6.3 Složene strukture i nestandardne ili netransparentne aktivnosti

Investicijska društva trebaju izbjegavati uspostavu složenih i potencijalno netransparentnih struktura. Pri donošenju odluka investicijska društva trebaju uzeti u obzir rezultate procjene rizika koja je provedena kako bi se utvrdilo mogu li se takve strukture upotrijebiti u svrhu povezanu s pranjem novca, financiranjem terorizma ili drugim financijskim kaznenim djelima, kao i odgovarajuće uspostavljene kontrole i pravni okvir¹⁷ . U tu svrhu investicijska društva trebaju uzeti u obzir barem:

• a. u kojoj je mjeri jurisdikcija u kojoj će se struktura uspostaviti stvarno usklađena sa standardima EU - a i međunarodnim standardima o poreznoj transparentnosti, sprječavanju pranja novca i borbi protiv financiranja terorizma¹⁸ ;
• b. u kojoj mjeri struktura služi jasnoj gospodarskoj i zakonitoj svrsi;
• c. u kojoj se mjeri struktura može upotrijebiti u svrhu skrivanja identiteta krajnjeg stvarnog vlasnika;
• d. u kojoj mjeri zahtjev klijenta, čija je moguća posljedica uspostava strukture, izaziva zabrinutost;
• e. bi li struktura mogla onemogućiti upravljačko tijelo investicijskog društva u provedbi odgovarajućeg nadzora ili investicijsko društvo u upravljanju s time povezanim rizikom; i
• f. je li struktura prepreka učinkovitom nadzoru koji provode nadležna tijela.

¹⁷ Dodatne pojedinosti o procjeni rizika povezanih sa zemljom i rizika povezanih s pojedinačnim proizvodima i klijentima investicijska društva mogu pronaći i u zajedničkim smjernicama o čimbenicima rizika od pranja novca i financiranja terorizma (EBA GL JC/2017/37), koje se trenutačno preispituju.

¹⁸ Vidjeti i Delegiranu uredbu Komisije (EU) 2019/758 оd 31. siječnja 2019. o dopuni Direktive (EU) 2015/849 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za minimalno djelovanje i vrstu dodatnih mjera koje kreditne i financijske institucije moraju poduzeti kako bi se ublažili rizici pranja novca i financiranja terorizma u određenim trećim zemljama: https://eba.europa.eu/regulation - and - policy/anti - money - laundering - and - e - money/rts - on - the - implementation - of - group - wide - aml/cft - policies - in - third - countries

U svakom slučaju, investicijska društva ne smiju uspostavljati netransparentne ili nepotrebno složene strukture koje nemaju jasan gospodarski temelj ni pravnu svrhu ili strukture koje bi mogle izazvati zabrinutost zbog mogućnosti da su stvorene u svrhu povezanu s financijskim kaznenim djelima.

Pri uspostavi takvih struktura upravljačko tijelo treba razumjeti same strukture, njihovu svrhu i posebne rizike povezane s njima te osigurati uključivanje odgovarajućih kontrolnih funkcija. Te se strukture trebaju odobriti i zadržati samo kad je njihova svrha jasno definirana i razumljiva te kad je upravljačko tijelo sigurno da su utvrđeni svi značajni rizici, uključujući reputacijske rizike, da se svim rizicima može učinkovito upravljati i o njima izvješćivati na odgovarajući način te da je zajamčen učinkovit nadzor. Što je organizacijska i operativna struktura složenija i netransparentnija, to su rizici veći, a nadzor te strukture treba biti intenzivniji.

Investicijska društva trebaju dokumentirati svoje odluke i biti sposobna opravdati svoje odluke nadležnim tijelima.

Upravljačko tijelo treba osigurati poduzimanje odgovarajućih radnji u svrhu izbjegavanja ili smanjenja rizika povezanih s aktivnostima u tim strukturama. Među ostalim treba osigurati sljedeće:

• a. investicijsko društvo primjenjuje prikladne politike i postupke te dokumentirane procese (npr. primjenjiva ograničenja i protok informacija) za razmatranje takvih aktivnosti, osiguravanje njihove usklađenosti, odobrenje takvih aktivnosti i upravljanje rizicima povezanima s njima, uzimajući pritom u obzir posljedice za organizacijsku i operativnu strukturu grupe, njezin profil rizičnosti i reputacijski rizik;
• b. informacije o tim aktivnostima i njihovim rizicima dostupne su matičnom društvu iz Unije te unutarnjim i vanjskim revizorima i o njima se izvješćuje upravljačko tijelo u nadzornoj funkciji i nadležno tijelo koje je izdalo odobrenje; i
• c. investicijsko društvo redovito procjenjuje stalnu potrebu za održavanjem tih struktura.

Te strukture i aktivnosti, uključujući njihovu usklađenost sa zakonodavstvom i profesionalnim standardima, trebaju podlijegati redovnom preispitivanju. To preispitivanje treba provoditi funkcija unutarnje revizije, ako je osnovana, primjenom pristupa koji se temelji na procjeni rizika.

Investicijska društva trebaju poduzeti djelotvorne mjere upravljanja rizicima kad provode nestandardne ili netransparentne aktivnosti za klijente (npr. pri pružanju pomoći klijentima u uspostavi subjekata u offshore jurisdikcijama, razvoju složenih struktura, olakšavanju transakcija za njih ili pružanju usluga povjerenika) koje predstavljaju slične izazove u okviru internog upravljanja te stvaraju značajne operativne i reputacijske rizike. Investicijska društva osobito trebaju analizirati razlog zašto klijent želi uspostaviti određenu strukturu.