6.3 Zapletene strukture in nestandardne ali nepregledne dejavnosti

Investicijska podjetja bi se morala izogibati vzpostavljanju zapletenih in potencialno nepreglednih struktur. Investicijska podjetja bi morala pri svojem odločanju upoštevati rezultate ocene tveganj, izvedene za ugotavljanj e , ali se take strukture lahko uporabijo za namen, povezan s pranjem denarja, financiranjem terorizma ali drugim finančnim kriminalom, ter ustrezni nadzor in vzpostavljeni pravni okvir¹⁷ . Zato bi investicijska podjetja morala upoštevati vsaj naslednje:

• a. v kolikšni meri jurisdikcija, v kateri bo vzpostavljena struktura, izpolnjuje standarde EU in mednarodne standarde o davčni preglednosti ter preprečevanju pranja denarja in financiranja terorizma¹⁸ ;
• b. v kolikšni meri se struktura uporablja za očiten ekonomski in zakoniti namen;
• c. v kolikšni meri bi se struktura lahko uporabljala za prikrivanje identitete končnega upravičenca;
• d. v kolikšni meri zahtevek stranke, na podlagi katerega bi lahko bila vzpostavljena struktura, vzbuja zadržke;
• e. ali bi lahko struktura upravljalnemu organu preprečila učinkovit nadzor investicijskega podjetja ali sposobnost investicijskega podjetja za upravljanje zadevnega tveganja in
• f. ali struktura ovira učinkovit nadzor pristojnih organo v.

¹⁷ Za nadaljnje podrobnosti o oceni tveganja države in tveganja, povezanega s posameznimi produkti in strankami, bi se morala investicijska podjetja zanašati tudi na skupne smernice o dejavnikih tveganja pranja denarja/financiranja terorizma (EBA GL JC/2017/37), ki se trenutno pregledujejo.

¹⁸ Glej tudi Delegirano uredbo Komisije (EU) 2019/758 z dne 31. januarja 2019 o dopolnitvi Direktive (EU) 2015/849 Evropskega parlamenta in Sveta glede regulativnih tehničnih standardov za minimalne ukrepe ter vrste dodatnih ukrepov, ki jih morajo kreditne in finančne institucije sprejeti za blažitev tveganja pranja denarja in financiranja terorizma v nekaterih tretjih državah: https://eba.europa.eu/regulation - and - policy/anti - money - laundering - and -e- money/rts -on-the - implementation - of - group - wide - aml/cft - policies - in - third - countries .

Investicijska podjetja v nobenem primeru ne bi smela vzpostavljati nepreglednih ali nepotrebno zapletenih struktur, ki niso jasno ekonomsko utemeljene ali nimajo jasnega pravnega namena, ali struktur, ki bi lahko vzbujale zaskrbljenost, da so morda ustvarjene za namen, povezan s finančnim kriminalom.

Pri vzpostavljanju takih struktur bi moral upravljalni organ razumeti njihov namen, njih in z njimi povezana posebna tveganja ter zagotoviti ustrezno vključenost funkcij notranjih kontrol. Take strukture se odobrijo in vzdržujejo, samo če je njihov namen jasno opredeljen in razumljen ter če se je upravljalni organ prepričal, da so bila ugotovljena vsa večja tveganja, vključno s tveganjem izgube ugleda, da se lahko vsa tveganja učinkovito upravljajo in se o njih ustrezno poroča ter je zagotovljen učinkovit nadzor. Bolj kot sta organizacijska in operativna struktura zapleteni in nepregledni ter večja kot so tveganja, intenzivnejši bi moral biti nadzor strukture.

Investicijska podjetja bi morala svoje odločitve dokumentirati in jih znati utemeljiti pristojnim organom.

Upravljalni organ bi moral zagotoviti sprejetje ustreznih ukrepov, s katerimi se preprečijo ali zmanjšajo tveganja, ki jih imajo dejavnosti v takih strukturah. To vključuje zagotavljanje, da:

• a. ima investicijsko podjetje vzpostavljene ustrezne politike in postopke ter dokumentirane procese (na primer sprejemljive limite in pretok informacij) za obravnavo, uskladitev, odobritev in upravljanje tveganj takih dejavnosti ob upoštevanju posledic za organizacijsko in operativno strukturo skupine, njen profil tveganosti in tveganje izgube ugleda;
• b. so informacije o teh dejavnostih in zadevnih tveganjih dostopne nadrejeni družbi v Uniji ter notranjim in zunanjim revizorjem ter se poročajo upravljalnemu organu v n adzorni funkciji in pristojnemu organu, ki je izdal dovoljenje, ter
• c. investicijsko podjetje redno ocenjuje stalno potrebo po vzdrževanju takih struktur.

Te strukture in dejavnosti, vključno s skladnostjo z zakonskimi in strokovnimi standardi, bi se morale redno pregledovati. Če je vzpostavljena funkcija notranje revizije, bi morala opravljati te preglede v skladu s pristopom, ki temelji na tveganju .

Pri izvajanju nestandardnih ali nepreglednih dejavnosti za stranke (na primer pomoč strankam pri vzpostavljanju podjetij v davčnih oazah, razvoj zapletenih struktur, omogočanje transakcij zanje ali zagotavljanje fiduciarnih storitev), ki predstavljajo podobne izzive na področju notranjega upravljanja ter ustvarjajo velika operativna tveganja in tveganja izgube ugleda, bi morala investicijska podjetja sprejeti učinkovite ukrepe za upravljanje tveganja. Preučiti bi morala zlasti, zakaj želi stranka vzpostaviti neko strukturo.