμφωνα με τον τίτλο 7.

Επιπλέον των απαιτήσεων που αναφέρονται στην προηγούμενη παράγραφο, οι αρμόδιες αρχές μπορούν, ανάλογα με τις αδυναμίες και τις ελλείψεις που εντοπίστηκαν στην αξιολόγηση των στοιχείων της ΔΕΕΑ, να επιβάλλουν πρόσθετα κεφαλαιακά μέτρα, όπως:

22 Ειδικότερα, η αρμόδια αρχή θεωρεί ότι 1) η επιχείρηση επενδύσεων παραβιάζει, ή υπάρχουν αντικειμενικά στοιχεία που οδηγούν στο συμπέρασμα ότι θα παραβιάσει, στο εγγύς μέλλον, τις απαιτήσεις για τη διατήρηση της άδειας λειτουργίας με τρόπο που στοιχειοθετεί την κατάργηση της άδειας λειτουργίας από την εποπτική αρχή, εξαιτίας, μεταξύ άλλων, του γεγονότος ότι η επιχείρηση επενδύσεων έχει υποστεί ή ενδέχεται να υποστεί ζημιές οι οποίες θα εξαντλήσουν το σύνολο ή σημαντικό μέρος των ιδίων κεφαλαίων της· 2) τα στοιχεία ενεργητικού της επιχείρησης επενδύσεων είναι, ή υπάρχουν αντικειμενικά στοιχεία που οδηγούν στο συμπέρασμα ότι θα είναι, στο εγγύς μέλλον, λιγότερα από τις υποχρεώσεις της· ή 3) η επιχείρηση επενδύσεων δεν είναι, ή υπάρχουν αντικειμενικά στοιχεία που οδηγούν στο συμπέρασμα ότι δεν θα είναι στο εγγύς μέλλον, σε θέση να εξυπηρετήσει τα χρέη ή άλλες υποχρεώσεις της όταν καταστούν απαιτητές. Το άρθρο 32 παράγραφος 4 στοιχείο δ) της οδηγίας 2014/59/ΕΕ ορίζει επίσης τα κριτήρια της έκτακτης δημόσιας χρηματοπιστωτικής στήριξης για τον προσδιορισμό του κατά πόσο η επιχείρηση επενδύσεων θεωρείται ότι «τελεί υπό πτώχευση ή ενδέχεται να πτωχεύσει», αλλά τα κριτήρια αυτά δεν λαμβάνονται υπόψη για τον σκοπό της ΔΕΕΑ και τον προσδιορισμό από τις αρμόδιες αρχές. 129

• α. να απαιτούν από την επιχείρηση επενδύσεων να χρησιμοποιεί καθαρά κέρδη για την ενίσχυση των ιδίων κεφαλαίων της σύμφωνα με το άρθρο 39 παράγραφος 2 στοιχείο η) της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034·
• β. να περιορίζουν ή να απαγορεύουν τη διανομή κερδών ή τις πληρωμές τόκων από την επιχείρηση επενδύσεων προς τους μετόχους, τα μέλη ή τους κατόχους μέσων του πρόσθετου κεφαλαίου κατηγορίας 1, εφόσον η εν λόγω απαγόρευση δεν συνιστά αθέτηση υποχρέωσης της επιχείρησης επενδύσεων σύμφωνα με το άρθρο 39 παράγραφος 2 στοιχείο θ) της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034 ή/και
• γ. να απαιτούν από την επιχείρηση επενδύσεων να εφαρμόζει ειδική πολιτική προβλέψεων ή μεταχείριση των στοιχείων του ενεργητικού από την άποψη των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων, σύμφωνα με το άρθρο 39 παράγραφος 2 στοιχείο δ) της οδηγίας (ΕΕ) 2013/2034.

Εάν, μετά τη σύνδεση με την εποπτική αρχή για την ΚΞΧ/ΧΤ, υπάρχει ανάγκη οι αρμόδιες αρχές να αντιμετωπίσουν τις ελλείψεις/αδυναμίες της προληπτικής εποπτείας που σχετίζονται με κινδύνους ΞΧ/ΧΤ ως αποτέλεσμα της αξιολόγησης των στοιχείων ΔΕΕΑ, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να τις συμπεριλάβουν στην εξέτασή τους κατά τον καθορισμό απαίτησης πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων μόνο όταν αυτό κρίνεται καταλληλότερο από άλλα εποπτικά μέτρα. Εάν επιβληθεί απαίτηση πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων, θα πρέπει να χρησιμοποιηθούν ως προσωρινό μέτρο ενώ αντιμετωπίζονται οι ελλείψεις.