5.2 Järjestelyt sujuvan erottelun varmistamiseksi

Direktiivin 2014/59/EU 67 artiklan 1 kohdan a alakohdan mukaisesti laitosten olisi tarvittaessa arvioitava, missä määrin EU:n jäsenvaltion lainsäädäntöä tosiasiallisesti sovelletaan sopimukseen, jota sääntelee kolmannen maan lainsäädäntö, sekä arvioitava kriisinratkaisuvaltuuksien tehokasta soveltamista¹⁹ .

¹⁹ Kolmansien maiden sopimusten, jotka ovat perustana asiaankuuluvien varojen, oikeuksien ja/tai velkojen lailliselle siirrolle, odotetaan jo nimenomaisesti sisältävän määräyksiä kriisinratkaisun kestävistä ominaisuuksista, tiedon vastapuolesta ja ilmoituksen vastapuolelle, että sopimukseen voidaan soveltaa direktiivin 2014/59/EU mukaisia kriisinratkaisuvaltuuksia oikeuksien tai velvoitteiden keskeyttämiseksi tai rajoittamiseksi (”lykkäämisvaltuudet”).

Laitosten olisi arvioitava, missä määrin sopimusehtoja voitaisiin muuttaa, jotta vältetään ilmoitukset ja hyväksynnät, joista ei ole annettu vapautusta direktiivin 2014/59/EU nojalla.

Laitosten olisi tuettava kriisinratkaisuviranomaisia sellaisten yhtiöjärjestyksen ja oikeudellisen muodon muutosten tunnistamisessa, jotka johtuvat määritellyn siirrettävän kokonaisuuden siirrosta, koska yhteisö ei ehkä ole nykyisessä oikeudellisessa muodossaan siirrettävissä ostajalle, jolla on eri oikeudellinen muoto, tai koska yhtiöjärjestyksessä saattaa olla ristiriitaisia ehtoja. Kriisinratkaisusuunnitelmassa olisi määritettävä prosessi ja tarvittavat toimet näiden kysymysten ratkaisemiseksi oikea-aikaisesti.

5.2.2 Taloudelliset näkökohdat

Jos purkamismahdollisuutta koskevien EPV:n ohjeiden kohdan 69 mukaisessa arvioinnissa todetaan, että siirrettävän kokonaisuuden jatkuvuus edellyttää valuuttojen käyttöä tai back-to-back-kauppojen jatkamista, laitosten olisi varmistettava, että käytössä on järjestelyt tämän jatkuvuuden varmistamiseksi kriisinratkaisuviranomaisen odotusten mukaisesti. Esimerkiksi kirjeenvaihtajapankkimenettelyjä voitaisiin laatia etukäteen, jotta voidaan varmistaa, että siirrettävää kokonaisuutta ylläpidetään tarvittaessa tarvittavissa valuutoissa. Voimassa olevien sopimusten olisi myös oltava siirrettävissä direktiivin 2014/59/EU nojalla.

Laitosten olisi autettava kriisinratkaisuviranomaisia tunnistamaan yhteisvastuumekanismien (laitokset, joissa on keskusyhteisö) tai olemassa olevien laitosten suojajärjestelmien rooli siirtovälineen täytäntöönpanossa ja varmistamaan nopea erottaminen ja purkamismahdollisuudet.

5.2.3 Operatiiviset näkökohdat

Jos kyseessä on osittainen siirto joko eri hankkijoille (kuten varain- ja omaisuudenhoitoyhtiölle) tai yhdelle hankkijalle ilman kriisinratkaisun kohteena olevan laitoksen likvidaatiota (esimerkiksi velkakirjojen arvon alaskirjauksen ja varojen erottelun yhdistelmä), direktiivin 2014/59/EU 64 artiklan 1 kohdan d alakohdassa säädetty toimivalta ei välttämättä riitä kaikkiin palveluihin pääsyn ylläpitämiseksi. Sen vuoksi laitosten olisi ilmoitettava kriisinratkaisuviranomaisille mahdollisuudesta sisällyttää pääsyoikeuksia koskevia kolmikantaisia lausekkeita palveluntarjoajan kanssa tehtävään sopimukseen.

[Yhteinen palveluyhtiö] Kriisinratkaisuviranomaisten olisi arvioitava, vaikuttaako nykyinen palveluntarjontamalli siirrettävän kokonaisuuden erotettavuuteen, ja harkittava purkamismahdollisuutta koskevien EPV:n ohjeiden kohdassa 34 vahvistettujen järjestelyjen täytäntöönpanoa.

[Rahoitusmarkkinoiden infrastruktuurin varautumissuunnitelmat] Purkamismahdollisuutta koskevien EPV:n ohjeiden jaksossa 4.1.2 (ja erityisesti kohdassa 50) annettujen ohjeiden lisäksi laitosten olisi

• - arvioitava, miten vaadittu rahoitusmarkkinoiden infrastruktuureihin pääsy siirretään yhteisölle, jonka tarkoituksena on kriittisen toiminnon/ydinliiketoiminta-alueen jatkuvuuden ylläpitäminen, ja/tai miten epäsuora pääsy voidaan luoda. Jos kriisinratkaisun kohteena olevasta laitoksesta tulee likvidoitu yhteisö (direktiivin 2014/59/EU 37 artiklan 6 kohdan mukaisen siirtovälineen soveltamisen jälkeen) tai jos käytetään varainhoitoyhtiötä, pääsy rahoitusmarkkinoiden infrastruktuuriin voi olla rajoitettu. Sen vuoksi olisi myönnettävä epäsuora pääsy jatkavan yhteisön kautta ja tätä varten olisi toteutettava järjestelyjä. Jatkavan yhteisön olisi muun muassa säilytettävä kriisinratkaisun kohteena olevan laitoksen BIC-koodi sekä yhteys- ja viestintäpalvelut.
• - arvioitava nykyisiä siirtymämekanismeja, nopeutettuja rahoitusmarkkinoiden infrastruktuuriin pääsyn hakuprosesseja tai mahdollisuuksia myöntää valtakirja rahoitusmarkkinoiden infrastruktuuriin pääsyn säilyttämiseksi siirrettävän kokonaisuuden osalta.
• - kriisinratkaisuviranomaisten pyynnöstä arvioitava siirron vaikutusta laitoksen rahoitusmarkkinoiden infrastruktuureille ja/tai muille osapuolille tarjoamiin palveluihin.